2. Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Далее в лекции необходимо показать, что аналогич­ное мультипликативное воздействие на равновесный уро­вень дохода окажет и снижение налогов Т. Если налого­вые отчисления снижаются на А Г, то располагаемый доход Y_d = У — Г возрастает на величину А Г (см. рис. 4.2). По­ требительские расходы соответственно увеличиваются на величину AT х Ь, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства

К до К на величину АУ = -АТ -—-, _гдс —- = -—- —

^{1 г} l-b AY I-h

мультипликатор налогов

У=Е

E₁=Y₁ E₂=Y₂ V

Доход, выпуск

Рис. 4.2

Аудитория должна понять, что механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными рас­ходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов. Для иллюстрации этого вывода на экране лектору полезна следующая логическая схема:

налоги снижаются на AT I =>

^располагаемый доход увеличивается на Aft =>

=> потребление увеличивается на Ь х А Г Т =>

=> совокупные расходы увеличиваются на b х ДГТ =>

=> совокупный доход увеличивается на b х ДГТ =>

=> потребление увеличивается на b(b x AT) T =>

=> совокупные расходы увеличиваются на Ь²* АГТ =>

=> совокупный доход увеличивается на Ь²* ДГТ =>

=> потребление увеличивается на b (b²x AT) T => // т.д.

Далее, как и в случае с мультипликатором расходов, лектору необходимо показать студентам более сложные мо­дели налоговых мультипликаторов в открытой и закрытой экономике.

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода К, то налоговая функция принимает вид:

T = tY,

где / предельная налоговая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид: С = а + b(Y - tY) =a + b(l - t)Y, а модель налогового мультипликатора принимает вид:

ш. =

-/;

l-b(l-t)

где

m_t налоговый мультипликатор в закрытой

экономике.

где

Полная налоговая функция имеет вид:

Т= 71 + /К

автономные налоги, не зависящие от ве­личины текущего дохода ^(например, на­логи на недвижимость, наследство и т.д.); предельная налоговая ставка.

С учетом функциональной зависимости налоговых от­числений Т от дохода К функция потребления принимает вид:

С = _а +b[Y-(T_Q +tY)].

В jtom случае модель равновесного объема производ­ства в открытой экономике имеет вид:

К= ' _r(a + I + G + g)- ^h ,7,

1-Ы l-t)+m l-b(l-t)+m

-b где /_///_;). ' мультипликатор налогов в от-

крытой экономике.

Очень важно показать, что суммарное изменение дохо­да АКв результате одновременного изменения величин гос­расходов и автономных налогов определяется как:

/ л

дк = де; — лг

1-Ы l-t ) + m ' 1-Ы 1-t ) + m

Принципиальное значение имеет вывод о том, что если государственные расходы и автономные налоговые отчис­ления возрастают на одну и ту же величину, то и равно­весный объем производства возрастает. В этом случае гово­рят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который равен единице только в случае простых мультипликаторов Кейнса, а во всех остальных случаях он меньше единицы.

Аудитория должна понять, что мультипликатор сбалан­сированного бюджета не предполагает абсолютного устра­нения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной ча­стях бюджета, то есть о сохранении равенства ДГ= ЛС, где под символом ДГобобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом Л(7 — все изменения расходов бюджет.

Если, например, государственные расходы возросли на Д<7, то равновесный объем производства возрастет на ве­личину:

1 l-b(I-t) + m'

Если правительство одновременно повысит автономные налоги на ДГ_в= АС, то равновесный объем выпуска сни­зится на величину:

" l-h(I-t) + m

Суммарное изменение равновесного объема выпуска составит:

(

AY=AGx

I b

l-b(l-t) + m' I-b(l-t) + m

величина. которая меньше I

В итоге оказывается, что при равенстве AG = А Г равно­весный выпуск А К увеличится на величину, меньшую, чем Д<7 = AT, то есть практический эффект от использования политики сбалансированного бюджета является незначи­тельным.

Очень важно показать студентам, что мультипликатив­ный эффект от снижения налогов всегда слабее, чем от уве­личения государственных расходов, что алгебраически вы­ражается в превышении мультипликатора расходов нал налоговым мультипликатором. Это является следствием бо­лее сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Не­обходимо подчеркнуть, что данное различие является опре­деляющим при выборе инструментов фискальной полити­ки. Если она нацелена на расширение государственногс сектора экономики, то для преодоления циклического спа­да увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимули­рующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъе­ма увеличиваются налоги (что является относительно мягкое ограничительной мерой). Если фискальная политика наце­лена на ограничение государственного сектора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относи

гельно небольшой стимулирующий эффект), a в фазе цик­лического подъема снижаются госрасходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции.