8. Модель «аd-as» як базова модель макроекономічної рівноваги: коротко- і довгострокова рівновага.
Ріввновага в ек. є рівновагою між сукупним попитом(АD) та сукупною пропозицією(AS),тобто АD= AS. Модель АD –AS є базовою в ек. рівновазі. Розрізняють коротко-ву та довго-ву рівновагу.
Коротко-ва рівновага відображає рівновагу між сук. попитом та коротко-вою сук. пропозицією. Забезпечується в умовах різного рівня зайнятості. Довго-ва рівновага – це рів-га між сук. попитом і коротко-вою сук. пропозицією,яка дорівнює довго-вій сук. пропозиції. Спостерігається лише в ек. з повною зайнятістю.
Рівновага-це не статична, а динамічна властивість ек., яка реальзується лише в тенденції, тобто вона не існує в кожний окремий проміжок часу. Порушення рівноваги в ек. Можуть спричиняти зміни в сук. попоті та пропозиції.
Якщо рівновага в ек. повної зайнятості порушується зрост. сук. попиту, то в коротко-му пер. зростають ціни, а обсяг вироб. перевищ. потенційний ВВП. У довго-му пер. зар\п підвищиться пропорційно зростанню цін. Збіл-ся сер. витрати,а коротко-ва сук. пропозиція змен-ся до рівня потенційного ВВП.
Якщо рівновага в ек. порушу-ся несприятл.змінами пропозиції, то в коротко-му пер. обсяг вироб-ва зменш. порівняно з потенційним ВВП, а ціни зрост. Така ситуація наз. стагфляція= стагнаця + інфляція. Вдновлення довгострокової рівноваги зал. від стійкості чинників,що викликали скор-ня сук. проп. Якщо Чинники-постійні – довго-ва рівновага віднов. за рах. зменш-ня потенц. ВВП. Якщо Чинники-тимчасові – віднов-ня довго-вої рівн. відбувається після самойсунення таких чинників. Держава може прискорити проц. віднов-ня довго-ої рівнов. за рах.заходів, що стимулюють пропозицію або попит.
9. Механізм функціонування грошового ринку: грошові агрегати, пропозиція, попит, рівновага на грошовому ринку. Навести необхідні формули визначення попиту на гроші.
Грошовий ринок – це ринок, на якому товаром є гроші,ціною – відсоткова ставка , яка формується під дією грошового попитута пропозиції.
Залежно від рівня ліквідності всі грошові активи поділяються на грошові агрегати.
Ліквідність- здатність гр. активів пертв. На товари та посл. Без втрати часу та номінальної вартості.Готівка має max ліквідність, проте не приносить дохід її власнику.
Відповідно до критерію ліквідності гр. масас країни може бути представлена у вигляді 4х агрегатів:
М0 = готівка
М1 = М0+кошти на поточних рахунках
М2 = М1+кошти на строкових рахунках\депозитах в національній валюті та валютні кошти.
М3 = М2+кошти клієнтів за трастовими операціями банків+цінні папери власного боргу банку.
Гр. агрегат М3 – вся гр. маса або гр. пропозиція.
Гр. пропозицію в країні визначає нац. або центр. банк країни. Пропоз. грош. скаладається з грош-их активів, що мають різну ліквідність.
Нац. банк має монопольне право на первинну грошову емісію (ПГЕ) або грош. базу(Н).Вторинну гр. емісію здійсн. комрц. банки шляхом надання кредитів субєктам прив. ек-ки. Отже, МS=CU+D.
Вторинна грошова емісія здійснюється на основі мультиплікації гр-ї бази. Крім центр.банку гроші створює сукупність депозитно-кредитних установ,тобто комерційні банки. Звідси пропозиція гр. дорівнює добутку грошової бази і коефіціента пропорційності, тобто грошового мультиплікатора: МS =Н·mm
Пропоз. гр. перебуває у прямій залежності від процентних ставок за депозитами та процентними ставками за кредитами. Покажемо це графічно:
MS
i
M
Як видно, крива пропозиції гр. має додатний нахил, тобто є зростаючою функцією від % ставки і.
Попит на гроші- це запаси гр.активів, якими бажають володіти ек. субєкти в кожний даний пер. часу. Гр. попит визначається різними чиннимками:
1) чинники класичної школи;
2) кейнсіанської;3)монетариської.
Класична модель гр.попиту
MD=1/V·P·Y І.Шітер визначив, що гр. попит прямо зал. від рівня цін та фізичних обсягів вир-ва,тобто від номінального ВВП. Та обернено зал. від швидкості обертання грошей. Він вважав, що шв. обертання гр. є стала вел. і розгл. гроші лише як засіб платежу (для купівлі тов. та послуг)
Кейнсіанська модель MD=k·Y-h·i
k - коеф. чутливості гр.попиту до змін ВВП; h - коеф. до змін % ставки;
i-номінальна % ставка.
Кейнс вважав, що попит прямо залеж. від ВВП та обернено від % ставки. До думки Фішера, що гр. потрібні субєктам ек. лише для купівлі тов. та послуг, додав, що вони потрібні для непередбачуваних витрат і як засіб збереження вартості (заощадження). Не погоджувався з Фішером V=const для нього вона змінна.
Монетариська модель
М. Фрідмент казав, що гр. попит залеж. лише від постійного доходу. Він вважав, що тимчасовий дохід не впливає на гр. попит. Для Фрімена пост-ий дохід – це середній дох. в довго-му періоді субєкта ек. Був постідовником Фішера тому V=const.
Рівновага на грошовому ринку досягається, коли крива пропозиції гр. перетинається з кривою попиту на гр. Рівновага між попитом і пропоз. гр. свідчить про те,що на грошовому ринку немає ні надлишку, ні нестачі грошей. За таких умов відсутні причини для зниження або зростання рівноважної процентної ставки.Рівновага на гр. ринку може порушуватися зміною доходу або грошової бази чи незбалансованою зміною доходу і гр-ї бази.