Первоочередные антикризисные меры
Руководство предприятия-должника может применять следующие меры:
Защитная реакция – резкое сокращение издержек:
сокращение нерентабельного производства и внутрипроизводственных структур
сокращение персонала
продажа неэффективного оборудования
внедрение новых технологий
внедрение маркетингового управления (поиск новых рынков сбыта)
2) Т.к. менеджмент должника неэффективен, то его заменяют. Т.е. происходит смена линейных руководителей. В основном это относится к главному звену.
3) Т.к. у должника всегда высокий уровень затрат (выше, чем у конкурентов), то надо:
сократить выпуск неконкурентной продукции
разработать способы, с помощью которых можно более эффективно использовать рабочее время
стабилизировать численность коллектива
уменьшить управленческие расходы
сократить звенность в управлении.
После того, как сделана попытка выйти из кризиса, можно посмотреть на тенденцию деятельности организации и обратиться в арбитражный суд для введения оздоровительной процедуры банкротства с отсрочкой выплаты долгов (т.е. любые процедуры кроме конкурсного производства1).
Оценка кредитоспособности
Существуют разные подходы к оценке кредитоспособности
1) Ориентация на применение финансовых коэффициентов, дающих характеристику финансового положения предприятия.
Выбор коэффициентов зависит от отрасли предприятия. Кроме того, предпочтение отдается тем финансовым коэффициентам, которые лучше с точки зрения кредитного дела характеризуют финансовое состояние заёмщика за ряд лет.
Варианты:
а) Ориентировка на среднеотраслевые показатели, которые устанавливаются руководством отрасли на ряд лет для оценки финансового состояния родственных предприятий.
Все заёмщики делятся на три категории:
Фирмы, имеющие хорошее финансовое состояние - рассчитанные финансовые коэффициенты выше среднеотраслевых нормативных. Это превышение гарантирует минимальный риск по обеспечению возвратности кредита.
Удовлетворительное состояние фирмы - показатели на среднеотраслевом уровне. Риск по обеспечению возвратности нормальный, он компенсируется ростом процентной ставки, применяемой при выдаче кредитов.
Неудовлетворительное финансовое состояние – выбранные финансовые показатели находятся ниже среднеотраслевых. Повышается риск невозвращения кредита. Но коммерческие банки должны кредитовать клиентов, поэтому этой группе тоже выдаются кредиты при условии гарантии (местных властей, особенно для градообразующих предприятий), поручительства 3х лиц (которые в хорошем финансовом состоянии и имущество которых облагается залогом)
б) Опирается на различные методики по оценке финансовой устойчивости и платёжеспособности
Отрасль |
Показатели по классам |
||
I класс |
II класс |
III класс |
|
Показатель соотношения заёмного и собственного капитала |
|||
Машиностроение |
< 0,8 |
0,8-1,5 |
> 1,5 |
Оптовая торговля |
< 1,5 |
1,5-2,5 |
> 2,5 |
Розничная торговля |
< 1,8 |
1,8-2,9 |
> 3,0 |
Строительные организации |
< 1 |
1-2 |
> 2 |
Проектные организации |
< 0,8 |
0,8-1,6 |
> 1,6 |
Научные организации |
< 0,9 |
0,9-1,2 |
> 1,2 |
Вероятность банкротства (5-ти факторная модель Альтмана) |
|||
Машиностроение |
> 3 |
1,5-3 |
< 1,5 |
Оптовая торговля |
> 3 |
1,5-3 |
< 1,5 |
Розничная торговля |
> 2,5 |
1-2,5 |
< 1 |
Строительные организации |
> 2,7 |
1,5-2,7 |
< 1,5 |
Проектные организации |
> 2,5 |
1,1-2,6 |
< 1,1 |
Научные организации |
> 2,6 |
1,2-2,6 |
< 1,2 |
Коэффициент ликвидности |
|||
Машиностроение |
> 2 |
1-2 |
< 1 |
Оптовая торговля |
> 1 |
0,7-1 |
< 0,7 |
Розничная торговля |
> 0,8 |
0,5-0,8 |
< 0,5 |
Строительные организации |
> 0,7 |
0,5-0,8 |
< 0,5 |
Проектные организации |
> 0,8 |
0,3-0,8 |
< 0,3 |
Научные организации |
> 0,9 |
0,6-0,9 |
< 0,6 |
Методика налоговой инспекции касается только оценки финансовой устойчивости.
Существует подход к оценке кредитоспособности через расчет денежных потоков. Но для его применения необходимо определить методику расчета денежных потоков по периодам по всем видам деятельности заемщика.
Функционально-стоимостной анализ
Применяется в сфере создания новых товаров. Этот вид анализа начал применяться после Второй Мировой войны (Майлз, Соболев), когда было необходимо заменять одни материалы на другие при производстве военной техники.
Метод Соболева заключался в том, что измененное изделие делилось на элементы, которые были основными и вспомогательными. Основные элементы – те, которые обеспечивают функциональные особенности изделия. По сути, метод направлен на поиск наиболее экономичных вариантов изготовления изделия в рамках разработанного конструкторского решения.
Майлз: тоже применял разделение функций на основные и вспомогательные, но разделение было ориентированным на разработку эффективных вариантов технических решений.
ФСА – метод комплексного системного исследования функций объектов, направленных на минимизацию затрат в сфере проектирования, производства, эксплуатации при сохранении или повышении качества исполнения функций, а также полезности товара для потребителей.
То есть результат ФСА – выбор оптимального решения по поводу реализации функций объекта при минимальных затратах.
Функция – какое-либо внешнее проявление свойств объекта, определяющее его потребительские свойства.
Группы функций:
Внешние функции
Выполняются объектом при его взаимодействии с внешней средой.
Внутренние функции
Отражают действия и взаимосвязи внутри объекта, обусловленные как принципом построения объекта, так и особенностями изготовления объекта.
Практическое применение ФСА показывает, что прямые затраты могут быть снижены на 10-30%.
В ФСА выделяют 3 вида затрат, важных и в проектировании и в производстве продукции:
Прямые затраты на осуществление любых функций
Вспомогательные затраты
Общехозяйственные затраты
Прямые затраты (на их снижение и ориентируется ФСА)
Анализ затрат позволяет выявить приоритетные направления поиска новых решений, по которым необходимо искать возможности снижения этих затрат.
В ФСА применяются следующие методы анализа затрат:
Метод подбора и ориентировочной оценки простейших решений по любой функции в отдельности
Метод ранжирования функций по величине затрат, связанных с исполнением этих функций
Метод установления пропорций между затратами на осуществление основных и вспомогательных функций
Метод сопоставления затрат на функции с заранее установленными оценками значимости функций (!)
Метод исследования факторов снижения затрат по любой функции (!)
Метод подбора
Собирается группа экспертов, которые определяют состав требуемых функций для нового продукта. Для каждой функции выбирается самый простой и дешевый способ ее достижения. Каждый эксперт, основываясь на своем опыте, подбирает вариант исполнения, который ему кажется самым дешевым. Обязательно путем сравнения предложенных решений и затрат по ним выбирается наиболее эффективный вариант (достижение параметров при минимальных затратах).
Метод ранжирования функций по величине затрат
Исходя из предложенных затрат по каждой функции, определяются функции с наибольшими затратами и с учетом конструкторского исполнения изделий, определяются функции, по которым возможно снижение затрат.
Обычно это те функции, у которых большой объем прямых затрат.
Сам анализ осуществляется по алгоритму:
Анализ конструкции изделий:
Конструкция разбивается на составляющие части по функциональным признакам à появляются функциональные блоки.
Они ранжируются по убыванию затрат (при этом надо учитывать долю затрат любого блока в общей себестоимости изделия).
Затем рассматриваются те блоки, где наибольшие затраты и пути их минимизации.
(а где b?)
Метод установления пропорций между затратами, связанными с осуществлением основных и вспомогательных функций
Себестоимость делится на:
Затраты, связанные с выполнением основных функций (обычно стабильные)
Затраты, связанные с выполнением вспомогательных функций (обычно более изменчивые)
Считается, что чем меньше затрат второго вида, тем лучше характеристика нового изделия.
Но есть варианты:
Если доля затрат на основные функции меньше половины общих затрат, то необходимо улучшать решения по вспомогательным функциям.
Если затраты на основные функции доходят до 70% общих, нужно искать новые решения по основным функциям.
Метод сопоставления затрат с заранее определенными коэффициентами значимости
Значимость функций устанавливается либо в баллах (экспертами), либо в виде коэффициентов. Если при сопоставлении затрат нет совпадений, то пересматриваются решения и затраты по любому варианту несовпадений.
Метод исследования факторов снижения затрат
Этот метод исходит из того, что возможная экономия, которую можно получить в результате применения ФСА, определяется:
А. уровнем исходных затрат
Б. факторами снижения этих затрат
Факторы снижения затрат:
увеличение тех. уровня конструкций
ликвидация излишних элементов в исходной конструкции (упрощение)
применение новых технологий и материалов
повышение коэффициента унификации составных частей
Рассчитывается, как применение каждого фактора может снизить затраты. Затем суммарно определяется фактическая экономия, достигаемая при использовании различных факторов.
Эксперты должны оценить научно-технический уровень решений, примененных при изготовлении изделия.
(Расчет технического уровня: активы нового характера по отношению к объему реализации.
Научно-технический уровень решений: качественное сравнение сложного и простого решения, превосходство одного над другим)
На основании ФСА выбирается идеальная потребительская модель, но с сохранением требуемых функций. Обычно такие модели формируются относительно однотипных товаров массового спроса.
1 После этого принимаются решения по улучшению технологии и организации производства, по обновлению техники, выпуску новой продукции.
1 Изучая эффективность управления, надо изучать показатели эффективности управления. Ценная информация.
1 А он оптимист!
1 чаще финансовое оздоровление