Вопрос 39. Международная валютно-кредитная система. Государственное регулирование валютного курса

Проведение торговых и финансовых операций между странами подразумевает наличие системы валютных отношений.

Валюта (от итал. valuta – «цена», «стоимость») – денежная единица данного государства (национальная валюта) и денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы (векселя, чеки, банкноты и др.), выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта).

Национальная валюта – это денежная единица данной страны.

Участники международных экономических сделок нуждаются в иностранной валюте, которую можно получить, если страна продаст на мировом рынке товары и услуги. Другой способ получения иностранной валюты – это ее покупка на валютном рынке, однако это возможно, если национальная валюта конвертируема.

Важным элементом системы внешнеэкономических связей государств являются денежные и валютные отношения.

Мировая валютно-финансовая система – это исторически сложившийся порядок расчетов между участниками платежного оборота с соответствующей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных финансовых организаций.

Международная валютно-кредитная система представляет собой исторически сложившуюся форму организации валютных, расчетных и кредитных отношений между государствами (или государственно-правовая организация валютных отношений).

Составные элементы международной валютной системы:

1. Международные платежные средства (национальная валюта, золото, международные валютные единицы);

2. Механизм установления и поддержания валютных курсов;

3. Условия конвертируемости (от лат. превращение – возможность свободного обмена денежных единиц страны на валюту других стран и на международно-признанные платежные средства) валют;

4. Международные валютные рынки и рынки золота;

5. Межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

Субъектами валютных отношений выступают государства, физические и юридические лица.

Различают национальную и мировую валютные системы.

Национальная валютная система – это часть денежной системы страны, в рамках которой осуществляется международный платежный оборот.

В ее состав входят следующие элементы:

1. национальная валютная единица;

2. режим валютного курса;

3. условия обратимости валют;

4. система валютного рынка и рынка золота;

5. порядок международных расчетов страны;

6. состав и система управления золотовалютными резервами страны;

7. национальные учреждения, регулирующие валютные отношения страны.

Возможность и формы применения национальной валюты в международных расчетах, порядок ее обмена на иностранные денежные единицы регулируются валютным законодательством стран с учетом норм международного права.

История развития валютной системы

Можно выделить 3 этапа пути валютной системы.

Первый этап: от возникновения валютной системы в ХIХ в. до начала первой мировой войны в Европе и начала великой депрессии в США.

Господствовала система золотого стандарта, т.е. стоимость национальной валюты каждой страны определялась количественным содержанием золота в денежной единице. Государственные банки обменивали бумажные деньги на соответствующее количество золота. Это была система твердых валютных курсов.

Если золотое содержание рубля составляло 1/40 части унции золота (унция – 29,8 г), а английского фунта стерлингов – 1/4 унции золота, то их валютный курс составлял 1:10; 1 ф.с. = 10 руб.

Второй этап начался после первой мировой войны в Европе и после экономического кризиса 30-х гг. на американском континенте. Все страны отошли от золотого стандарта.

Юридически новая валютная система оформилась в 1944 г. (на Бреттон-Вудсской конференции США) и получила название системы фиксированных (постоянных) на период курсов валют (или система золотовалютного стандарта), так как в качестве резервов выступали и золото и доллары.

Доллар был увязан с золотом из расчета 35$ за 1 унцию золота.

Страны, подписавшие соглашение, зафиксировали курсы своих валют в долларах или в золоте. США обязались обменивать доллары на золото по фиксированному курсу.

В 1971 г обмен долларов на золото прекратился.

Третий этап начался со второй половины 70-х гг. и получил название системы плавающих курсов валют (периодически пересматривающихся). Юридически оформлена в 1976 г. в Кингстоне (о. Ямайка).

Сущность системы плавающих курсов валют состоит в том, что каждая национальная валюта (например, рубль) может свободно обмениваться на любую другую национальную валюту (доллар, марку и т.д.) на основе их покупательной способности и под воздействием спроса и предложения.