- •Харківський економіко-правовий університет Навчально-методичний посібник
- •Харків 2010
- •Зміст робочої навчальної програми з дисципліни „бізнес-планування” Модуль 1 Методологічні засади розробки бізнес-планів
- •Модуль 2 Методика розробки розділів бізнес-плану
- •Бізнес-планування
- •Модуль 3 Планування місцезнаходження комерційної організації
- •Рекомендована Література Законодавчі та нормативні акти
- •Навчальна література
- •Тематичний план з дисципліни „бізнес-планування” (для студентів денної форми навчання)
- •Тематичний план з дисципліни „бізнес-планування” (для студентів заочної форми навчання)
- •Методичні вказівки до практичних та семінарських занять з навчальної дисципліни «бізнес-планування»
- •6.030509 – «Облік і аудит»
- •Модуль 1 Методологічні засади розробки бізнес-планів
- •Тема 1.1 Функції та засади планування на підприємстві План
- •Тема 1.2 Етапи розробки бізнес-плану План
- •Модуль 2 Методика розробки розділів бізнес-плану
- •Тема 2.3 Процес та організація планування на підприємстві План
- •Тема 2.4. Загальні розділи бізнес-плану План
- •Модуль 3 Планування місцезнаходження комерційної організації
- •Тема 3.5 Виробничо-організаційні розділи бізнес-планування План
- •Тема 3.6. Розробка фінансової частини бізнес-плану підприємства План
- •Тема 3.7. Загальні положення планування місцезнаходження комерційної організації План
- •Тема 3.8. Планування технічного розвитку підприємства План
- •Питання для самоконтролю знань студентів з дисципліни „бізнес-планування”
- •Методичні вказівки до виконання контрольних робіт з навчальної дисципліни «бізнес-планування»
- •6.030509 – «Облік і аудит»
- •Контрольна робота
- •Оформлення контрольної роботи
- •Варіанти контрольних робіт
- •Методичні вказівки по організації та плануванню самостійної роботи студентів при кредитно-модульній організації навчального плану з навчальної дисципліни «бізнес-планування»
- •6.030508 – «Облік і аудит»
- •Модуль 1 Методологічні засади розробки бізнес-планів
- •Тема 1. Функції та засади планування на підприємстві
- •Тема 2. Етапи розробки бізнес-плану
- •Тема 3. Процес та організація планування на підприємстві
- •Модуль 2 Методика розробки розділів бізнес-плану
- •Тема 4. Загальні розділи бізнес-плану
- •Тема 5. Виробничо-організаційні розділи бізнес-планування
- •Тема 6. Розробка фінансової частини бізнес-плану підприємства
- •Тема 7. Загальні положення планування місцезнаходження комерційної організаційної
- •Тема 8. Планування технічного розвитку підприємства
- •Ситуації для самостійної роботи з дисципліни «Бізнес-планування»
- •Аналітично-розрахункові завдання з дисципліни «Бізнес-планування»
- •Додатки
- •Варіант оформлення розділу бізнес-плану «галузь (ринок), фірма та її продукція (послуги)»
- •Варіант оформлення розділу «дослідження ринку»
- •Варіант оформлення розділу «план маркетингу»
- •Характеристика цільового сегменту ринку «пп Іннопласт-герметик»
- •Варіант оформлення розділу «план виробництва»
- •Варіант оформлення розділу «організаційний план»
- •Варіант оформлення розділу «оцінка ризиків»
- •Методика прогнозування фінансових результатів
- •Модель дисконтованих грошових потоків
- •Аналіз фінансового стану фірми
- •Аналіз фінансових потреб фірми та її здатності повертати кредиторам та інвесторам залучені кошти
- •Варіант оформлення розділу «фінансовий план»
- •1. Собівартість
- •2. Ціна та прибуток
- •3. Визначення потреби підприємства в капіталі
- •4. Оподаткування
- •Порядок реєстрації підприємства
- •1. Схема та порядок дії по реєстрації підприємства
- •2. Схема дій по створенню підприємства
- •61080, М. Харків, пр.Гагаріна, 187 для нотаток
Аналіз фінансового стану фірми
На базі даних виробничої програми і фінансового плану заповнюється агрегована форма прогнозного балансу (табл. 1) за роками планового періоду, за даними якого розраховуються коефіцієнт поточної ліквідності та коефіцієнт забезпеченості власними коштами (табл. 2).
Таблиця 1
Агрегована форма прогнозного балансу
Актив |
Код рядка |
Рік |
Пасив |
Код рядка |
Рік |
||||||
|
|
0 |
1 |
… |
n |
|
|
0 |
1 |
… |
n |
Необоротні активи |
080 |
|
|
|
|
Власний капітал |
380 |
|
|
|
|
Оборотні активи, втому числі:
|
260
|
|
|
|
|
В тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
|
|
|
|
|
||
Запаси |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
|
|
|
|
Витрати майбутніх періодів активи
|
270
|
|
|
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
|
|
|
|
||
Баланс (сума рядків 080, 260, 270) |
280 |
|
|
|
|
Баланс (сума рядків 380, 430, 620, 630) |
640 |
|
|
|
|
Таблиця 2
Розрахунок коефіцієнтів поточної ліквідності й забезпеченості власними коштами, на основі агрегованої форми прогнозного балансу
Коефіцієнт
|
Рік |
||||
0 |
1 |
2 |
|
п |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності (сума оборотних активів, витрати майбутніх періодів / поточні зобов'язання) |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (сума власного капіталу, забезпечення наступних виплат І платежів, доходи майбутніх періодів мінус необоротні активи / оборотні активи) |
|
|
|
|
|
На основі отриманих результатів формується таблиця 3
Таблиця 3
Зведена таблиця фінансових показників
№ з/п. |
Коефіцієнт |
0 |
Рік 1 |
Рік 2 |
Рік 3 |
Нормативне значення показників |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1.1 |
Коефіцієнти ліквідності |
|
|
|
|
|
1.2 |
Коефіцієнт поточної ліквідності: сума оборотних активів, витрати майбутніх періодів / поточні зобов'язання |
|
|
|
|
1,5 |
1.2 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності: сума грошових коштів, поточні фінансові інвестиції / поточні зобов'язання |
|
|
|
|
0,2-0,35 |
1.3 |
Коефіцієнт покриття: оборотні активи / позиковий капітал |
|
|
|
|
> 1 |
2 |
Коефіцієнти фінансової стійкості |
|
|
|
|
|
Продовження Таблиці 3
2.1 |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу: власний капітал / баланс |
|
|
|
|
>0,5 |
|
2.2 |
Коефіцієнт фінансової залежності: баланс / сума власного капіталу забезпечення наступних виплат і платежів, доходи майбутніх періодів |
|
|
|
|
= 2 |
|
2.3 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу: власний капітал мінус необоротні активи / власний капітал |
|
|
|
|
>0,1 |
|
2.4 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу: позиковий капітал / баланс |
|
|
|
|
<0,5 |
|
2.5 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів: довгострокові пасиви / сума довгострокових пасивів плюс власний капітал |
|
|
|
|
зростання показника в динаміці є негативною тенденцією |
|
2.6 |
Коефіцієнт співвідношення позикових та адасних коштів: позикові кошти / власний капітал |
|
|
|
|
збільшення показника — зниження фінансової стійкості |
|
3 |
Коефіцієнти ділової активності |
|
|
|
|
|
|
3.1 |
Коефіцієнт загальної оборотності капіталу: виручка від реалізації (робіт, послуг) / баланс |
|
|
|
|
зростання показника - сприятлива тенденція |
|
3.2 |
Коефіцієнт оборотності готової продукції: виручка від реалізації (робіт, послуг) / середня за період величина готової продукції |
|
|
|
|
зростання показника -сприятлива тенденція |
|
Продовження Таблиці 3
3.2 |
Коефіцієнт оборотності готової продукції: виручка від реалізації (робіт, послуг) / середня за період величина готової продукції |
|
|
|
|
зростання показника — сприятлива тенденція |
|
3.3 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості: виручка від реалізації продукції / середньорічна вартість чистої дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
зменшення показника — сприятлива тенденція |
|
3.4 |
Середній строк обороту дебіторської заборгованості: тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
зменшення показника — сприятлива тенденція |
|
3.5 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості: собівартість реалізованої продукції / середньорічна вартість кредиторської заборгованості |
|
|
|
|
зниження показника — сприятлива тенденція |
|
3.6 |
Середній строк обороту кредиторської заборгованості: тривалість періоду / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
|
|
|
|
зниження показника — сприятлива тенденція |
|
3.7 |
коефіцієнт оборотності власних коштів: виручка від реалізації продукції / середньорічна вартість власних засобів |
|
|
|
|
зростання показника — сприятлива тенденція |
|
4 |
Коефіцієнти прибутковості |
|
|
|
|
|
|
4.1 |
чиста норма прибутку: прибуток після сплати податків / чистий обсяг продаж |
|
|
|
|
зростання показника — сприятлива тенденція |
|
4.2 |
загальний дохід на активи: прибуток після сплати податків / підсумок балансу по активах. |
|
|
|
|
зростання показника — сприятлива тенденція |
|
Дана таблиця використовується з метою контролю за змінами показників за період, що відповідає строку реалізації бізнес-плану Зазначається мета інвестування та його обсяги з визначенням джерел (видатки державного бюджету, амортизаційні відрахування, кошти на податкові пільги, цільові надбавки до тарифів з метою будівництва окремих об'єктів, кредити банків, фінансовий лізинг, власні кошти підприємств, залучені інвестиції та ін.).
Вказуються напрями інвестування (капітальне будівництво, придбання основних засобів, придбання інших необоротних активів, придбання нематеріальних активів, модернізація, модифікація (добудова, реконструкція основних засобів).
Додаток 12