Специализированные кредитно-финансовые институты аккумулируют огромные денежные ресурсы, участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала: пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации.

Вопрос 3: Процесс создания банковских депозитов. Депозитный мультипликатор (md).

Банковские депозиты: текущие и срочные

Банковские резервы – денежные средства, привлеченные на депозиты и не выданные в качестве кредитов.

обязательные и избыточные

Система банковского резервирования:

Норма обязательных резервов: рассчитывается как отношение обязательных резервов к депозитам.

Депозитный мультипликатор: позволяет конкретно оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег. Рассчитывается по формуле:

m_d =∆M/∆D или m_d = 1/rr

∆M – прирост денежной массы;

∆D – первоначальный прирост депозитов;

rr – обязательная норма банковских резервов.

Например, m_d = 20, если депозиты в банковской системе возросли на 1 руб., а денежная масса увеличилась на 20 руб.

Коэффициент депонирования – отношение наличности к депозитам.

Денежная база – B - (деньги повышенной эффективности) - сумма денежных средств у населения и резервов коммерческих банков. Часто называют деньгами повышенной силы, так как она оказывает мультиплицирующее воздействие на предложение денег.

B = C+R; M= C+D (M – денежная масса, C – наличность, R – резервы).

Денежный мультипликатор – мультипликатор денежного предложения, показывает результат воздействия прироста денежной базы на прирост денежного предложения. Необходимо разделить денежную массу и денежную базу, проставленные соответственно в числителе и знаменателе, на величину D.

Вопрос 4: Инструменты кредитно-денежной политики цб.

Кредитно-денежная политика – комплекс взаимосвязанных мероприятий, проводимых ЦБ в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Цели кредитно-денежной политики цб:

Инструменты кдп цб:

Операции на открытом рынке - покупка или продажа государственных долговых ценных бумаг.

Учетно-процентная политика – регулирование величины учетной процентной ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать средства у ЦБ.

Учетная ставка в США: процентная ставка, по которой Федеральная резервная система предоставляет ссуды банкам, входящим в ее состав. Банки в свою очередь используют учетную ставку как базовую ставку по ссудам, предоставляемым их клиентам.

Дисконтное окно – механизм, позволяющий коммерческим банкам и инвестиционным компаниям напрямую заимствовать средства у Федеральной резервной системы.

Ставка по федеральным фондам – процентная ставка, устанавливаемая по краткосрочным ссудам банков, имеющих избыток резервных средств.

Ставка рефинансирования коммерческих банков – процентная ставка в России, аналогичная учетной.

Ломбардная ставка – процентная ставка, по которой ЦБ кредитует коммерчески банки под залог их собственных долговых обязательства.

Регулирование обязательной нормы банковского резервирования (показателя rr): позволяет гибко и оперативно влиять на финансовую ситуацию и проводить необходимую кредитно-денежную политику.