Выпуск безналичных денег в оборот и изъятие их из оборота коммерческими банками (кредитными организациями).
Кроме Центрального банка, эмитентом безналичных денег в оборот являются коммерческие банки.
Выпуском (изъятием) безналичных денег в оборот являются операции коммерческих банков:
-
по покупке (продаже) активов (ценных бумаг или валюты) у своих клиентов (своим клиентам);
-
по выдаче (возврату) кредитов.
В этих случаях коммерческий банк платит своими бессрочными обязательствами (или же погашает их).
Механизм банковской мультипликации.
Двухуровневая банковская система (единство взаимодействующих между собой Центрального банка и кредитных организаций) обладает свойством осуществлять расширяющуюся эмиссию.
В основе механизма расширяющейся эмиссии лежит эффект банковской (кредитно-депозитной) мультипликации.
Multiplicator (лат.) – умножающий.
Процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) бессрочных депозитов в банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы, в результате чего мы наблюдаем многократный рост (сокращение) денежной массы, называется – банковской (кредитно-депозитной) мультипликацией.
Условия действия депозитного мультипликатора
-
на начальный момент банки не имеют избыточных (свободных) резервов;
-
определенная сумма денег поступает в банковскую систему «извне» (∆TR);
-
установлена норма обязательного резерва для коммерческих банков (R);
-
операции банков осуществляются только с бессрочными депозитами, отсутствуют срочные депозиты;
-
банки не склонны держать в ЦБ-ке средства, превышающие обязательные резервы;
-
банки выдают кредиты на приобретение товаров и услуг;
-
полученные средства не обналичиваются;
-
полученные средства не «уходят» из национального оборота.
Все коммерческие банки, принимающие депозиты от хозяйствующих субъектов и населения, должны формировать и размещать на специальных счетах в Центральном банке установленные законом денежные суммы – обязательные резервы. Их размер (устанавливает ЦБ) равен определенному проценту от суммы обязательств коммерческих банков, называемому нормой (ставкой) обязательных резервов (R).
Центральный банк может влиять на механизм мультипликации, расширяя или сужая (с помощью R) эмиссионные возможности коммерческих банков.
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. (Кто мультиплицирует деньги?). Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.
Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.
Ср = К + ПР + ЦК ± МБК – ОЦР – А0
К – капитал коммерческого банка;
ПР – привлечённые ресурсы КБ (средства на депозитных счетах);
ЦК – централизованный кредит, предоставленный КБ Центральным банком;
МБК – межбанковский кредит;
ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ;
А0 – ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
избыточные полученные обязательные
резервы = резервы - резервы
КБ (депозиты) (reguired reserves)
(excess reserves) (total reserves)
|
Нормативы
обязательных резервов |
|||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||
На 01.04.2011.
Банковский (депозитный) мультипликатор – представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.
Банковский (депозитный) мультипликатор – это число (коэффициент), на которое увеличивается первоначальный прирост резервов (∆TR) при расчете общего увеличения депозитов.
m = 1/R,
∆D = 1/R *∆TR,
где m – депозитный мультипликатор;
R – норма (ставка) обязательного резервирования;
∆TR – прирост суммарных резервов;
∆D – суммарный прирост денег (депозитов) в банковской системе.
Не учитывается возможность оттока части денег с депозитов в наличность!
Денежный мультипликатор отражает интенсивность создания новых платежных средств.
Денежный мультипликатор (коэффициент денежной мультипликации) – определяется как
m =∆M : ∆B,
где m – денежный мультипликатор;
∆M – изменение величины денежной массы (М2);
∆B – изменение величины денежной базы.
Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.
Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.