Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Doc1 (2).docx
Скачиваний:
1
Добавлен:
21.12.2018
Размер:
123.56 Кб
Скачать

Тема 9. Финансовое состояние: анализ и оценка.

1.. Сущность и факторы финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются:

  1. Выполнение организацией финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли.

  2. Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, является платежеспособность.

Выполнение финансового плана зависит от результатов снабженческой, производственной и сбытовой деятельности предприятия, то на финансовое состояние предприятия влияет вся совокупность хозяйственных факторов.

Задачи анализа финансового состояния:

- определение качества финансового состояния;

-изучение причин его улучшения или ухудшения за период;

-подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.

Последовательность анализа финансового состояния:

-структурный анализ активов и пассивов;

-анализ финансовой устойчивости, характеризующейся структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

-анализ ликвидности баланса и активов;

-анализ платежеспособности.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

  1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700).

  2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I актива баланса (строка 190).

  3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 290).

  4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210 и строка 220).

  5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III пассива баланса (строка 490) по упрощенному варианту

  6. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III пассива баланса (строка 490) плюс стр.640 Доходы будущих периодов плюс стр. 650 Резервы предстоящих расходов. По уточненному варианту

  7. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V пассива баланса минус сумма стр. 640 и стр.650. или (стр.590 + стр.610+ стр.620+ стр.630 + стр.6600

  8. Величина собственных оборотных средств (стр. 490+ стр.640 + стр.650 + стр.590 - строка 190).

  9. Величина текущих обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности

стр. 610 + стр.620+ стр.630+стр.660

ПРИЗНАКИ «ХОРОШЕГО» БАЛАНСА

1. Рост валюты баланса.

2. Превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными.

3. Величина собственного капитала больше величины заемного капитала.

4. Превышение темпов роста собственного капитала над заемным капиталом.

5. Соответствие темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

6. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

7. Должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток…».

2. Анализ состава, структуры и динамики активов организации.

Исследовать структуру и динамику финансового состояния организации удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

В первую очередь проводится горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса, дается оценка изменений за анализируемый период, выявляются основные направления вложения капитала. О том, какие активы были преобладающими объектами вложения средств, судят по темпам их роста.

Сравнительный аналитический баланс

Статьи

Коды строк

На начало года

На конец года

Изменение показателей

сумма, тыс.руб.

уд.вес

в % к итогу

сумма, тыс.руб.

уд.вес в% к итогу

по сумме тыс.руб.

по удельному весу

%

в% к величине на начало года

темп роста

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

300

5812

100

6880

100

+1068

-

118,376

НМА

110

8

0,138

10

0,145

+2

+0,007

125,000

Основные средства

120

2195

37,767

2300

33,430

+105

-4,336

104,784

Прочие

130,135,140,145,150

731

12,577

1480

21,512

+749

+8,935

202,460

Итого по разделу 1

190

2934

50,482

3790

55,087

+856

+4,605

129,175

Запасы

210

1848

31,796

2000

29,070

+152

-2,727

108,225

Дебиторская задолженность свыше 12 мес.

230

50

0,86

0

0

-50

-0,86

-100,000

Дебиторская задолженность до 12 мес.

240

516

8,878

580

8,430

+64

-0,448

112,443

Краткосрочные финансовые вложения

250

100

1,721

120

1,744

+20

+0,024

120,000

Денежные средства

260

174

2,994

270

3,924

+96

+0,931

155,172

Прочие

220,

270

190

3,269

120

1,744

-70

-1,525

63,158

Итого по разделу 2

290

2878

49,518

3090

44,913

+212

-4,605

107,366

Пассив всего

700

5812

100

6880

100

+1068

0

118,376

Уставный капитал

410

200

3,441

200

2,904

0

-0,537

0

Резервный и добавочный капитал

420,

430

644

11,115

860

12,503

+216

+1,388

133,500

Нераспределенная прибыль

470

1204

20,716

3054

44,390

+1850

+23,674

253,654

Итого по разделу 3

490

2050

35,272

4114

59,797

+2064

+24,525

200,683

Итого по разделу 4

590

300

5,162

300

4,360

0

-0,801

0

Краткосрочные кредиты и займы

610

1128

19,408

935

13,590

-193

-5,818

82,890

Кредиторская задолженность

620

2306

36,677

1516

22,035

-790

-17,642

65,742

Доходы будущих периодов

640

8

0,138

0

0

-8

-0,138

-100,000

Прочие

630,650,660

20

0,344

15

0,218

-5

-0,126

75,000

Итого по разделу 5

690

3462

59,566

2466

35,843

-996

-23,723

71,231

Финансовое состояние организации и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах организации, какую часть составляет недвижимость организации, а какую — оборотные средства (рис. 1).

Долгосрочные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Незавершенные капитальные вложения

Средства, используемые за пределами организации

Нематериальные активы

Оборотные активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежная наличность

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд. I), и оборотные активы (разд. II).

Средства организации могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках)

Для оценки надежности предприятия как партнера изучают структуру активов.

Доля внеоборотных активов зависит от отрасли промышленности, специфики деятельности каждого предприятия, величины начисленного износа по основным средствам.

Удельный вес оборотных активов носит название – коэффициент гибкости активов. Он характеризует возможность поведения предприятия на рынке и ликвидность баланса.

Соотношение доли запасов и затрат в оборотных активах и удельного веса ликвидных активов влияет на ликвидность баланса.

К ликвидным активам относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность.

После общей оценки уровня, динамики и структуры активов переходят к более детальному изучению отдельных групп активов: нематериальных активов; основных средств; запасов; дебиторской задолженности; денежных средств; финансовых вложений.

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]