Содержание анализа

Любой анализ — это метод познания.

Анализ — метод исследования, предполагающий расчленение объекта на составляющие с последующим выделением сторон/частей/свойств/связей, присущих им.

(расчленение объекта… триллер какой-то)

Расчленение объекта позволяет выявить его внутреннюю суть, зависимость выявленного состояния от различных факторов.

Любой объект, даже разделённый, должен изучаться во взаимосвязи составляющих.

Взаимосвязь – это синтез, т.е. соединение выявленных частей в единое целое.

Т.е. определяется связь всех сторон, явлений, процессов, происходящих в субъекте хозяйствования.

Переход от анализа к синтезу происходит с помощью индукции и дедукции.

Индукция – метод перехода от познания отдельных фактов к познанию общего целого с последующим выявлением определенных связей.

(До сих пор почему-то помню пример Ушанкова с воронами: раз черная ворона, два черная ворона, три… значит, раз ворона – то черная (определенная связь). Фигня это все:

)

Дедукция — движение от общего к частному для выявления связей частного характера.

Экономический анализ

Зародился в древние века, когда зародилась политэкономия (однако…)

Экономический анализ ориентируется на познание экономических явлений и процессов, причем анализ связан с бухгалтерским учетом и т.н. балансоведением.

Существует т.н. макроэкономический анализ. Он изучает явления и процессы на уровне макроэкономики, отдельных отраслей и регионов.

С помощью макроэкономического анализа можно:

• оценить выполнение планов, установленных для экономики в целом

• определить эффективность производства в целом, по отраслям и по регионам

• сформировать аналитическую базу, при помощи которой разрабатывается прогноз развития экономики на среднюю и долгосрочную перспективу

В основе макроэкономического анализа лежат сводные статистические данные, которые собираются в разработанных для макроэкономического анализа разрезах планирования.

Микро- и макро- анализы связаны: собрав статистические данные по отраслям или регионам, можно планировать деятельность хоз. субъектов.

Микроэкономический анализ – анализ хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, изучающий процессы (вероятно, хозяйственные =)) на уровне отдельных предприятий.

При проведении анализа применяется комплексный подход. Деятельность фирмы оценивается по сравнению с теми данными, которые запланированы на определенный временной период. Т.е. рассматриваются тенденции по плановым показателям. На основе выявленных тенденций определяются положительные и отрицательные моменты в деятельности.

При анализе процессы оцениваются количественно и качественно. На базе анализа нужно разработать оптимальное управленческое рушение (опечатка по Фрейду)). Оно должно ориентироваться на устранение негативных моментов. Например, если в ходе анализа выявлено, что некий столяр Х работает час в день, а в остальное время разгадывает свой любимый сканворд, оптимальное решение – устранение с предприятия столяра Х.

Любое предприятие – сложная социально-экономическая система, ориентированная на определенный вид хозяйственной деятельности.

Предприятия имеют разное содержание и, следовательно, к ним применяются различные методы, виды анализа.

Экономический анализ может классифицироваться:

1. По отраслям:

• Отраслевой

• Межотраслевой

2. По временному признаку (лаговому):

• Предварительный

• Последующий

3. По пространственному признаку:

• Внутрихозяйственный

• Межхозяйственный

4. По объекту управления:

• Технико-экономический

• Финансово-экономический

• Социально-экономический

• Экономико-статистический

• Экономико-экологический

• Маркетинговый

• Управленческий

ТЭ-ФЭ СЭ-ЭС ЭЭ-МУ

5. По методике исследования:

• Детерминированный,

• Стохастический,

• Сопоставительный,

• Диагностический,

• И экономико-математический

А также:

• Функционально-стоимостной

• Факторный

• Маржинальный

6. В зависимости от пользователя анализа:

• Внутренний

• Внешний

7. В зависимости от полноты изучаемого объекта:

• Сплошной (так и хочется добавить – бред…)

• Выборочный

8. По содержанию программы анализа:

• Комплексный

• Тематический

Все эти виды применимы к любому хозяйствующему субъекту, независимо от того, в какой форме собственности он находится.

Краткая характеристика видов

1. По отраслям:

Отраслевой анализ: связан с конкретной отраслью, т.к. у разных отраслей различный характер труда и различные кооперационные связи. Также отрасли взаимодействуют друг с другом. Поэтому проводится межотраслевой анализ их взаимодействия, и расчеты ВВП опираются также на него.

2. По временному признаку:

Предварительный анализ: по сути – прогнозный. Проводится до осуществления хоз. операций. Это необходимо для обоснования управленческих решений, для разработки показателей бизнес-плана, оценки возможного выполнения прогнозного плана. По сути, это часть стратегического управления.

Последующий анализ: ретроспективный. Проводится после завершения хозяйственных операций. Применяется для того, чтобы контролировать выполнение бизнес-плана, определять незадействованность ресурсов; но если плохо разработан перспективный, то последующий теряет смысл.

Делится на:

• Оперативный (ситуационный)

Разрабатывается на смену/сутки/декаду. Это когда каждый день изучают плановые задания с целью их корректировки для достижения прогнозных показателей.

• Итоговый

Проводится на заключительную дату анализируемого периода. Его ценность зависит от полноты изучения объекта.

3. Пространственный признак:

Внутрихозяйственный анализ: используется для оценки деятельности структурных подразделений. Оценивается, каков вклад подразделений в итоговые результаты деятельности. Выявляются конкурентные преимущества, которые формируются в процессе деятельности. Ликвидируются выявленные недостатки по подразделениям.

Межхозяйственный анализ: это т.н. рейтинговый анализ, когда сравнивается деятельность предприятий в одной отрасли и оценивается, например, финансовое положение организации на фоне остальных. Рейтинговые оценки – единые для организаций.

4. По объекту управления:

Технико-экономический анализ: его проводят технические и экономические службы организаций или службы главных специалистов. Устанавливаются связи между техническими и экономическими процессами в целом по организации и по разрабатываемым нововведениям. Например, бизнес-план часто требует ТЭО разработки и производства новой продукции.

Финансово-экономический анализ: им обычно занимается или служба финансового директора, или планово-экономический отдел, или кредитные органы. Оцениваются финансовые результаты деятельности и финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Выявляются факторы, влияющие на формирование прибыли и показателей рентабельности. Оценивается эффективность использования СК и ЗК.

При осуществлении социально-экономического анализа нужно оценить, как экономические результаты влияют на социальные результаты, и наоборот – как социальное обеспечение влияет на экономические результаты. Проводится в разрезе отрасли (обычно) и субъекта хозяйствования.

Экономико-статистический – анализ статистических данных о деятельности хозяйствующего субъекта для выявления тенденций в развитии организации.

Экономико-экологический анализ: проводится при разработке бизнес-плана при производстве нового продукта, при строительстве новых предприятий и службами, следящими за окружающей средой.

Маркетинговый – проводится службой маркетинга. Нужно:

• изучить среду деятельности предприятия, рынки сбыта, формирование спроса и предложения

• оценить коммерческие риски

• определить ценовую стратегию предприятия и выбрать те виды стратегии, которые приносят выгоду

• оценить требования рынка к параметрам производства, которые формируются как средствами производства, так и коалицией работников

На 1ом плане – социально-ориентированный маркетинг, клиентский маркетинг (ориентированный на конкретного потребителя или группу, формирующую спрос).

Управленческий анализ: его проводят все службы предприятия, чтобы получить информацию, которая необходима руководству для принятия оптимальных управленческих решений и для разработки планов маркетинговых исследований (при изучении конъюнктуры рынка)¹.

5. По методике исследования:

Детерминированный – применяется для того, чтобы выявить функциональную взаимосвязь между факторными и результативными показателями.

Стохастический – изучает зависимость между анализируемыми явлениями в хозяйственной деятельности.

Сопоставительный – сравнение отчетных показателей с результатами ФХД и с показателями бизнес-плана организации. Сравнение может быть и с показателями деятельности родственных предприятий.

Диагностический – выборочный анализ. Его используют для того, чтобы понять, почему в деятельности организации в целом и ее подразделений появились негативные явления.

Экономико-математический анализ – выбор наилучшего варианта решения экономической задачи и наилучшего использования ресурсов.

Функционально-стоимостной – метод выявления внутренних резервов. Обычно он применяется при разработке нововведений. Для этого выявляют функции, которые осуществляет объект исследования. Этот анализ проводится на стадии НИОКР, производства продукции и заканчивается на стадии утилизации. Основная задача ФСА – устранить лишние затраты, ликвидировав лишние узлы/детали и упростив конструкцию изделия.

Факторный – направлен на выявление факторов влияния на прирост тех результативных показателей, которые установлены на отчетный период.

Маржинальный – метод оценки эффективности управленческих решений. Он проявляется во взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли. В основе метода – разделение затрат на постоянные и переменные.

6. В зависимости от пользователя анализа:

Внутренний – проводится непосредственно в организации для управления производством, коммерческой и финансовой деятельностью.

Внешний – проводится на основании изучения бухгалтерской отчетности, статистической отчетности, разработанной пользователями (банки, финансовые организации).

7. В зависимости от полноты изучаемого объекта:

Сплошной – анализ всех сторон деятельности организации с оценкой деятельности организации в целом, структурных подразделений и отдельных исполнителей.

Выборочный – это точечный анализ, выявляющий аспекты деятельности хоз. субъекта.

8. По содержанию программы анализа:

Комплексный – средство получения полного знания о финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) организации, о видах осуществляемого бизнеса, и определение специфики деятельности организации. Это всесторонний анализ, ориентированный на получение оценки итоговой деятельности хоз. субъекта. При этом выявляются и оцениваются резервы, которые не задействованы в ходе предыдущей деятельности.

Тематический – это анализ процессов формирования и выполнения тематического плана научно-исследовательской организации по тематическим группам показателей, которые устанавливаются по этапам выполнения темы.

Предмет анализа

Экономический анализ всегда имеет предмет.

Предмет любой экономической науки – часть или сторона реальной деятельности хозяйственного субъекта, которая изучается данной наукой.

Так как деятельность организации – сложный процесс, она изучается различными науками. Любая из этих наук изучает ту сторону деятельности, которая влияет на достижение конечного результата.

Здесь предмет анализа – специфика научно-производственной деятельности организации, включая конечные результаты деятельности, которая складывается под воздействием объективных и субъективных факторов.

Характеристика и структура комплексного анализа деятельности НТО

Методика комплексного анализа предусматривает выбор направления анализа. При этом нужно соблюдать логическую последовательность его проведения. Нужно заранее определить:

• перечень показателей деятельности НТО

• источники информации для анализа

• методы обработки статистических данных, собранных в ходе обследования

• этапы обработки и проведения анализа

Также нужно отобрать определенное количество аналитиков, распределить обязанности участников.

Направления комплексного анализа определяются взаимосвязанностью выбранных основных направлений деятельности организации. А это, прежде всего, показатели планирования и финансирования НИОКР. Последовательность анализа работ зависит от тех логических связей факторов, которые определяют направление научно-технической деятельности. То есть последовательно отслеживается, как полученные ресурсы используются в научно-производственно процессе, и как и при каких условиях эти процессы приводят к конечным результатам деятельности.

Направления анализа научно-технической деятельности:

• анализ эффективности управления НТО

• анализ научно-технического потенциала организации и его использования

• анализ тематического плана научных исследований

• анализ качества исследований и разработок

• анализ финансово-хозяйственной деятельности НТО

• анализ экономических и социальных результатов деятельности

На основе анализа делается обобщающая экономическая оценка результатов деятельности организации. Для оценки нужно проводить рейтинговый анализ – сравнивать полученные итоговые экономические результаты с результатами НТО той же отрасли, области исследований.

Первоначальный этап анализа заключается в том, что нужно разработать аналитические таблицы, назначить ответственных за предоставление данных, утвердить перечень ответственных лиц. В этом перечне должен быть указан срок предоставления данных.

Получив заполненные таблицы, нужно провести предварительную оценку работы НТО за период. Выбираем ограниченный круг показателей, а затем уточняем программу последующих этапов анализа, цели анализа и конкретные задачи для каждого аналитика.

Обратите внимание на два направления:

• эффективность управленческой деятельности

• анализ использования научно-технического потенциала

Данные по этим направлениям – основа для изучения научно-производственных процессов, которые являются специфическими для данной НТО. Нужно определить, насколько успешно выполняются плановые задания при данной организационной структуре.

Выходные данные научно-производственных процессов:

- научно-технический уровень разработок;

- финансовые результаты деятельности.

Предварительная оценка деятельности дает общее представление о целях, характере и основных направлениях научных исследований в организации; показывает достигнутые результаты и их тенденции. На предварительной стадии можно определить значение НТО для отрасли экономики, и с этой позиции мы должны критически рассматривать итоги деятельности за ряд лет. Иными словами – нужно ли вообще кому-нибудь это НТО, и насколько там все безнадежно…

Основные источники анализа:

• нормативные документы, принятые в организации

• уставные документы

• положения об организации, о правах и обязанностях структурных подразделений

• должностные инструкции

• решения коллегий, министерств, ведомств по поводу конкретной НТО

• ранее разработанные планы по совершенствованию деятельности НТО

• бухгалтерская отчетность за ряд периодов

• отчетность, предусмотренная руководством

При изучении уставных документов и положений выявляются направления деятельности и определяется специализация НТО. На базе основных направлений определяется удельное соотношение между объемами НИОКР, которые были проведены по различным направлениям продукции

уставные документы и положения  направления деятельности  соотношение между объемами НИОКР (по разным направлениям)

То есть анализируется профильная тематика, которая отвечает специализации, и непрофильная тематика. Если мы обнаружили непрофильную тематику, надо понять, почему она появилась, какие у нее результаты, какие решения принимаются на ее счет (развить и перевести в профильную или сократить/ликвидировать).

По каждому направлению определяют удельное соотношение между поисковыми работами, ОКР, проектно-конструкторскими работами, работами опытного производства и объемами работ при применении авторского надзора (при реализации продукции).

Еще нужно определить, насколько перспективно данное направление. Степень перспективности оценивается на основании:

1. ранее разработанных прогнозов, которые касаются направлений деятельности;

2. насколько номенклатурное обновление продукции востребовано рынком

3. конкурентоспособности продукции (выпускаемой и планируемой)

Надо изучить маркетинговые исследования на прогнозный период, отследить, как конъюнктура рынка влияет на изменение научно-производственных процессов и на финансовые результаты деятельности.

Оценка результатов деятельности предусматривает ряд этапов. Нужно:

1. дать предварительную оценку деятельности;

2. изучить специализацию организации и задачи НТО;

3.оценить выполнение тематического плана и научно-технический уровень разработок;

4. изучить научно-производственная структуру НТО

5. оценить использование экономического потенциала НТО по всем составляющим;

6. определить источники и принципы формирования фондов НТО и направлений их использования

7. изучить состояние и развитие опытно-экспериментальной базы

8. оценить экономические результаты

9. уточнить дальнейшую программу

Пример (бред полный, зато какой контраст с конспектом))

НТО специализируется на разработке шапок для кроликов. Этапы:

1. Предварительная оценка деятельности – фигово

2. Специализация – шапки; задачи – измерить кролика, сделать шапку, натянуть ее на кролика

3. Выполнение тематического плана: «не откладывайте на завтра то, что надо было сделать позавчера…». Н-Т уровень – см. п.1

4. Научно-производственную структуру я описывать не буду

5. Использование экономического потенциала: главный разработчик шапок не вылезает из Контакта, деньги на нитки для вязания шапок ушли в неизвестном направлении…

6. Фонды. Источник формирования – владелец кроличьей фермы по соседству. Принцип формирования – 50 рублей на обещанную шапку

7. Опытно-экспериментальная база - подопытный кролик (состояние критическое, как будет развиваться – непонятно)

8. Оценка экономических результатов – см. п.1

9. Дальнейшая программа – закрытие нафик этого НТО

При анализе закрепленных за организацией направлений научно-технической деятельности необходимо анализировать те руководствующие документы, которые были доведены до организации вышестоящей организацией (министерство, ведомство, руководство холдинга).

Необходимо учитывать, сколько инстанций влияет на формирование планов работ. Необходимо анализировать, в каких научно-технических программах участвует НТО, и каковы задачи, вытекающие из этого. Если организация работает по федеральным/региональным/отраслевым программам, необходимо анализировать удельный вес этих работ в общем объеме работ НТО. Необходимо определять удельный вес новых разработок, видов научно-технической продукции, которые появляются в годовом плане завершаемых работ.

Изучив научно-производственную структуру организации, мы можем установить:

• схему управления научно-производственной деятельностью,

• перечень основных структурных подразделений

• формы их специализации

Организационная структура НТО должна отвечать следующим требованиям:

1. реализация закрепленных научных направлений деятельности

2. минимизация затрат, связанных с управленческой деятельностью

Разрабатывая характеристику НТО, нужно определить, насколько условия деятельности соответствуют реализации научно-производственной программы. Здесь устанавливаются:

1. закрепленные площади (в целом и по подразделениям, в т.ч. за опытно-экспериментальным производством)

2. территориальное положение структурных подразделений

3. наличие и виды объектов социального назначения

Отдельно оцениваются экологические последствия деятельности НТО и штрафы, которые НТО платит за загрязнение.

Предварительная оценка итогов деятельности завершается анализом конечных результатов деятельности НТО по периодам.

Группы показателей предварительной оценки:

1. Выполнение тематического плана

2. Научно-технический потенциал НТО (НТП НТО)

3. Сравнительные темпы изменения показателей, которые взаимосвязаны между собой.

Масштабы деятельности НТО характеризуются показателями:

1. Объем научно-технической продукции за период (в том числе той продукции, которая создана за счет собственных средств) – сколько сделали

2. Показатель реализации научно-технической продукции – сколько продали

3. Фонд оплаты труда и его динамика

4. Среднесписочная численность работников

Оценка количества и качества выполняемых работ:

научно-технический уровень законченных работ тоже должен быть оценен в результате этого анализа.

Показатели:

• количество тем, работ, выполняемых с новыми параметрами качества (в т.ч. на уровне изобретений/ открытий)

• количество полученных авторских свидетельств

• количество полученных патентов и проданных лицензий

• удельный вес новой продукции, выпускаемой по разработкам организации

Нужно рассчитать следующие показатели по НТО:

• как изменяется производительность труда за счет разработок

• как снижается себестоимость н-т продукции за счет разработок

• чистая прибыль от реализации н-т продукции

• объем экспортных поставок продукции, которая используется в разработке

Предварительная оценка деятельности НТО должна быть связана с оценкой н-т потенциала организации:

- кадровая составляющая: среднесписочная численность, ФОТ, соотношение темпов роста ЗП и выработки на одного рабочего.

- стоимость основных производственных фондов, стоимость активной части фондов, объем поисковых работ

- социальные показатели: уровень механизации и автоматизации научно-производственных процессов, обеспеченность работников местами отдыха, медицинскими и детскими учреждениями, спортивно-оздоровительными сооружениями

Предварительная оценка – это фундамент для построения детализированного анализа, который показывает, какие факторы влияют на финансовые результаты деятельности.

Анализ эффективности управления в НТО

Управление – сознательное регулирование процессов научно-производственной деятельности для достижения заранее определенных плановых показателей

Покажите мне не заранее определенные плановые показатели))) поэтому лучше так:

Управление – сознательное регулирование процессов научно-производственной деятельности для достижения плановых показателей

По управлению анализируются:

• органы управления

• кадры

• методы

• техника и технология

При оценке эффективности управления нужно:

• оптимизировать затраты на управление

• улучшить организационную структуру управления

• повысить заинтересованность подразделений в выполнении плановых заданий

При этом необходимо заинтересовать не только коллективы, но и отдельных работников.

Анализируя эффективность управления, нужно изучить:

• показатели научно-производственной структуры

• показатели технической оснащенности аппаратов управления

• показатели эффективности управления¹

• показатели совершенствования системы управления

Анализ этих показателей опирается на анализ следующих вещей:

• функции прогнозирования НИОКР

• технико-экономическое планирование

• оперативно-календарное планирование

• тематическое планирование

• организация НИОКР

• организация контроля и регулирования научно-производственной деятельности в рамках НТО

• применяемая система экономического стимулирования

Анализ эффективности системы управления по направлениям

1. изучение показателей системы управления

Важно установить, как управленческие решения влияют на качество разработок. Также нужно определить уровень использования ресурсов и рентабельность проводимых НИОКР.

2. определение достигнутого уровня каждого элемента системы управления

3. оценка того, насколько степень развития элемента соответствует характеру выполняемых НИОКР

Показатели системы управления делятся на:

1. анализ научно-производственной структуры (где пункт 2 – не понятно…?)

Его цель – найти резервы, направленные на совершенствование структуры при изменении тематического плана работ. Но при изменении научно-производственной структуры необходимо концентрировать ресурсы по новым направлениям деятельности и установить новые кооперационные связи между подразделениями и исполнителями.

Научно-производственную структуру характеризуют:

• состав

• специализация

• формы взаимосвязи подразделений, занятых созданием н-т продукции

В научно-производственной структуре выделяют основные и функциональные подразделения.

Основные: непосредственно выполняют НИОКР, формируют н-т уровень разработок и влияют на конечные результаты деятельности организации в целом.

Функциональные: непосредственно не участвуют в НИОКР, но формируют условия деятельности основных.

Научно-производственная структура строится с учетом разделения труда. При этом учитывается специализация деятельности каждого подразделения, т.к. специализация гарантирует высокое качество разработок¹ и минимизацию затрат.

А теперь внимание – зачем нам все это нужно:

Основной смысл анализа научно-производственной структуры – в установлении специализации деятельности структурных подразделений. На ее основе определяется, какие формы кооперации могут существовать между отдельными подразделениями в ходе выполнения тематического плана.

При этом анализе:

• Определяется, сколько у НТО основных структурных подразделений. Они могут быть подразделениями разного уровня, это связано с конкретной тематикой выполняемых работ. На структурные подразделения первого уровня выпадает наибольший объем работ, предусмотренных тематическим планом.

• Рассчитывается годовой объем работ на одно подразделение основной деятельности с учетом их соподчинения. Годовой объем определяется как средняя величина и измеряется в стоимостных показателях.

• Определяется среднесписочная численность работников основной деятельности по всем структурным подразделениям с учетом их соподчинения.

Все эти показатели рассматриваются в динамике, т.е. она будет определять масштабы деятельности, комплексность выполнения работ в различные периоды, а также технологию выполнения НИОКР.

Технология выполнения НИОКР опирается на звенность в системе управления научно-исследовательской деятельностью.

Эффективность научно-производственной структуры организации характеризуют:

• уровень специализации

• уровень кооперирования

• длительность цикла создания и освоения новой продукции

Уровень специализации измеряется коэффициентом специализации:

объем н-т продукции по профилю специализации/ общий объем произведенной продукции (в стоимостном выражении)

эти коэффициенты изучаются в динамике

Уровень кооперации определяют:

• коэффициент кооперирования:

стоимость услуг контрагентов/ общие затраты, связанные с созданием н-т продукции (т.е. себестоимость)

• общее количество контрагентов, принимающих участие в выполнении работ, предусмотренных тематическим планом

• удельный вес работ/ контрактов/ договоров, которые выполняются с участием сторонних организаций

• коэффициент внутреннего кооперирования: отношение суммы позиций тематического плана подразделений к общему количеству позиций тематического плана НТО в целом

Исследуя длительность цикла «исследование-производство» в рамках НТО, мы можем установить структурное соотношение между отдельными составляющими.

При этом нужно определить длительность стадий по каждому направлению плана, длительность перерывов между этими стадиями и факторы, влияющие на их появление или увеличение.

Когда мы изучаем длительность процессов, нужно определить среднюю длительность стадий по каждой из законченных работ. Вначале рассчитывается средняя (прогнозная) величина, а затем – фактическая длительность процессов. Потом определяется, с какой стати фактические данные отличаются от плановых.

Итак, мы проанализировали длительность цикла. Теперь нужно разработать перечень мероприятий, которые позволят (по возможности) сократить стадии и ликвидировать перерывы. Нужно понять, какой объем работ можно проводить параллельно, чтобы наша н-т продукция создавалась быстрее. А также как достичь непрерывности в цикле работ.

Анализ структуры органов управления

Структура эта характеризуется показателями:

- количество звеньев в структуре управления

- количество руководителей каждого звена управления с учетом иерархии работников

- численность работников аппарата управления

- удельный вес сотрудников аппарата управления в общей численности

- затраты на содержание аппарата управления

Т.к. анализ производится ряд лет, динамика этих показателей должна отражать сокращение звенности в управлении на всех уровнях. Для того чтобы улучшить структуру организации управления, надо изучить функции каждого звена, а потом определить, насколько управленческая структура соответствует задачам функционирования самой организации.

Рассчитывается уровень централизации управленческих функций:

На эффективность деятельности работников управления влияет техническая оснащенность их труда. Чаще всего для анализа используются показатели:

-техническая оснащенность управленческого труда:

- количество подсистем управления, которые созданы на базе компьютеризации для того чтобы улучшить управление структурными подразделениями.

Эффективность системы управления может быть оценена показателями:

1. годовое количество научно-технической продукции на 1 рубль затрат, связанных с управлением

2. годовое количество н.-т. продукции на 1 работника аппарата управления

3. количество реализованных мероприятий, связанных с совершенствованием системы управления

(П.1-3 определяются по периодам)

4. экономия, полученная от реализации мероприятий, связанных с совершенствованием управления

Некто Х решил вдруг убедиться:

Эффективна ли система управления.

Он запасся сводными таблицами,

Ручкой, калькулятором, терпением.

НТО, скажу вам по секрету,

Производит для вязанья спицы.

Сколько же, вопрос, рублей за это

Получают управляющие лица?

Предположим, что мы это знаем.

Дальше – сколько спиц создали за год?

Делим спицы на рубли и получаем

То, что изначально было надо.

Управляют НТО два бывших плотника

И один крутой предприниматель.

Делим спицы на вот этих трех работников –

Получаем новый показатель.

Пару раз за год предприниматель

Издает такое повеление:

«Проведите N мероприятий

Чтоб улучшить наше управление».

Если парочка из тех мероприятий

У начальства вызовет овации,

Нужно рассчитать для предприятия

Экономию от их реализации.

Некто Х рассчитывал все это,

Искусал всю ручку от волнения.

Одного ответа нет как нету:

Эффективна ли система управления?

Необходимо иметь в виду, что эффективность совершенствования системы управления проявляется:

- внутри самой организации

- вне ее

Невозможно сказать, что выбранная система эффективна, если не сравнить ее с предыдущей, например.

Т.е. необходимо проводить анализ обеих систем (звенья, ориентиры, затраты на управление – сравнительная эффективность).

Если звенность сокращается, это позволяет сэкономить. Но, с другой стороны, повышается объем работ. Это возможно, только если направить сэкономленные ресурсы на приобретение новых и их вовлечение в хоз. оборот.

Когда мы анализируем эффективность совершенствования управления, нужно понять, насколько более оперативным становится управление и насколько изменяется учетная информация, необходимая для контроллинга.

Дальше анализируем состояние основных элементов системы управления. Для этого надо изучить:

- содержание процессов управления

- какие методы управления применяются для выполнения программ НИ и разработок

Также надо выделить отдельные функциональные подсистемы управления и впоследствии оценить их прогрессивность.

В качестве функциональных элементов выделяются подсистемы:

- прогнозирования

- планирования

- стимулирования, учета и контроля

(к учету и контролю, к сожалению, картинок нет))

Эти подсистемы тоже могут быть разбиты на более простые подфункции.

В первую очередь это касается планирования, в нем выделяют:

- технико-экономическое планирование

- объемно-календарное

- тематическое

Технико-экономическое планирование связано с разработкой ТЗ, где устанавливаются те технические и экономические параметры, которые непосредственно связаны с конкретным видом разрабатываемой н-т продукции.

Объемно-календарное планирование затрагивает ту тему, где устанавливается заранее объем работ, который должен быть выполнен в заранее определенные сроки.

На базе этого планирования формируются длительность выполнения темы и затраты для управления себестоимостью продукции.

Количественная оценка уровня управления:

Необходимо разработать систему определителей функций управления.

Определители – это характеристики выделенных функций управления, которым экспериментальным путем присваиваются количественные оценки. Эти оценки устанавливаются на основе плановой и отчетной документации.

Итог анализа уровня управления – разработка новой программы совершенствования системы управления.

Эта программа – комплекс работ по изменению функциональных элементов. Причем обязательно нужно указывать объем ресурсов, которые необходимо или возможно использовать для этого.

Анализ научно-технического потенциала

Отличается от анализа промышленного потенциала. Его задача – выявить резервы эффективности использования потенциала, для того чтобы улучшить результаты деятельности НТО.

Изучаются:

- кадровая составляющая:

численность, квалификация, профессиональная структура, возрастная структура, динамика кадров, методы увеличения квалификации кадров, потери рабочего времени, их влияние на качество и объем НИОКР, выработка работников, динамика, средняя ЗП, система оплаты труда, соотношение темпов изменения ЗП с темпами изменения объемов работ и темпами изменения численности.

Трое неквалифицированных плотников-подростков постоянно сбегали с места работы, когда к ним пытались применить методы увеличения квалификации. Потери рабочего времени были огромны, что снижало как качество, так и объем производимых ими досок. В результате на каждого плотника приходилось 2 доски в день. Система оплаты была подосочная, поэтому средняя ЗП колебалась на крайне низком уровне. Но плотники сильно удивились, когда стали производить по 4 доски в день, а платить им стали все лишь в 1,5 раза больше. Оказалось, что соотношение темпов изменения их зарплаты и темпов изменения объемов работ вычисляется сложным нелинейным образом. Темпы изменения (сокращения) численности при этом тут же выросли.

- материально-техническая составляющая:

структура и состав основных фондов, техническая оснащенность работников, эффективность использования оборудования, обеспеченность каждой темы необходимыми ресурсами

- научно-информационная составляющая:

обеспеченность организации научным заделом, использование фундаментальных/поисковых работ для решения практических задач; насколько темы НТО обеспечены н-т информацией и как она используется

Анализ тематического плана

по каждому году необходимо:

• определить степень выполнения планов по объему, срокам и номенклатуре

• выявить факторы, влияющие на степень выполнения плана

• рассмотреть структуру тем (какие централизованные)

• определить, насколько организация задействована в выполнении федеральных целевых программ, какие инициативные темы НТО стали плановыми, насколько тематический план прогрессивен

Анализ тематического плана

Замулой очень тщательно читался.

И все же этот список, как ни странно,

Мне в голову никак не забивался.

Итак, анализируем по году,

Как выполнены планы по объему,

Номенклатуре и все в том же роде.

Еще по срокам и по сдаче лома.

Узнав, что план не выполнен ни разу,

Найти необходимо объяснение.

Возможно, просто некая зараза

Спустила деньги в n-м направлении.

Затем узнать нам надо для чего-то

Структуру тем на этом предприятии.

Затем про ФЦП – в каких работах

Принять оно пытается участие.

Бывает ли, что инициативу

Включает руководство в свои планы,

Когда она в ближайшей перспективе

Исход НИОКР предвещает славный.

Хоть тематического плана изучение

Еще предполагает прогрессивность,

Уже к концу подходит вдохновение –

И последнюю рифму я искать не буду. =)

Прогрессивность тематического плана определяется конкурентоспособностью созданной н-т продукции, а также сроком, в течение которого продукция остается конкурентоспособной.

Оценка качества НТО

Качество определяется по данным первичного учета, документам/актам контроля качества конструкторской/технологической документации. Оценивается выполнение патентоспособных тем (результаты патентных исследований), результаты приемки научно-технической продукции потребителями, анализируется комплекс услуг, оказываемых потребителю при выполнении контракта/заказа на разработку и создание научно-технической продукции.

При оценке качества НИР анализируется:

• качество труда научных работников

• научно-технический уровень НИОКР

• качество продукции, в которой используются разработки научной организации

Экономические результаты деятельности НТО

Это конечные результаты деятельности НТО, которые обычно реализуются в сфере потребления. Поэтому необходимо определить:

1. как деятельность организации влияет на технический уровень производства в отрасли, где работает данная организация

2. как деятельности НТО влияет на экономику тех предприятий, которые приобретают научно-техническую продукцию для применения

3. экономическую эффективность работ, выполняемых НТО

4. социальные результаты деятельности, которые запланированы НТО по годам

После определения экономических результатов деятельности, необходимо определить некую обобщающую оценку деятельности НТО.

Обобщающая оценка касается:

1. того, насколько примененная система экономического стимулирования соответствует задачам, поставленным на плановые периоды

Экономическое стимулирование – совокупность материального стимулирования и стимулирования, предусмотренного различными фондами

При обобщающей оценке деятельности НТО необходимо сравнить перспективность деятельности организации с родственными организациями в отрасли за рубежом.

Единого показателя нет. Но раньше применялась система приведенных затрат:

C + ЕК  min

C – себестоимость

К – капитальные вложения

Е – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений

ЕК – приведенные затраты

При оценке работы НТО важны показатели, характеризующие ее эффективность. Т.е. конечные результаты работы сопоставляются с затратами живого труда (а они измеряются з/п).

Такой подход к оценке деятельности НТО позволяет сравнивать различные организации, у которых разная научно-производственная мощность.

При обобщающей оценке деятельности выделяются 5 групп показателей:

1. Экономические результаты деятельности

2. Выполнение тематического плана

3. Научно-технический уровень законченных работ

4. Научно-технический потенциал организации и степень его использования

5. Социальные результаты деятельности

Подробнее:

1. Экономические результаты деятельности – как организация влияет на:

• основные характеристики производства (то есть на технический уровень производства)

• на интенсивность труда

• на экономическую эффективность результатов завершенных НИОКР

2. Выполнение тематического плана – насколько выполнены плановые задания по объему, номенклатуре и срокам завершения работ

3. Научно-технический уровень законченных работ – тут оцениваются:

• качество, новизна, оригинальность разработок

• качество конечной научно-технической продукции

4. Научно-технический потенциал организации и степень его использования:

• обеспеченность организации ресурсами

• стоимость использования этих ресурсов

при этом рассчитываются показатели: фондовооруженность, техническая вооруженность труда, использование научного задела, структура и квалификация кадров, степень использования рабочего времени

5. Социальные результаты деятельности

это насчет социальных условий труда, в том числе обеспеченности санаторно-курортным лечением

Все показатели должны выражаться в абсолютных или относительных величинах или в приведенных (на 1 рубль или на 1 человека) величинах.

Результаты оценки учитываются, когда вышестоящие организации проводят экспертизу работы НТО.

Для сравнения результатов деятельности по годам и для выбора системы экономического стимулирования, которая будет применена в будущем для того, чтобы успешно выполнить работы по тематическому плану.

Анализ финансовой деятельности

Финансовая деятельность (в данном случае) заключается в том, чтобы обеспечить необходимые финансовые ресурсы, а также распределить их по стадиям ИР и для модернизации материально-технической базы. Еще сюда входит направление ресурсов на создание научного задела и на выявление финансовых затрат, связанных с созданием научно-технической продукции.

Анализируются следующие направления:

1. Система финансирования текущей деятельности организации, в которой (в соответствии с разработанным бизнес-планом) изучаются:

• источники финансирования НИОКР

• состав и структура этих источников

• динамика их распределения по составу работ

• ритмичность поступления денежных средств

2. Система финансирования перспективных вложений, то есть капитальных вложений, их распределение с учетом технологической структуры используемых фондов.

3. Понесенные затраты, связанные с созданием научно-технической продукции (т.е. выявляются резервы по снижению себестоимости).

Здесь мы рассматриваем состав и структуру затрат по экономическим элементам и по статьям калькуляции. Надо понять, есть ли у нас лишние или непроизводительные расходы, и найти пути снижения затрат.

4. Формирование и использование прибыли (откуда она берется и куда уходит). Здесь надо:

• изучить изменения балансовой и чистой прибыли

• оценить ресурсы и структуру платежей, отчислений

• рассмотреть пути повышения рентабельности производства научно-

• технической продукции

5. Методы формирования и использования фондов экономического стимулирования; как со временем меняются источники их формирования; результаты использования фондов научных организаций для определения отдачи от финансовых вложений.

Когда мы проводим анализ, нужно рассматривать, как по годам меняются источники финансирования. При этом рассчитывают долю средств, которые поступают из бюджетов различных уровней и из централизованных фондов; их взаимосвязь с финансированием перспективных вложений; долю заемных средств по годам деятельности (d_ЗКt в терминологии СВ), наличие/отсутствие собственного фонда научно-технического развития, а если он есть – направления его использования.

финансирование текущей деятельности

финансирование перспективных вложений

затраты на создание продукции

формирование и использование прибыли

формирование и использование фондов эк. стимулирования

Обеспеченность бюджетными и централизованными финансовыми ресурсами зависит от того, как сама НТО участвует в конкурсах по выполнению работ, предусматриваемых федеральными и отраслевыми централизованными программами. В итоге должен быть предусмотрен переход на максимальное обеспечение научно-производственного процесса собственными средствами.

Т.е. средства бюджета и централизованных фондов мы получим, только если участвуем в какой-нибудь федеральной или отраслевой программе. Но наша задача – сделать так, чтобы обойтись собственными средствами, насколько это возможно.

Следует обратить внимание на распределение финансовых средств по видам работ. Если рационально распределить финансовые ресурсы по стадиям и своевременно формировать объем работ по научному заделу и вкладывать финансовые ресурсы в проектирование новых видов продукции, то эти направления распределения ресурсов должны быть оптимальны.

Оптимальность предусматривает:

• Выполнение работ по срокам и объемам

• Успешную реализацию законченной научно-технической продукции

Централизованные источники нельзя использовать для финансирования текущей деятельности.

Теперь что касается поступления и использования капвложений. Источниками капиталовложений могут быть:

• Средства государственного бюджета

• Собственные средства

• Кредитные ресурсы

Источники финансирования выбираются в зависимости от того, насколько значимы те виды ресурсов, которые будут введены в действие в последующие годы. Ресурсы могут быть направлены или на техническое перевооружение/модернизацию, или на создание новой технологии. Необходимо заранее рассчитать, какие результаты и в какие сроки будут получены благодаря этим капвложениям (экономический эффект).

Анализ затрат по созданию научно-технической продукции

Используется система показателей:

1. себестоимость конкретного вида научно-технической продукции

2. затраты на 1 рубль реализуемой продукции

3. расчет затрат на НИОКР по элементам и по статьям калькуляции

4. расчет маржинального дохода для последующего управления им.

маржинальный доход = выручка – переменные затраты.

Маржинальный доход надо сравнивать с постоянными издержками. Если маржинальный доход больше постоянных издержек, то прибыльность увеличивается; чем больше разница, тем больше экономический эффект получается при реализации продукции.

Маржинальный доход можно рассчитывать по любому виду научно-технической продукции и оценивать его через удельные показатели (удельный маржинальный доход), который можно анализировать (разницу).

Затраты на создание научно-технической продукции группируются:

• по темам (затраты на создание самолета, затраты на создание танка…)

• по календарным периодам (2010, 2011, 2012, дальше под вопросом…=))

• по способу включения затрат (по статьям или элементам) в себестоимость продукции

• по элементам затрат для анализа сметы затрат

- тут не видно, но это смета

• по статьям калькуляции, при составлении плановых и отчетных калькуляций

• по месту возникновения затрат

• по источникам финансирования

Итоговые результаты деятельности:

• прибыль = выручка – полная себестоимость

• доход = выручка – материальные затраты (без амортизации и заработной платы)

• валовая прибыль = выручка от реализации создаваемой продукции, тиражируемой продукции, научно-технических услуг, надбавок, связанных с повышением качества научно-технической продукции и от снижения себестоимости научно-технической продукции

• выручка от проданных лицензий и поступления типа роялти, предусматриваемые соответствующим лицензионным соглашением

Когда мы анализируем, как формируется прибыль НТО, нужно понять, какие факторы влияют на объем прибыли. Это факторный анализ, позволяющий влиять на экономические результаты деятельности и заранее планировать распределение прибыли по выбранным направлениям деятельности.

Что касается определения финансового состояния НТО, то этот анализ проводится на основании бух отчетности (бух. баланса прежде всего).

В общем виде анализ производится при помощи аналитических финансовых коэффициентов, рассчитанных в соответствии с выбранным методом анализа. Но бухгалтерский баланс предоставляет прошлые данные, а нам необходимо оценивать финансовое состояние на конкретную дату. Поэтому надо преобразовывать бух. баланс для реального отражения результатов хоз. деятельности на конкретную дату.

Финансовый анализ

Основная цель – определить, как организация может повысить эффективность своего функционирования.

Финансовая политика руководства может решить эту задачу, если задействуются все возможные источники финансового обеспечения, которые А - доступные и Б - дешевые.

Финансовое состояние организации – это характеристика ее финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности).

Еще это оценка того, как используются финансовые ресурсы и капитал, выполняет ли организация свои обязательства перед государством и контрагентами.

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния. (Т.е. надо оценить состояние на сегодня и сказать, каким оно будет завтра). Он основывается на анализе бухгалтерской отчетности и на тех методиках, которые позволяют оценить кредитоспособность организации.

Два вида финансового анализа:

• внешний – проводят аудиторы, независимые аналитики и оценщики

• внутренний – проводят работники организации

Цели финансового анализа:

• выявить изменения в финансовом состоянии организации за определенное время

• выявить факторы, которые влияют на изменение финансового состояния

например, критика начальства:

• оценить финансовое положение организации

• разработать прогноз основных тенденций в финансовом состоянии организации

- оптимистичный прогноз

Есть разные методы проведения финансового анализа. Все они базируются на изучении финансовой (бухгалтерской) отчетности:

• баланс предприятия

• форма №2 (отчет о прибылях и убытках)

• приложения к бухгалтерскому балансу (они показывают, как используется капитал, и оценивают возможность неплатежеспособности)

• аудиторские заключения

• пояснительные записки

Анализ пояснительной записки

В ней:

- содержится полная информация об организации;

- раскрывается профиль деятельности организации;

- показываются изменения в деятельности за период;

- сопоставляются данные за ряд лет по оценочным показателям.

Методика финансового анализа зависит от:

• поставленных целей

• анализа различных факторов, выявленных в процессе анализа (круг замкнулся)

• технических средств аналитической группы

Виды анализа:

• экспресс-анализ

• детализированный анализ

Экспресс-анализ состоит из этапов:

1. - оценить, насколько целесообразно проводить финансовый анализ. Может, он нафик не нужен.

- оценить финансовую отчетность - готова ли она к чтению

- подобрать и разработать формы аналитических таблиц

- проверить достоверность данных финансовой отчетности (Может, там бухгалтер с морским уклоном: «половину мне, половину тебе, и концы в воду…». Надо проверять).

2. Работа с пояснительной запиской: нужно оценить условия работы, определить тенденции в основных показателях деятельности

3. Обобщенная оценка результатов ФХД (финансово-хозяйственной деятельности); степень детализации определяется запросами пользователей

4. Предлагается более углубленный анализ формирования финансовых результатов и оценка финансового положения организации

Направления экспресс-анализа:

1. Оценка экономического потенциала организации

- имущественное положение организации (объем и структура внеоборотных активов, коэффициент износа основных средств, общая сумма хоз. средств в распоряжении организации)

- оценка финансового состояния (перечень показателей определяется самим аналитиком, например, объем собственных средств, их удельный вес в общей сумме источников финансирования, коэффициент ликвидности, доля СОС в общей сумме оборотных средств, доля долгосрочных заемных средств в сумме источников финансирования; объем материально-производственных запасов, задействованных в научно-производственной деятельности)

- выявление «больных статей» в отчетности: убытки, суммы, займы, не погашенные в срок, просроченные кредиторские и дебиторские задолженности, просроченные векселя

2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности

- оценка прибыльности деятельности: валовая прибыль, чистая прибыль, общая рентабельность, рентабельность основной деятельности

- оценка динамичности развития организации: сравнительные темпы изменения выручки, прибыли и авансированного капитала, оборачиваемость активов, продолжительность оперативного и финансового цикла, коэффициент погашения дебиторской задолженности

- оценка эффективности использования экономического потенциала:

рентабельность авансированного капитала, собственного капитала и другие показатели рентабельности по всем составляющим экономического потенциала

[теоретически может спросить (это не из лекций):

активы – имущество предприятия

ликвидные активы – активы, легко обращаемые в денежные средства

текущие активы – средства, обращаемые в денежную наличность в течение 1 года]

В ряде случаев проводят преобразование баланса организации:

1. валюта баланса уменьшается на величину убытков; на ту же величину уменьшается объем СК

2. из валюты баланса вычитаются расходы будущих периодов; на эту же величину уменьшается размер СК

3. объем материально-производственных запасов увеличивается на сумму НДС по приобретенным ценностям

4. материально-производственные запасы уменьшаются на стоимость отгруженной продукции; на эту же величину увеличивается объем дебиторской задолженности

5. из долгосрочных обязательств переводим в краткосрочные те суммы кредитов, обязательств и займов, которые будут погашены в анализируемом периоде

6. из дебиторской задолженности переводим сумму, которая может быть погашена не ранее, чем через год, в итог первого раздела баланса (внеоборотные активы)

№	что добавляется/ вычитается
1	величина убытков	валюта баланса ↓	СК ↓
2	расходы будущих периодов	валюта баланса ↓	СК ↓
3	НДС по приобретенным ценностям	материально производственные запасы ↑
4	стоимость отгруженной продукции	материально-производственные запасы ↓	дебиторская задолженность ↑
5	Кредиты, обязательства и займы, которые будут погашены в анализируемом периоде	долгосрочные обязательства ↓	краткосрочные обязательства ↑
6	сумма, которая может быть погашена не ранее, чем через год	дебиторская задолженность ↓	внеоборотные активы ↑

При проведении экспресс-анализа мы оцениваем финансовое состояние в краткосрочном периоде. Результат – показатели ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность:

- актива

- организации

Ликвидность актива – способность превращаться в денежные ресурсы за определенный период. Чем меньше период, тем больше ликвидность.

Ликвидность организации – наличие у нее определенного объема денежных средств, которого достаточно для погашения кредитных обязательств.

Платежеспособность – наличие у организации объема средств, которого достаточно для ликвидации кредиторской задолженности.

При финансовом анализе используют различные аналитические финансовые коэффициенты:

1. анализ ликвидности

- коэффициент общего покрытия

КО – краткосрочные обязательства

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент срочного покрытия

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент промежуточного покрытия

- коэффициент материального покрытия

2. Оценка обеспеченности организации собственными средствами

- коэффициент финансовой автономии

- коэффициент задолженности

- коэффициент финансовой мобильности

- коэффициент независимости

- коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом

- уровень финансовой маневренности

- уровень чистых оборотных активов по отношению к СК

- уровень инвестиционного капитала

- уровень перманентного капитала

3. эффективность использования ресурсов – показатели оборачиваемости и длительности оборота. Эти коэффициенты рассчитываются поквартально – для определения динамики за период.

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Т.е. определяется скорость оборота СК и эффективность использования денежных средств акционеров

- коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

- коэффициент оборачиваемости текущих активов фирмы

- коэффициент оборачиваемости запаса

- продолжительность оборота

- рентабельность

Статьи:

долгосрочные финансовые вложения = 140

краткосрочные финансовые вложения = 250

материальные оборотные средства = 210

НДС = 220

дебиторская задолженность больше года = 230

дебиторская задолженность меньше года = 240

денежные средства = 260

текущие активы = оборотный капитал = 290

долгосрочные обязательства = 590

краткосрочные обязательства – тут два варианта:

1. 610 + 620 + 630 + 660 (тогда не учитываются 640 и 650)

2. 690 (итог раздела)

собственный капитал = 490 + 640 + 650

собственные оборотные средства = СК – 190

чистые оборотные активы = 290 – 252 – 244 – 220 – КО

заемный капитал = 590 + 690 – 640 – 650

мобильный капитал = 290 – 230

В детализированном анализе применяется горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ показывает абсолютное изменение по статьям баланса за период.

Горизонтальный анализ искажается инфляцией, поэтому проводят еще вертикальный анализ.

При вертикальном анализе мы рассчитываем долю статьи в валюте баланса.

Валюта баланса = 100%, определяется удельный вес в %.

При вертикальном анализе устраняется влияние инфляции на изменение показателей.

На практике используются оба, т.е. не только даются отклонения за период, но и рассчитывается, какие статьи баланса влияют на изменение валюты в наибольшей степени (т.е. проводится факторный анализ).

Анализ вероятности наступления банкротства

Есть два подхода

1. количественный

2. качественный

Количественный базируется на финансовых данных, включает различные методы:

• z-счет (коэффициент Альтмана) – кредитоспособность

• метод предприятия (R – счет)

• метод балльных оценок (счет Аргенти) – определяет возможность появления управленческого кризиса

Альтман разработал 5-факторную модель оценки вероятности банкротства (по эмпирическим данным о компаниях, чьи акции котировались на бирже).

Весовые коэффициенты были рассчитаны экспериментальным путем:

– доля оборотных средств в активах:

– рентабельность активов:

- рентабельность активов по балансовой прибыли

- коэффициент покрытия:

- отдача всех активов:

z – показатель кредитоспособности

Если z > 2,99, то предприятие является финансово-устойчивым.

Если z < 1,81, предприятие считается банкротом

От 1,81 до 2,99 – зона неопределенности – при принятии срочных мер есть возможность восстановить кредитоспособность

Но не у всех компаний акции котируются на бирже, поэтому применение модели ограничено.

Альтман также разработал 4-факторную модель:

– доля оборотных средств в активах:

– рентабельность активов:

- рентабельность активов по балансовой прибыли

R-счет (российская модель):

– доля оборотных средств в активах:

– рентабельность собственных средств:

– отдача всех активов:

- рентабельность производства:

Вероятность банкротства определяется:

Если R < 0 – max степень банкротства (90%-100%)

Если 0< R < 0,18 – высокая степень (60%-80%)

Если 0,18 <R<0,32 – средняя степень (35%-50%)

Если 0,32<R<0,42 – низкая степень (15%-20%)

Если R>0,42 – min (< 10%)

Цена предприятия

Поскольку это прогнозная модель, то «P» - ожидаемая прибыль (за вычетом налогов и дивидендов), а «K» - средневзвешенная стоимость пассивов, т.е. средний процент, который учитывает выплаты по кредитам, займам, дивидендам, т.е. то, что нужно выплатить за использование заёмного и акционерного капитала.

Если значение V уменьшается, то либо падает рентабельность, либо возрастает средняя стоимость обязательств. Чтобы расчёты по формуле были достоверными, нужно отдельно прогнозировать, как будут изменяться ставки по кредитам и дивидендам.

Счёт Аргенти (а - счёт)

Предсказывает вероятность наступления кризиса управления (по сути – банкротство).

Согласно методике – разделяется на 3 стадии:

1. Недостатки. В течение ряда лет предприятие демонстрирует ряд недостатков, которые очевидны до наступления реального кризиса.

2. Ошибки. Их сумма ведёт к банкротству.

3. Симптомы. Следствие ошибок, проявляются перед банкротством.

Сумма баллов по всем показателям составляет 100 баллов. Для каждого показателя баллы определяются экспертным путём.

Баллада о счете Аргенти

Куда интересней поэм и романов,

Историй о тайном агенте –

Герое без страха и прочих изъянов –

Баллада о счете Аргенти.

Аргенти был малый упорный, толковый

И бизнес построить пытался,

Но как ни старался, а снова и снова

В итоге вконец разорялся.

Продумывать все свои действия стал он,

Пытаясь найти объясненье.

Нельзя ведь наверно провал за провалом

Списать на свое невезенье.

Аргенти (а может, он был Арген’ти,

Не знаю, и это не важно)

Пытался банкротства причину найти,

Свой мозг напрягая отважно.

И вывел систему, назвав ее «счет» -

По данным экспериментов.

Система включает подробный учет

Трех основных компонентов.

Он понял, что кризис приходит не вдруг,

В основе лежат неполадки.

Аргенти советовал людям:

«Мой друг, учитывай все недостатки».

Простой недостаток в итоге влечет

Ошибку гораздо важнее.

И птицей об стену прервется полет

Твоей перспективной идеи.

Симптомы банкротства заметишь легко,

Смотря свой баланс и отчеты.

И тут до провала уж недалеко,

Согласно Аргенти и счету.

Пораньше хватайте проблему за хвост –

Вот вывод из экспериментов.

Пусть вам обеспечит устойчивый рост

Баллада о счете Аргенти!

Недостатки:

1. Директор – автократ (8б)

2. Председатель совета директоров тоже директор (4б)

3. Пассивность совета директоров (2б)

4. Внутренние противоречия в совете директоров (2б)

5. Слабый финансовый директор (2б)

6. Недостаточное количество менеджеров среднего и нижнего звена (1б)

7. Недостатки системы учёта:

А) нет бюджетирования (3б)

Б) нет прогноза денежных потоков (3б) – как они вообще живут без расчета ДП!))

В) нет системы управленческого учёта затрат (3б)

8) Слабая реакция на изменение во внешней среде (появление новых товаров, технологий, рынков) – 15б

Проходной балл – 10б. Если ∑>10, то это означает, что недостатки приведут к серьёзным ошибкам.

Ошибки:

1. Слишком высокая доля заёмного капитала (15б)

2. Недостаток оборотных средств из-за быстрого роста бизнеса (15б)

3. Наличие единственного крупного проекта (15б)

Проходной балл – 15б. Если ∑>15, то фирма подвержена серьёзному риску.

Симптомы:

1. Ухудшение финансовых показателей (4б)

2. Использование «творческого» бух. учёта (4б)

3. Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества продукции, падение имиджа, уменьшение доли рынка)(4б)

4. Окончательные симптомы кризиса (судебное преследование, увольнения и отставки)

Проходной балл Замула забыл.

Если компания в итоге набрала от 5 до 15, то она успешна. Если 35 и больше, то есть серьёзные затруднения, и компания может обанкротиться в течение 4 лет, если не будут приняты меры.

Качественный подход – основан на опыте аудиторов Великобритании. Выбирается система критериев для конкретного предприятия.

Группы критериев и показателей

1. Критерии и показатели, чьи текущие значения или динамика свидетельствуют о возможности финансовых затруднений, ведущих к банкротству

1. повторяющиеся потери в основной деятельности

2. превышение заранее определенного критического уровня просроченной кредиторской задолженности

3. чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений

4. хронически низкие показатели ликвидности

5. хронически не хватает оборотных средств

6. хронически не выполняются обязательства перед инвесторами

7. резкий рост объема заемных средств в общей сумме источников финансирования

8. высокий уровень просроченной дебиторской задолженности

9. есть сверхнормативные запасы и залежалые товары

10. ухудшаются отношения с банковскими учреждениями

11. новые источники финансирования используются на относительно невыгодных условиях

12. применение в научно-производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации (Чеберко рассказывал, что где-то до сих пор работает станок времен Петра I…)

13. неблагоприятные изменения в портфеле заказов

14. потеря долгосрочных контрактов

2. показатели, по текущим значениям которых нельзя сказать, что финансовое состояние организации критическое. (Если не принимать меры по их улучшению, то финансовое положение может резко ухудшится).

1. потеря ключевых сотрудников аппарата управления и главных специалистов (зарплату снизили, главный специалист сбежал на пару с каким-то директором)

2. нарушения в научно-производственном цикле/ технологических процессах (напоследок главный специалист решил отомстить за годы эксплуатации)

3. недостаточная диверсификация деятельности организации (2 проекта)

4. излишняя ставка на успешность какого-либо проекта (из них один ничего, а другой безнадежный)

5. участие в судебных разбирательствах с непредсказуемым результатом (у оппонента тоже много денег)

6. потеря ключевых контрагентов/соисполнителей (контрагенты наконец оценили ситуацию и тоже сбежали)

7. недооценка технологического обновления процессов (а зачем их обновлять, если наши валенки и в 70х носили, и в 80х носили, и не сильно жаловались?)

8. неэффективность долгосрочных контрактов (зря мы заключили с дизайнером валенок контракт на сорок лет…)

9. не учитываются риски производимых операций

Один из признаков наступающего кризиса – появление финансовой неустойчивости. Это связано с тем, что предприятие не получает средства по договорам заказа, что отражается в структуре баланса.

Особенно важно:

• резкое снижение денежных средств на расчетном счете (р/с↓)

• увеличение дебиторской задолженности

• старение дебиторских счетов

• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности

• уменьшение объема продаж и рентабельности продаж