Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Методика анализа финансовой устойчивости заключается в расчете абсолютных и относительных показателей (коэффициентов), характеризующих различные источники формирования активов предприятия и соотношение между ними.
Для оценки финансовой устойчивости фактические показатели рассчитываются за текущий год и в динамике за ряд лет.
К числу абсолютных показателей относят показатели, характеризующие степень обеспечения запасов собственными оборотными средствами.
В зависимости от соотношения собственного оборотного капитала и запасов различают 4 типа финансовой устойчивости:
абсолютная финансовая устойчивость, при которой запасы (строка 210 актива баланса) меньше, чем собственный оборотный капитал:
нормальная финансовая устойчивость, при которой запасы равны собственному оборотному капиталу или плановым источникам их формирования:
неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность равновесия (восстановления) платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных денежных средств:
Временно свободные денежные средства – средства резервного фонда, средства фонда накопления, средства, появившиеся за счет кредиторской задолженности.
кризисное финансовое состояние, при котором запасы больше, чем собственный оборотный капитал и временно свободные денежные средства:
Показатели рассчитываются в динамике за ряд лет.
В условиях кризисной ситуации финансовая устойчивость может быть восстановлена за счет:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;
обоснованного уменьшения запасов и затрат до норматива;
за счет пополнения собственного оборотного капитала всеми возможными способами.
К числу абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, в частности в акционерных обществах, относится расчет реального собственного капитала и его прирост по сравнению с уставным капиталом.
Реальный собственный капитал рассчитывается по следующей формуле:
Рассчитывается прирост реального собственного капитала. Он должен расти в динамике.
Повышение финансовой устойчивости свидетельствует прирост реального собственного капитала.
Для характеристики и анализа финансовой устойчивости рассчитываются также относительные показатели, которые можно разделить на 3 группы:
показатели, характеризующие состояние оборотных средств в соответствие с источниками их формирования;
показатели, характеризующие состояние основных средств в соответствие с источниками их формирования;
показатели, характеризующие степень финансовой независимости предприятия.
К показателям, характеризующие состояние оборотных средств в соответствие с источниками их формирования, относятся:
Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами:
где:
Строка 490 – Собственный капитал;
Строка 640 – Доходы будущих периодов;
Строка 650 – Резервы предстоящих расходов;
Строка 190 – Внеоборотные активы;
Строка 290 – Итог II раздела актива баланса.
Коэффициент показывает степень обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов предприятия.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами предприятия:
где:
Строка 490 – Собственный капитал;
Строка 640 – Доходы будущих периодов;
Строка 650 – Резервы предстоящих расходов;
Строка 190 – Внеоборотные активы;
Строка 290 – Итог II раздела актива баланса.
Коэффициент маневренности:
Коэффициент маневренности характеризует, насколько мобильны собственные источники средств.