- •5. Денежная масса: понятие, структура, основные показатели.
- •Структура денежной массы.
- •Денежная база
- •6. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Безналичная денежная эмиссия.
- •Безналичная денежная эмиссия (бдэ).
- •Выпуск безналичных денег в оборот и изъятие их из оборота Центральным банком.
- •Выпуск безналичных денег в оборот и изъятие их из оборота коммерческими банками (кредитными организациями).
- •Механизм банковской мультипликации.
- •Условия действия депозитного мультипликатора
- •7. Наличная денежная эмиссия: принципы, основные этапы.
- •Основные этапы выпуска наличных денег в обращение:
Денежная база
Денежная база характеризует денежно-кредитные обязательства государства в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также «деньгами повышенной эффективности».
Денежная база (в узком определении) включает в себя наличные деньги, находящиеся в обороте:
-
наличные деньги вне банковской системы (М0);
-
наличные деньги в кассах кредитных организаций (за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России).
Денежная база (в широком определении) включает наличную валюту в обращении и все обязательства Банка России перед кредитными организациями в валюте РФ:
-
выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций, но без учета остатков наличных денег в кассах учреждений Банка России);
-
остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России;
-
средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России;
-
вложения кредитных организаций в облигации БР (по рыночной стоимости);
-
средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России;
-
иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ.
В РФ: Денежная база - 7464,8 млрд. руб. (на 01.12.2011), денежная масса – 21380,9 млрд. руб. (01.11.2011)
6. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Безналичная денежная эмиссия.
Выпуск денег =/= Денежная эмиссия.
Выпуск денег - поступление денег в хозяйственный оборот.
Денежная эмиссия – выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Различаются:
-
эмиссия безналичных денег (безналичная эмиссия) – осуществляется национальной банковской системой (двухуровневой);
-
эмиссия наличных денег (наличная эмиссия)– эмитентом выступает ЦБ, обладающий на это монополией.
Первичной является безналичная эмиссия.
Виды эмиссии:
-
Депозитная эмиссия
-
Бюджетная эмиссия
-
Банкнотная эмиссия
-
Регулирующая эмиссия.
Безналичная денежная эмиссия (бдэ).
Безналичные деньги – это средства на счетах в кредитных организациях (коммерческих банках) и Центральном банке, т.е. депозиты (вклады) до востребования или бессрочные депозиты.
Источники внешней БДЭ:
-
приобретение центральным банком иностранной валюты;
-
выручка от использования заграничной собственности;
-
получение кредитов от международных финансовых организаций;
-
иностранные инвестиции и др.
Источники внутренней БДЭ - предоставляемые банковской системой кредиты:
-
экономике;
-
государству;
-
иностранному государству.
Выпуск безналичных денег в оборот и изъятие их из оборота Центральным банком.
Выпуск или создание денег Центральным банком происходит в случае, когда он:
-
приобретает определенные активы у хозяйствующих субъектов:
-
государственные ценные бумаги,
-
векселя ведущих национальных компаний,
-
валюту,
-
золото;
-
предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Изъятие ЦБ-ком денег из оборота происходит при продаже его активов хозяйствующим субъектам и при возврате ему выданных ранее кредитов.