7.5.Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности
7.5.1.Модель маржинального анализа прибыли
В западных странах широко используется методика маржинального анализа прибыли , которая вызывает определенный интерес. Она, в отличие от традиционной, дает возможность более полно исследовать взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.
В традиционной практике используется следующая факторная модель анализа прибыли:
П = VРП ∙ (p - с), где:
VРП — физический объем продаж;
р — цена продажи;
с — полная себестоимость единицы изделия.
Предполагается, что все факторы изменяются независимо друг от друга. Модель не учитывает взаимосвязь объема продажи продукции и ее себестоимости. Как правило, при увеличении объема производства (продажи) себестоимость товаров снижается ввиду того, что на единицу продукции приходится меньше постоянных затрат . При снижении производства себестоимость товаров растет из-за того, что больше постоянных затрат приходится на единицу изделия.
При изучении факторов изменения прибыли и прогнозировании ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:
П = VРП ∙ (p - b) - А, где:
р — цена единицы изделия;
b — удельные переменные затраты ;
А — постоянные затраты на весь объем продаж.
Судя по модели, можно сказать, что она позволяет определить изменение прибыли за счет количества проданной продукции, цены, удельных переменных затрат и суммы постоянных затрат. Модель учитывает не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное — через влияние этого фактора на себестоимость изделия, что гарантирует в какой-то степени более правильное исчисление влияния фактора на изменение суммы прибыли.
При изучении влияния факторов на изменение суммы прибыли от продажи товаров в целом по предприятию можно использовать следующую модель:
П = Σ [VРПобщ ∙ Уdi ∙ (pi - bi ) - A], где:
Уd — удельный вес i-вида изделия в общем объеме продажи.
Можно использовать многоуровневый порядок расчета прибыли. В этом случае постоянные затраты учитывают по местам их возникновения:
1) каждый вид изделия;
2) однородная группа изделий;
3) общие для структурного подразделения;
4) общие для организации в целом.
Данный
порядок расчета маржи покрытия
и конечного финансового результата
можно представить в виде рис. 7.1
.
Следовательно, определение финансового результата показывает участие каждого центра затрат в формировании его величины, что позволит определить основные направления их снижения.
7.5.2.Модель маржинального анализа рентабельности
Методика маржинального анализа показателей рентабельности , ее отличие от обычных подходов можно проиллюстрировать с помощью табл. 7.4.
Таблица 7.4.
Методика анализа показателей рентабельности
Показатель |
Детерминированные факторные модели рентабельности |
|
Традиционные |
Применяемые в маржинальном анализе |
|
Рентабельность i-го вида продукции (RЗi) |
RЗi = П / З = VРП ∙ (p - с) / VРП ∙ с = p - с / с |
RЗi = VРП ∙ (p - b) - А / VРП ∙ b + А |
Рентабельность продукции в целом по организации (RЗ) |
RЗ = Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ ( pi - сi) / Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ сi |
RЗ = Σ VРПобщ ∙ Уdi ( pi - bi) - A / Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ bi + А |
Рентабельность оборота i-го вида продукции (Rобi) |
Rобi = П / В = VРП ∙ (p - с) / VРП ∙ р = p - с / р |
Rобi = VРПi ( pi - bi) - Аi / VРПi ∙ рi |
Рентабельность оборота общая (Rоб) |
Rоб = Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ ( pi - сi) / Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ рi |
Rоб = Σ VРПобщ ∙ Уdi ( pi - bi) - A / Σ VРПобщ ∙ Уdi ∙ pi |
Факторный анализ по традиционной методике не покажет влияния объема продаж на изменение уровня рентабельности , так как числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Методика маржинального анализа имеет преимущество в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Данное обстоятельство обеспечивает более точное исследование влияния факторов и как результат — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.
Кроме всего прочего, данная методика учета и анализа направлена не столько на производство, сколько на продажу. Следовательно, необходимо изыскивать резервы роста объема продаж. Больше объем продаж — меньше постоянных затрат , приходящихся на единицу проданной продукции, будет отнесено на финансовый результат, т.е. больше прибыли и выше рентабельность.