8 Анализ условий ликвидности баланса. Анализ баланса платежеспособности. Методы обеспечения платежеспособности

Понятия платежеспособность и ликвидность характеризуют одну и ту же сторону финансового состояния предприятия, т. е. его способность рассчитываться по своим обязательствам. Понятие платежеспособность шире понятия ликвидность, т. к. платежеспособность характеризуется наличием у предприятия денежных средств достаточных для выполнения обязательств в полном объеме, точно в срок. способность предприятия рассчитываться по всем обязательствам. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность.

Понятие ликвидность трактуется как время или скорость реализации различных групп активов для превращения в денежные средства с целью покрытия текущих обязательств, при этом в качестве платежных средств рассматриваются только оборотные активы.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств активами, сопоставимыми по сроку жизни с пассивами. Предварительно все активы группируются по срокам их реализации, а обязательства – по срокам платежа.

Группировка активов по степени ликвидности	Группировка пассивов по степени срочности их оплаты
Наиболее ликвидные активы А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	Наиболее сочные обязательства П1 = Кредиторская задолженность
Быстро реализуемые активы А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочные пассивы П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые активы А3 = Запасы + НДС+долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы	Долгосрочные пассивы П3 = Долгосрочные обязательства
Трудно реализуемые активы А4 = Внеоборотные активы	Устойчивые пассивы П4 = Капитал и резервы + доходы будущих периодов+ резервы предстоящих расходов

8.

На основании проведенной группировки составляется платежный баланс.

Актив			Пассив			Излишек (+), недостаток (-)
Статья	Начало года	Конец года	Статья	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1			П1			А1 – П1	А1 – П1
А2			П2			А2 – П2	А2 – П2
А3			П3			А3 – П3	А3 – П3
А4			П4			П4 – А4	П4 – А4
Баланс			Баланс

Условия ликвидности баланса

абсолютная текущая перспективная

А1 ≥ П1; (А1 +А2) > (П1 + П2) A3 >П3.

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Для оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент ликвидности баланса (общей платежеспособности):

Кл.б. =	А1 + 0,5А2 + 0,3А3
	П1 + 0,5П2 + 0,3П3

К_лб ≥ 1.Обеспечение платежеспособности является ключевой задачей финансового менеджмента коммерческой организации. Методы обеспечения платежеспособности формулируются исходя из факторов, формирующих платежеспособность.

Обеспечение платежеспособности предприятия зависит от эффективности использования его активов. Это означает повышение таких показателей как фондоотдача, производительность труда, деловая активность, рентабельность активов и др. Кроме того, необходимо тщательно и активно оптимизировать состав оборотных средств в направлении повышения их мобильности и рентабельности, а также снижать производственные, коммерческие и управленческие затраты. Жизненно важно для обеспечения платежеспособности сокращать количество и стоимость обслуживания обязательств, возникающих в процессе деятельности организации.