3. Страховые посредники

Заключение и выполнение договора страхования может осуществляться через страховых посредников (агентов и брокеров).

Страховой агент является представителем страховщика, которому последний поручает на основании контракта от имени страховщика за определенное вознаграждение осуществление страховой деятельности.

Обязательства, принятые агентом в пределах полученных полномочий от имени страховщика, выполняются последним, как если бы они были приняты им самостоятельно.

Страховой брокер является независимым посредником, осуществляющим свою деятельность на основании соглашений со страхователями и страховщиками.

Посредническая деятельность по страхованию, связанная сзаключением договоров страхования от имени иностранных страховых организаций, на территории Республики Беларусь не допускается, если межгосударственными соглашениями с участием Республики Беларусь не предусмотрено иное.

Страховой случай и страховой риск

Страховым случаем признается событие, с наступлением которого законодательство или договор страхования связывают выплату страховой

суммы или страхового возмещения.

Перечень страховых случаев по обязательному страхованию определяется законодательными актами Республики Беларусь об обязательном страховании, а по добровольному страхованию --условиями договора страхования.

Страховой риск -- вероятное наступление страхового случая -- выражает объем возможной ответственности страховщика по тому или иному виду страхования.

Страховая стоимость

Страховой стоимостью (страховой оценкой) признается стоимость имущества, с которым связывается страховой интерес, определяемая соглашением сторон на момент заключения договора страхования, если законодательством не предусмотрено иное.

Взаимно согласованная сторонами страховая стоимость не может быть ими оспорена.

По обязательному имущественному страхованию страховая сумма не может превышать страховую стоимость.

Страховой суммой признается сумма денежных средств, в пределах которой страховщик обязан произвести выплату при наступлении страхового случая. Страховым возмещением признается сумма денежных средств, выплачиваемых в счет возмещения ущерба при наступлении страхового случая по договору имущественного страхования.

СострахованиеОбъект страхования может быть застрахован совместно несколькими страховщиками (сострахование). При состраховании права и обязанности распределяются между страховщиками в согласованных долях.

Для совместного страхования крупных рисков состраховщики могут создавать на основе соглашений простые товарищества (страховые пулы).

При наличии соответствующего соглашения между состраховщиками один из них может представлять всех состраховщиков во взаимоотношениях со страхователем, оставаясь ответственным перед последним только в своей доле.

ПерестрахованиеПерестрахованием является передача страховщиком на определенных условиях части своей ответст-ти перед страхователем другому страховщику (перестраховщику).

Страховая организация, не покрывающая принятые по договорам страхования обязательства за счет собственных средств и резервов, обязана обеспечить исполнение обязательств путем их перестрахования.

Страховщики, действующие в Республике Беларусь, имеют право на прием рисков в перестрахование по тем видам страхования, на которые ими получена лицензия.

Страховщик, передавший риск в перестрахование, остается ответственным перед страхователем в полном объеме.

Отношения между страховщиком и перестраховщиком регулируются договором.

Деятельность специализированных перестраховочных организаций республики является предметом регулирования органа государственного надзора за страховой деятельностью.

47вопр.Страхование может осуществляться в следующих формах

- обязательного страхования

- добровольного страхования.

Страхование является обязательным, если это предусмотрено законодательными актами Республики Беларусь. В остальных случаях страхование является добровольным.

Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются законодательными актами Республики Беларусь об обязательном страховании.

Операции по обязательному страхованию проводятся государственными страховыми организациями, если законодательством не предусмотрено иное. Государство гарантирует выплату страхователям страховых компенсаций или страховых сумм по обязательным видам страхования при наступлении страховых случаев, если страхование проводилось государственной страховой организацией.

Услов.добров-го страхования опред-ся договором сторон в соответствии с законод-вом.

Набор различных видов страхования, к которым может прибегнуть страхователь, представляет собой ассортимент страхового рынка. Виды страхования однородных объектов группируются в отрасли, составляющие основу классификации страхования. Существуют следующие основные отрасли страхования:

-личное страхование;-имущественное страхование;-страхование ответственности. Данная классификация характерна для белорусского страхового рынка и закреплена в «Положении о порядке выдачи специаль­ных разрешений (лицензий) на страховую и перестраховочную деятельность в страховании».

1. Личное страхование — отрасль страхования, где в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Личное страхование подразделяется на группы: страхование жизни и страхова­ние, не относящееся к страхованию жизни.

Основными видами добровольного личного страхования, относящимися к страхованию жизни, являются:- добровольное страхование жизни;- добровольное страхование дополнительных пенсий.К добровольным видам личного страхования, не относящимся к страхова­нию жизни, относятся:добровольное страхование от несчастных случаев.

Этот вид страхования включает в себя следующие разновидности:

- индивидуальное страхование от несчастных случаев;

- страхование от несчастных случаев за счет средств предприятий;

- страхование водителей и пассажиров от несчастных случаев;

- страхование детей от несчастных случаев и др.;

добровольное страхование от несчастных случаев и болезней.

Разновидно­стями данного вида страхования являются:

- страхование от несчастных случаев и болезней во время поездки за границу; страхование от несчастных случаев и болезней иностранных граждан, временно проживающих в Республике Беларусь;- репродуктивное (детородное) страхование женщин и др.;- добровольное страхование медицинских расходов;--прочие виды личного страхования, не относящиеся к страхованию жизни. К обязательным видам личного страхования можно отнести:- обязательное государственное личное страхование отдельных категорий граждан; - обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

2. Имущественное страхование — операция, в которой объектом страхо­вания выступают не противоречащие законодательству Республики Бела­русь имущественные интересы, связанные с утратой (гибелью) или по­вреждением имущества, находящегося во владении, пользовании, распоря­жении. Страхователями выступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность.

По фор­ме собственности и социальным группам страхователей различают имущество субъектов хозяйствования: государственное, частное, арендуемое и отдельных граждан на правах личной собственности.Состояние и перспективы имущественного страхования непосредственно зависят от экономического положения страны, денежных доходов и уровня жизни населения, наличия развитой сети страховых компаний, имеющих устойчивое положение и предлагающих широкий выбор страховых услуг.

На современном этапе развития страховой рынок Республики Беларусь предлагает следующую классификацию добровольного имущественного страхования:

1.добровольное страх-е юр.лиц, которое включает в себя следующие разновидности:

-добровольное страхование животных; урожая сельскохозяйственных культур; наземных транспортных средств; ценностей касс и др.;

2.добровольное страхование имущества граждан, этот вид страхования включает:

- добровольное страхование домашнего имущества; животных; строений, принадлежа­щих гражданам на праве собственности; памятников; наземных транспортных средств; воздушных судов; внутреннего водного транспорта; грузов; строительно-монтажных рисков;

3.добровольное страхование предпринимательского риска, к данному виду страхования относят:- страхование риска непогашения кредита;- страхование убытков вследствие вынужденного перерыва в производстве; - страхование финансовых рисков; страхование депозитов и др.

3. Страхование ответственности — отрасль страхования, где объек­том выступает ответственность перед третьими (физическими и юридичес­кими) лицами, которым может быть причинен ущерб (вред) вследствие ка­кого-либо действия или бездействия страхователя. Через страхование ответственности реализуется страховая защита экономических интересов возможных причинителей вреда.

Страхование ответственнос­ти подразделяют на категории:- страхование гражданской ответственности;- страхование профессиональной ответственности;- страхование ответственности за качество продукции.

Особенность страхования ответственности в отличие от других отраслей страхования состоит в том, что оно:-во-первых, ограждает страхователя от материальных потерь в случае необходимости их компенсации при нанесении ущерба третьим лицам; - во-вторых, обеспечивает потерпевшим возмещение причиненного им ущерба от рисков, предусмотренных договором;- в-третьих, страховая сумма определяется сторонами в зависимости от максимально возможного предела, финансовых возможностей страховщика;- в-четвертых, отдельные виды страхования ответственности производятся в обязательной форме.

В Республике Беларусь получили распространение и развитие следую­щие виды страхования ответственности:- добровольное страхование владельцев воздушных судов; - добровольное страхование профессиональной ответственности;- добровольное страхование гражданской ответственности предприятий, создающих повышенную опасность для окружающих;- добровольное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств; - обязательное страхование ответственности перевозчика перед пассажирами; - страхование гражданской ответственности нанимателя за вред, причиненный жизни и здоровью работников.

В соответствии с Положением о порядке выдачи лицензий в каждой из трех отраслей добровольного страхования (личного, имущественного и стра­хования ответственности) существуют рисковые и накопительные виды страхования.

Рисковое страхование является краткосрочным (как пра­вило, до одного года). Страховой взнос по рисковым видам страхования уплачивается единовременно в процентах от страховой суммы. В некоторых случаях допускается уплата страхового взноса по частям (например, при добровольном имущественном страховании граждан). Обусловленная догово­ром страхования страховая сумма выплачивается страховщиком при наступлении страхового случая в период действия догово­ра страхования.

Накопительное страхование отличается долгосрочностью (более одного года), регулярным (в течение всего срока страхования) внесением страхова­телем страховых взносов и обеспечением выплаты страховщиком страхова­телю.

48вопр).Государственный надзор за страховой деятельностью существляется органом, специально уполномоченным на это Советом Министров Республики Беларусь.

Основные функции органа государственного надзора за страховой деятельностью

Основными функциями органа госу.надзора за страх.дея-тью являются:

- регистрация страховых и перестраховочных организаций, представительств, филиалов, отделений и других обособленных подразделений страховых и перестраховочных организаций Республики Беларусь, осуществляющих деятельность на ее территории, и ведение государственного реестра страховых и перестраховочных организаций;

- выдача страховым, перестраховочным организациям и страховым брокерам лицензий на каждый вид страховой деятельности;

- контроль за соблюдением страховыми, перестраховочными организациями и страховыми брокерами требований законодательства о страховании;

- разработка методических и нормативных документов, регламентирующих деятельность страховых и перестраховочных организаций, в пределах своей компетенции;

- обобщение страховой практики, предоставление страховым и перестраховочным организациям разъяснений по вопросам применения страхового законодательства и разработка предложений по его совершенствованию;

- представление РБ во всех организациях по вопросам страховой политики;

- регулирование внешнеэкономической страховой деятельности; ….и др.

Орган государственного надзора за страховой деятельностью вправе:

- производить проверки выполнения страховыми и перестраховочными организациями требований законодательства о страховании, а также соответствия объема денежных средств объему принятых ими обязательств и давать страховым и перестраховочным организациям обязательные для выполнения предписания об устранении нарушений законодательства о страховании, о приведении объема денежных средств в соответствие с объемом принятых обязательств;

- применять к страховым, перестраховочным организациям и страховым посредникам санкции за нарушение законодательства о страховании в порядке и размерах, определяемых Советом Министров Республики Беларусь;

- приостанавливать действие выданных лицензий до устранения выявленных нарушений на определенный срок, или давать указания об устранении нарушений, не приостанавливая действия лицензий, или принимать решения об их отзыве. При повторном или грубом нарушении порядка осуществления страховой или перестраховочной деятельности, на которую выдана лицензия, может ее аннулировать;

- взимать со страховых и перестраховочных организаций, их обособленных структурных подразделений и брокеров плату за регистрацию и выдачу им лицензий на осуществление страховой деятельности в размерах, установленных законодательством;

- получать от страховых и перестраховочных организаций установленную отчетность по страховым и перестраховочным операциям, исправки и иную информацию об их финансово-экономической деятельности, а также обращаться за получением такой информации в кредитные учреждения, организации и к гражданам.

Регистрация страховых и перестраховочных организацийСтраховые и перестраховочные организации, включая организации с участием иностранных инвесторов в Республике Беларусь, подлежат обязательной государственной регистрации в органе государственного надзора за страховой деятельностью.

Для государственной регистрации страховой и перестраховочной организаций в органе государственного надзора за страховой деятельностью должно быть представлено заявление, составленное по установленной форме, с приложением следующих документов:

- решения учредителей о создании страховой или перестраховочной организации;

- нотариально заверенных копий учредительных документов;

- сведений о профессиональной пригодности двух высших руководителей и главного бухгалтера страховой или перестраховочной организации;

- копии платежного поручения, подтверждающего внесение платы за регистрацию;

- документа, подтверждающего законность происхождения денежных средств у физических лиц, выступающих в качестве учредителей;

- других документов, определяемых Советом Министров Республики Беларусь.

Орган государственного надзора за страховой деятельностью присваивает страховой или перестраховочной организации регистрационный номер, включает ее в реестр и выдает свидетельство о регистрации.

Отказ в регистр.страховой или перестраховочной ор-ции может послед.по мотивам:

- нарушения установл.порядка создания страховой или перестраховочной организации;

- несоответствия ее учредительных документов требованиям законодательства;

- отсутствия или незаконного происхождения собственных финансовых ресурсов инвесторов для внесения в уставный фонд страховой или перестраховочной организации (по заключению аудиторской организации или финансовых органов);

- профессиональной непригодности (по заключению комиссии органа государственного надзора за страховой деятельностью) двух высших руководителей и главного бухгалтера страховой или перестраховочной организации;

- недостоверности представленной информации.

Отказ в регистрации страховой или перестраховочной организации по мотивам нецелесообразности ее создания не допускается.

Если в регистрации страховой или перестраховочной организации отказано по мотивам, признанным ее учредителями необоснованными, они могут обратиться в суд.

Любые изменения в учредительных документах подлежат обязательной регистрации с внесением необходимых изменений в реестр регистрации с взиманием платы в размере, устанавливаемом законодательством.

Замена руководителей страховых и перестраховочных организаций после регистрации последних производится по согласованию с органом государственного надзора за страх.де-тью.

Дея-ть не зарегистрированной в органе государственного надзора за страховой деятельностью страховой и перестраховочной организаций запрещается.Доходы, полученные от деятельности незарегистрированных страховой и перестраховочной организаций, подлежат изъятию в государственный бюджет.

Лицензирование страховой деятельности. Страховая, перестраховочная организация или страховой брокер приобретают право на осуществление страховой деятельности с момента получения соответствующей лицензии.

На каждый вид добровольного и обязательного страхования выдается отдельная лицензия, а также на перестрахование, если предметом деятельности страховщика является исключительно перестрахование.

Выдача лицензий производится на основании заявления страховой, перестраховочной организации или страхового брокера, составленного по установленной форме, с приложением следующих документов:- плана развития страховых операций;- правил или условий страхования или перестрахования;- образцов документов, которые будут применяться при проведении страхования;- экономического обоснования деятельности, включающего оценку прибыли и убытков, программу перестраховочной защиты или других гарантий обеспечения обязательств;- копии платежного поручения, подтверждающего внесение платы за выдачу лицензии.

Отказ в выдаче лицензии может быть обжалован в судебном порядке.Страховые и перестраховочные организации, не получившие в установленном порядке лицензию, правом страховой деятельности не обладают.

51вопр. 1. Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит обязательно связан с движением товаров. Коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа покупателю за поставленные товары продавцом. Производитель или владелец товара заинтересован в быстрой реализации своего товара. Однако у покупателя отсутствуют средства для оплаты за товар. Поэтому предприятие поставляет товар на реализацию или с отсрочкой платежа. Таким образом, предприятие стимулирует сбыт своего товара. Коммерческий кредит может реализоваться без участия банковской системы.

При коммерческом кредите требуется гарантия оплаты за поставленный товар, такой гарантией, как правило, является товарный вексель. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансового состояния поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность. Основной риск, связанный с коммерческим кредитом, несет поставщик.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью – она лишь сопутствует товарной сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Поэтому коммерческий кредит представляет совокупность торговой и кредитной сделки. Как только поставлен товар, начинается кредитная сделка, именно поставщик начинает ожидать оплаты, поступления денег за поставленный товар.

Недостатки коммерческого кредита:-ограниченность его направления, времени пользования и размера;-иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей;-наличие риска для поставщика;-замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа

2. Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. Он выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд. Кредит ускоряет получение населением определенных благ (товаров, услуг), которые оно могло бы иметь только в будущем – при условии накопления суммы денежных средств.

Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой – ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товара. Рассрочка погашения кредита позволяет населению постепенно накапливать деньги для платежа.

В зависимости от целевого назначения потребительские кредиты бывают:

а) инвестиционные -- это кредиты на строительство, завершение строительства и приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков; благоустройство садовых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов. Такие кредиты выдаются на сроки до 5—10—15 лет.

Размер кредита зависит от (балансовой) стоимости строительства договорной стоимости и составляет величину в размере 70—75% от стоимости.

б) Особую группу кредитов банков составляют кредиты на текущие (неотложные) нужды: для покупки товаров, на лечение, оздоровление и отдых детей и взрослых; на затраты на обучение; на торжественные мероприятия и т.д. Характер таких кредитов обычно краткосрочный: от 3-х месяцев до 2—3 лет.

в) Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств; приобретения скота и т.д. (срок ссуды 2—5 лет).

г) Целевые ссуды отдельным социальным группам: молодым семьям, студентам и др.

3.Лизинг как особая форма финансирования.

Сущность лизинга состоит в следующем: чтобы получить прибыль совсем не обязательно иметь оборудование или иное имущество в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.

Лизинг – это вид де-ти, при кот-м происходит сдача имущества во врем-е пользование.

При осуществлении лизинговой деятельности следует выделять:

Объект лизинга -- любое имущество, относимое к основным фондам, соответствующие имущественные права, а также отдельные виды нематериальных активов. Товары, а также другие текущие активы не могут быть объектом лизинговых сделок.

Субъектами лизинга являются:-- лизингодатель – юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, занимающийся лизинговой деятельностью, то есть передачей в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества;-- лизингополучатель – юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, получающий имущество во владение и пользование по договору лизинга;-- продавец лизингового имущества -- субъект хозяйствования, продающий имущество, являющееся объектом лизинговой сделки;-- кредитор – банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, другие юридические или физические лица, осуществляющие финансирование лизинговой сделки.

Лизинг -- трехсторонняя сделка, при которой лизингодатель по поручению своего клиента – лизингополучателя, приобретает у поставщика одобренный пользователем объект лизинга, а затем передает ему имущество в пользование и владение, в обмен на уплату лизинговых платежей.Приняв решение на проведение лизинговой операции, лизингодатель подготавливает и заключает договор купли-продажи и договор лизинга.

Выделяют два основных класса лизинга:

1. Финансовый лизинг – это сделка, при которой объект лизинга передается в пользование на срок полной амортизации оборудования. В течение срока договора лизингодатель рассчитывает возместить себе всю стоимость имущества и получить доход за счет одного клиента. Техническое обслуживание, капитальный ремонт, страхование оборудования производится за счет лизингополучателя.

2. Оперативный лизинг.При оперативном лизинге оборудование передается в пользование на сроки более короткие, чем срок полной амортизации оборудования. Лизингодатель не рассчитывает возместить затраты и получить прибыль за счет одного клиента. Поэтому ставки лизинговых платежей при оперативном лизинге обычно выше, чем при финансовом. Дополнительные услуги по обслуживанию объекта лизинга оказывает лизингодатель.

54 вопр. Банк является коммерческой орг-цией, зарегистр-ной в порядке, уст-ом Банковским Кодексом, и имеющей на основании лицензии на осущ-ие банковской де-ти исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции, предусмотренные Банковским Кодексом.

Банк – юр.лицо, имеющее исключит.правоосущ-ть в совок-ти, след.банковские операции:

- привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

- размещ-е привлеч-ыхд.с.от своего имени и за свой счет на усл.возвр-ти, плат-ти и сроч-ти;

- открытие и ведение банковских счетов физических и (или) юридических лиц.

Банк может создаваться в форме акционерного общества или унитарного предприятия в порядке, установленном Банковским Кодексом и иным законодательством Республики Беларусь.

Банк для осуществления его уставных целей по согласованию с Национальным банком вправе выступать учредителем (участником) коммерческих организаций в порядке и на условиях, определяемых Банковским Кодексом и иным законодательством Республики Беларусь.

Банк имеет устав, утверждаемый в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь для юридического лица соответствующей организационно-правовой формы.

В уставе банка должны содержаться:- наименование банка с учетом требований, установленных Банковским Кодексом;- указание на его организационно-правовую форму;- сведения о месте нахождения банка (месте нахождения постоянно действующего исполнительного органа банка);- перечень банковских операций в соответствии с Банковским Кодексом, а также видов деятельности, которые будут осуществляться (осуществляются) банком, если их указание предусмотрено актами законодательства РБ;- сведения о размере уставного фонда;- сведения об органах управления, в том числе исполнительных органах и органах внутреннего контроля, о порядке образования этих органов и их полномочиях;- иные сведения, предусмотренные законодательством РБдля устава юр.лица соответствующей организационно-правовой формы.

Банк должен иметь наименование, соответствующее требованиям законодательства Республики Беларусь. Наименование банка должно содержать указание на характер деятельности этого банка посредством использования слова «банк», а также на его организационно-правовую форму. Юридические лица, зарегистрированные на территории Республики Беларусь в установленном порядке, не могут использовать в своем наименовании слово «банк», за исключением юридических лиц, получивших от Национального банка лицензию на осуществление банковской де-ти.

Уст-й фонд банка формир-ся из вкладов (имущества) его учредителей (участников). Уставный фонд банка определяет миним.размер им-ва банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

Миним.размер уст-го фонда банка устанавл-сяНацбанком по соглас-ю с Президентом РБ.

При создании банка минимальный размер его уст-го фонда должен быть сформирован из д.с.

Для формир-я уст-го фонда банка могут быть использ-ны только собст.ср-ваучред-ей банка, а для увелич.уст.фонда банка – собств.ср-ва участников банка, иных лиц и (или) банка.

Уставный фонд банка должен быть сформирован в полном объеме до государственной регистрации банка. Денежные вклады, вносимые в уставный фонд банка, подлежат перечислению на временный счет, открываемый учредителями банка либо банком в случае увеличения его уставного фонда в Национальном банке, или по согласованию с Национальным банком на временные счета, открываемые в других банках.

Небанковская кредитно-финансовая организация – юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским Кодекса, за исключениемосуще-ия в совокупности следующих банковских операций:

- привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

- размещ-я привлеч-х д.с.от своего имени и за свой счет на усл.возвр-ти, плат-ти и сроч-ти;

- открытия и ведения банковских счетов физических и (или) юридических лиц. Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.

26. вопр)Оборотные средства (капитал) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Без них нельзя осуществлять коммерческую и иную хоз. де-ть.

ОбС имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

На первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в производственные запасы (предметы труда или товары).На второй стадии они участвуют в процессе производства и принимают форму незавершенного производства и полуфабрикатов. На стадии производства создается готовая продукция. Результатом стадии производства является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

С момента передачи готовых изделий на склад ОбС переходят в запасы готовой продукции на складе, затем в товары отгруженные и, наконец, в денежные средства в форме выручки от реализации. На стадии реализации оборотные средства вновь находятся в сфере обращения (Т1 – Д1). Здесь оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.

Если результат бизнеса – убыток, то это ведет к прямой утрате оборотного капитала, авансированного в производственно-торговый процесс. Отрицательное влияние на размер оборотного капитала оказывает инфляция, которая ведет к росту издержек.

Классификация оборотных средств (капитала).

I. По источникам формирования:

**Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.).

**Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование.

**Привлеченные оборотные средства -- это средства других предприятий, временно находящиеся в обороте предприятия в связи с существующей системой расчетов.

II. В зависимости от функциональной роли в процессе производства и обращения:

**Оборотные производственные фонды. К ним относят: производственные запасы (сырье, основные материалы, топливо и др.); средства в процессе производства.

**Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты, денежные средства в кассе и на счетах в банках; финансовые вложения; прочие оборотные активы.

III. В зависимости от практики контроля и методов планирования и управления.

**Нормируемые оборотные средства – к ним относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более). Это все товары для перепродажи, производственные запасы, готовая продукция на складе, деньги в кассе.

**Ненормируемые оборотные средства – к ним относят те элементы, потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени. Это все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения и т.д.

Одним из важнейших требований эффективного управления оборотными средствами является экономически обоснованные определения потребности в оборотных средствах с учетом конкретных условий развития предприятия.

В основе планирования потребности в оборотных средствах лежит нормирование оборотных средств, т.е. опред-е рациональных норм и нормативов запасов по кажд.видунормир-хОбС

Норматив Обс – планируемые запасы ТМЦ в денежном выражении и денежные средства, необходимые торг.предприятию в планируемом, периоде для нормальной хозяйственной де-ти.

Методика определения потребности в оборотных средствах по нормируемым видам оборотных средств: