14. Классификация видов кредита.

Формы и виды кредита

по форме субъектов кредита:

(возможности банковского кредита шире, чем в других формах кредит).

1) по кредитору

а) хозяйственный (межхозяйственный). Кредиторы не являются кредитной организацией, а хозяйственными субъектами; краткосрочный характер; ресурсы кредитора ограничены его временно свободными средствами; оформляется векселем; % ниже, чем у других форм кредита.

б) частный (ростовщический). Источник – средства физического лица; могут не оформляться договором; % выше, чем по другим формам кредита из-за высокого риска.

в) государственный. Кредитор – государство через различные формы и виды банков (Российский сельскохозяйственный банк, Сбербанк)

г) международный. Кредитор и заемщик – один из них нерезидент.

д) банковский. Особые кредитные организации, которые в качестве ресурсов используют привлеченные и заемные средства => возможности банковского кредита шире, чем в других формах кредита.

2) по заемщику:

( физическим лицам)

а)(потребительский кредит) – ссуда денег (юридическим лицам – ссуда капитала)

б) государственный кредит (инструмент – государственные ценные бумаги)

в) межбанковский

г) дружественный – льготный кредит

Коммерческий кредит -

- это форма кредита, предоставляемого в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары, оказанные услуги и выполненные работы.

Особенности:

• Субъекты кредита – два хозяйствующих субъекта;

• Объект – индивидуальные, собственные, излишние ресурсы одного хозяйствующего субъекта;

• Процент за пользование кредитом закладывается в стоимость товара.

• Экономический смысл кредита состоит в ускорении реализации товара и кругооборота капитала в целом;

• Отсрочка оплаты служит продолжением реализации;

• Инструмент кредита – вексель.

• Обеспечение: Гарантией платежей по траттам и простым векселям является их авалирование (подтверждение) банками.

• Коммерческий кредит в денежной форме – это хозяйственный кредит

Хозяйственный кредит – -собственность на ссужаемую стоимость не переходит от кредитора к заемщику; -плата за кредит взимается в открытой форме

Особенности коммерческого кредита.

• Всегда дешевле других форм кредита;

• Возникает в условиях достаточности резервного капитала;

• Высока роль в экономике, т.к. коммерческий кредит порождает ряд процессов, способных оживить экономику.

Особенности коммерческого кредита

• в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

• предоставляется исключительно в товарной ( реже в денежной –хоз.) форме;

• ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия раз-личной специализации и направлений деятельности;

• средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

Виды коммерческого кредита

1. вексельный кредит

2. кредит по открытому счету;

3. скидка, при условии

оплаты в необходимый срок;

4. сезонный;

5. консигнация.

Банковский кредит

• Банковский кредит – это

денежный капитал, предоставляемый кредитным организациям на принципах срочности, платности, обеспеченности, предприятиям различных форм собственности, государству, населению, другим кредитным организациям

Особенности банковского кредита

• банк оперирует не своим капиталом, а заемным

• -:банк ссужает незанятый капитал

• -:банк ссужает не деньги как деньги, а деньги как капитал

• -:банк использует принцип целевого использования средств

• -:предметом договора м. б. только деньги

• -:договор заключается только в письменной форме

• -:денежные средства предоставляются заемщику, в основном, в безналичной форме

Субъекты:

• кредитор – кредитно-финансовые организации, имеющие лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка),

• заемщик – юридические лица, физические лица, государство, иностранные клиенты.

• Объект: ссуженная стоимость ( ссудные ресурсы банка).

• Инструмент кредитных отношений: кредитный договор

Виды банковского кредита

• По субъектам:

• физическим лицам,

• юридическим лицам –клиентам,

• межбанковский,

• резидентам, нерезидентам.

• По сфере применения:

• сфера производства,

• сфера обращения.

• По целевому назначению:

• потребительский,

• производственные нужды (текущая деятельность),

• увеличение капитала (инвестиционные).

• По срокам кредитования:

• овердрафт,

• до востребования,

• краткосрочный,

• долгосрочный.

• По степени обеспеченности:

• бланковый,

• частично или полностью обеспеченный,

• с обеспечением материальным

• или нематериальным

• По способу выдачи:

• разовый,

• кредитная линия.

• По числу кредиторов:

• один кредитор,

• синдицированные.

Банковский кредит

Цель ( виды ссуд):

• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки

Обеспечение банковского кредита :

• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

• Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.

• Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения

• Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

• Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.

• Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

Виды банковского кредита

1. Доверительный (бланковый) кредит.

• Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит выдаётся им для удовлетворения возникшей в ходе осуществления производственного процесса потребности в дополнительных денежных средствах, носящей преимущественно кратковременный характер (от одного до трёх месяцев). Поскольку ссуда выдаётся без обеспечения её возврата соответствующими обязательствами (в виде залога, гарантии, поручительства, т.е. на доверии к клиенту), то процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим кредитам.

Виды банковского кредита

2.Контокоррентный кредит.

• Контокоррентный счёт банк открывает таким клиентам, с которыми он имеет длительные и прочные отношения, и которые испытывают регулярную потребность в банковском кредите;

• Контокоррентные отношения между клиентом и банком являются сугубо добровольными, т.е. они не могут быть навязаны извне по какой-либо указке, распоряжению, а также по настоянию одной из сторон этих отношений;

• В целях обеспечения банковской ликвидности контокоррентный кредит предоставляется в основном для финансирования текущего производства и обращения и не связан с финансированием инвестиций;

• Контокоррентный кредит относится к числу наиболее дорогих кредитов. Кроме того, за обслуживание контокоррентного счёта банк в обязательном порядке взимает с заёмщика ещё и оборотную комиссию;

• Использование заёмщиком контокоррентного кредита не исключает оформления им в банке других кредитов, если ожидается временное увеличение потребности в заёмных средствах, превышающее запланированный размер дебетового сальдо по контокорренту;

• Правильное течение контокоррентных отношений характеризуется особым договором между банком и клиентом, который содержит ряд оговорок, освобождающих банк как лицо, наиболее рискующее при такой форме кредита, от невыгодных правовых последствий ответственности. Существенным пунктом в договоре является не обусловленное никаким сроком право банка на закрытие этого счёта.

• 2.2. Овердрафт — это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

• В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

• 2.3.Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам

3 Вексельные кредиты.

• Вексельные кредиты подразделяются на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учётные и залоговые.

• Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учёту, получает немедленно по ним платёж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учёт векселей банками – это один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учётным процентом или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом. Учётный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учёта (покупки).

• Ссуды под залог векселей отличаются от учёта векселей тем, что:

• Собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем на определённый срок с последующим выкупом после погашения ссуды;

• Ссуда выдаётся не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% их номинальной стоимости. Это делается банком, чтобы оградить себя от потерь в случае невыкупа векселя его предъявителем

Виды банковского кредита

• Дисконтный кредит. Банки учитывают вексе­ля. Осуществляется через индоссамент (передаточную над­пись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

• Акцептный кредит. Банк выступает акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отли­чие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1—2 дня), а также упла­чивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

• Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации выступают авалистами (поручителями по векселю). За вы­дачу вексельного поручительства банк взимает плату, так назы­ваемый надписательный процент. В случае авального кредита, так же как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по вы­плате вексельной суммы или ее части.

• Последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характер косвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлением дополнительных средств во временное пользование заемщику

• Векселедательским кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при:

- нехватке оборотных средств

- для расчётов с поставщиками продукции, товаров и услуг

и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

• В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заёмщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него. По истечении срока кредитного договора предприятие – заёмщик (первый векселедержатель) погашает полученный кредит деньгами с уплатой процентов за его использование. При наступлении сроков платежей по банковским векселям последние векселедержатели предъявляют их в банк для получения по ним платежа.

Виды банковского кредита

4. Кредиты под поручительства третьих лиц.

• Кредиты под поручительства выдаются ссудозаёмщикам лишь в том случае, если поручитель является платёжеспособным лицом. Платёжеспособность поручителя должна быть установлена банком-кредитором на основании представленной им финансовой отчётности и другими возможными способами.

5. Кредиты под банковскую гарантию.

• Банк, как юридическое лицо, может выступать гарантом по кредитам, предоставляемым заёмщикам другими банками. Гарантия платежа является платной услугой. За выдачу банковской гарантии заёмщик уплачивает банку вознаграждение, размер которого определяется степенью риска, длительностью срока предоставления гарантии, а также другими факторами.

Виды банковского кредита

6. Кредит под залог ценных бумаг.

• В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.

• В практике работы коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных

7.Банковские потребительские кредиты на нужды населения

• Кредит на неотложные нужды (кредит, погашаемый в рассрочку; на товары длительного пользования); (среднесрочный кредит) может быть предоставлен гражданам, имеющим самостоятельный источник дохода (в том числе и пенсионерам)-предоставляется на различные цели потребительского характера, такие, как: покупка мебели, бытовой техники, транспортных средств и другие цели. (отличается от потребительского кредита на товары повседневного, краткосрочного потребления, от инвестиционных ссуд сроками, способами потребления, роли в обеспечение жизнедеятельности.)

• Ссуды на формирование собственного денежного имущества - кассовые активы домашних хозяйств в виде ценных бумаг, средств на счетах, депозитные сберегательные сертификаты.

• Ссуды на воспроизводство рабочей силы (ссуды в человеческий капитал; сервисные ссуды)- медицинское лечение, образование, туризм, отдых

7.Банковские потребительские кредиты на нужды населения

Кредит на капитальные затраты (ипотечный кредит) – в отличие от кредита на неотложные нужды требует от населения представления отчёта о его использовании и документов о целевом направлении полученных в банке сумм. Выдача потребительских кредитов этого вида регулируется Положением о жилищных кредитах, утверждённым Указом Президента РФ № 1180 от 10 июня 1994г. и распространяемом на все коммерческие банки Российской Федерации.

В целях оказания помощи гражданам в строительстве (реконструкции) и приобретении жилья на основании Указа банкам разрешено выдавать три вида жилищных кредитов:

• краткосрочный или долгосрочный на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство (земельный кредит);

• краткосрочный кредит на строительство (реконструкцию) жилья, т.е. непосредственно для финансирования строительных работ (строительный кредит);

• долгосрочный кредит для приобретения жилья.

Функции потребительского кредита

• Потребительский кредит, являясь одной из форм кредита, выполняет следующие функции:

• содействует выравниванию потребления групп населения с различным уровнем дохода;

• обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров;

• перераспределяет капитал между отраслями хозяйства и тем самым способствует образованию средней нормы прибыли;

• стимулирует эффективность труда;

• расширяет рынок сбыта товаров;

• ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли;

• является мощным орудием централизации капитала;

• ускоряет процесс накопления и концентрации капитала;

• обеспечивает сокращение издержек обращения.

Государственный кредит.

Субъекты:

• Осуществляя функции кредитора, государство производит кредитование через центральный банк;

• В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

• Объект: Ссуженная стоимость

• Цель: Финансирование конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах;

• Обслуживание внешнего долга государства.

• Инструмент кредитования: государственные займы, государственные кредиты.

• Обеспечение: ценные бумаги государства, гос. гарантии

• Особенности: непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней

Международный кредит

Субъекты:

• Частные кредиты – предоставляются частными фирмами и банками;

• Правительственные кредиты – предоставляются правительственными кредитными учреждениями;

• Кредиты международных и региональных организаций - предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран.

Объект:

• Финансовые кредиты – это предоставление средств в денежно-валютной форме;

• Коммерческие кредиты – предоставление товарных ресурсов

Международный кредит.

Цель:

• Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

• Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

• Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

• Регулирование экономики.

• Инструмент кредитования: Аккредитивы, банковские переводы, инкассо

Международный кредит

Обеспечение:

• Обеспеченные кредиты (товарами, коммерческими документами и другими ценностями);

• Необеспеченные кредиты.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок.

Особенности: государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант.

Форфейтинговое финансирование

• Форфетирование (от фр. a forfait — цели­ком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерчес­ких векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (форфейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования.

• Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора.

• Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет права регресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет право требовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе.

• Чаще всего форфетирование используется во внешней торговле. Векселя приобретаются на крупные суммы и на длительный срок (от 6 месяцев до 5 лет). Форфетирование обычно применяется как разовая операция, связанная с куплей-продажей отдельного векселя.

Проектное финансирование

Проектное финансирование - это

Финансирование инвестиционных проектов, при котором сам проект, является

способом обслуживания долговых обязательств

Проектное финансирование

Участниками проектного финансирования являются:

• проектная компания

• финансирующие организации

• консультанты

• акционеры

• технические участники

• гарантийные участники

• пользователи

Характерные особенности проектного финансирования:

• обособленность проекта

• высокая доля долевого финансирования

• использование широкого спектра инструментов финансирования

• распределение рынков между участниками

Проектное финансирование

• Источники проектного финансирования:

• банковские кредиты

• эмиссия акций

• паевые взносы в акционерный капитал

• облигационные займы

• собственные средства компаний

Отличие проектного финансирования от венчурного финансирования:

• проектное финансирование не сопровождается повышенными рисками

• проектное финансирование не сопровождает разработку и внедрение новых технологий

• проектное финансирование сопровождает известные внедренные технологии

Затраты, повышающие стоимость проектного финансирования

• повышенный процент по кредиту

• повышенные комиссии за оценку проекта

• повышенные комиссии за организацию финансирования

• повышение спроса на инвестиционные ресурсы

Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование –

это

Инвестирование новых, особо рисковых проектов

Венчурное инвестирование

Венчурный капитал отличается от банковского капитала:

• венчурный капитал определяется интеграцией финансовых и человеческих ресурсов

• венчурный капитал направлен на финансирование высокорисковых и высокодоходных проектов

• в венчурном капитале участвует государство

Венчурное инвестирование

Особенности венчурного капитала:

• ориентация инвесторов на рост капитала, а не на текущую доходность

• длительный срок рыночной реализации после начала инвестирования до получения прироста капитала

• допущение определенных убытков

• распределение рисков между инвесторами

• вложение средств в компании, которые еще не котируются на бирже

• венчурный капитал предоставляется на средний и длительный срок и не изымается до окончания проекта

• венчурное финансирование – это заем без предоставления гарантий

Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование означает:

• вложение средств в новые сферы деятельности

• вложение средств в проекты с большим риском

• вложение средств в начинающиеся проекты

• вложение средств в высокотехнологичные сферы

Венчурное инвестирование

Источники финансирования венчурных проектов:

• средства индивидуальных венчурных инвесторов

• гранты правительства

• средства фирм венчурного капитала

• средства фондов венчурного капитала

• средства отраслевых и академических институтов