2.2. Анализ основных финансовых показателей деятельности организации

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Данный сгруппированный баланс называется сравнительно-аналитическим "балансом-нетто" (см. таблицу 2.2).

Таблица 2.2

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ооо «МакДоналдс» за 2013-2015 гг.

Наименование			Код																Относительные
статей			строки		2013 год						2014 год				2015 год				величины
					тыс.руб					%	тыс.руб.		%		тыс.руб.			%	2013	2014			2015
1			2		3					4	5		6		7			8	9	10			11
I. Внеоборотные активы
.Основные средства			120					8159	100		6559		80,4		6265			95,5	60,4	51,5			36,1
1.2. Нематер.			130					14	100		10		71,4		15			150	0,1	0,1			0,1
активы
1.3. Прочие			130+1400					47	100		47		100		49			104,3	0,3	0,4			0,3
внеоб.активы			+150
Итого по			190					8220	100		6616		80,5		6329			95,7	60,8	52,0			36,5
разделу I
II. Оборотные активы
2.1. Запасы		210,220		3590					100		4808		133,9		9830			204,5	26,6	37,8			56,6
2.2. Дебитор. задолж.(после 12 мес.)	230						-				-		-			-		-
Медленно реализуемые активы	210,220, 230,270						3590		100		4808		133,9			9830		204,5	26,6		37,8		56,6
2.3. Дебитор. задолж.(до 12 мес.)	240						1521		100		438		28,8			800		182,7	11,3		3,4		4,6
2.4. Краткосроч. фин. вложения	250						-				-					-		-
2.5. Денежные средства	260						181		100		854		471,8			400		46,8	1,3		6,7		2,3
Наиболее ликвидные активы	250+260						181		100		854		471,8			400		46,8	1,3		6,7		2,3
Итого по разделу II	290						5292		100		6100		115.3			11030		180,8	39.2		48.0		63.5
Баланс	399,699						13512		100		12716		94,1			17359		136,5	100		100		100
IV. Капитал и резервы
4.1. Уставной капитал	410						82		100		82		100			82		100	0,6		0,6		0,5
4.2.Добавочны и и резерв, к-л	420+430						10543		100		9370		88,9			9370		100	78,0		73,7		54,0
4.3. Прочие	432						165		100		165		100			1688		1023	13		1,3		9,7
Итого по разделу IV	490						10790		100		9617		89,1			11140		115,8	79,8		75,6		64,2
V. Долгосрочные пассивы
5.1. Долгосроч. Пассивы	590						-		100		-					-
VI. Краткосрочные пассивы
6,1. Заемные средства	610						-		100		-					-
6.2. Кредитор. Задолжен-ность	620						1958		100		2486		127,0			6219		250,2	14,5		19,6		35,8
6.3. Прочие пассивы		(630- 660)				-			100		-	80,2		-			-		56			4,8		-
Краткосроч. пассивы		610+670				764			100		613
Итого по разделу VI		690				2722					3099	113,9		6219			200,7		20,1			24,4		35,8
Всего заемных ср-в		590+690				2722					3099	113,9		6219			200,7		20,1			24,4		35,8
Итог баланса		399,699				13512					12716	94,1		17359			136,5		100			100		100
Величина		490-190-				2570					3001	116,8		4811			160,3		19,0			23,6		27,7
собст. средств в обороте		390																						'

Проанализировав эту таблицу, можно сделать вывод, что в структуре активов предприятия произошли некоторые изменения. За исследуемый период времени общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 3847 тыс. руб. Уменьшились иммобилизационные активы (на 1891 тыс. руб., то есть на 33% по сравнению с 2013 годом), но увеличились оборотные активы (на 108,4%). Уменьшение внеоборотных активов произошло за счет значительного уменьшения основных средств, их доля в общей сумме активов предприятия уменьшилась в два раза. Общее увеличение активов произошло за счет увеличения оборотного капитала. Иначе говоря, за данный период времени в оборотные средства было вложено более чем в два раза средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились в три раза. Рассматривая баланс по статьям видим, что оборотный капитал изменился за счет увеличения запасов. Отрицательным фактором можно считать уменьшение денежных средств, как наиболее ликвидных активов.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 63,5% в 2015 году.

2

Рис. 2.2. Соотношение доли заемного и собственного капитала ООО «МакДоналдс» за 2013-2015 гг.

013 год 2014 год 2015 год

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, однако их доля постоянно уменьшается в сумме всех источников имущества предприятия, что отрицательно характеризует работу предприятия (см. рис. 2.2).

Уменьшение доли собственного капитала (на 15,7% по сравнению с 2013 годом), связано с уменьшением доли добавочного и резервного капитала, которая сократилась на 24 %.

Структура заемных средств в течении исследуемого периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности увеличилась на 16,2 % по сравнению с 2014 годом, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «МБП», «готовая продукция» и «товары», можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется этим фактом. Тем не менее, рост кредиторской задолженности значительно превышает рост дебиторской задолженности, которые должны уравновешиваться. Это указывает недостатки в работе предприятия.

Таким образом, оценивая стабильность финансовой устойчивости у организации можно отметить как положительные моменты, так и отрицательные.

Положительным фактором можно считать увеличение доли оборотных средств в активах предприятия. Кроме того, доля собственных средств превышает долю заемного капитала, но тенденция к уменьшению собственного капитала является плохой предпосылкой к дальнейшему развитию предприятия. Такие результаты финансовой деятельности за анализируемый период ухудшают общее благосостояние предприятия.

ликвидность на 2013, 2014 и 2015 года

АК<П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «МакДоналдс» за 2013-2015 гг.

		2013	2014	2015		2013	2014	2015	Платежный
Актив		год	год	год	Пассив	год	год	год	излишек или
									недостаток
									2013	2014	2015
									год	год	год
1		2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее					Наиболее
ликвидные		181	854	400	срочные	1958	2486	6219	-1777	-1632	-5819
активы					обязательства
Быстрореализуе					Краткосрочные
мые активы		1521	438	800	пассивы	764	613	-	757	175	800
Медленно					Долгосрочные
реализуемые	3590		4808	9830	пассивы	-	-	-	3590	4808	9830
активы
Труднореализу-					Постоянные
емые активы	8220		6616	6329	пассивы	10790	9617	11140	-2570	-3001	-4811
Баланс	13512		12716	17359	Баланс	13512	12716	17359	0	0	0

Таким образом, баланс по оценке ликвидности по сравнению с началом периода не изменился. Невыполнение условия А1>П1 (а у нас во всех случаях АК<П1) свидетельствует о нехватке на предприятии наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных денежных вложений (ценные бумаги).

Тенденция превышения быстро реализуемых активов над краткосрочными обязательствами сохранилась и в 2015 году.

Таким образом, финансовое состояние предприятия с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов неблагоприятно, так как недостаток наиболее ликвидных средств будет компенсироваться убытками медленно реализуемых активов.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Расчетные данные сведем в таблицу 2.4.

Для общей оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель платежеспособности L1. Мы видим, что данный показатель все время уменьшается, что говорит об ухудшении финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Таблица 2.4