- •Содержание: Введение 2
- •1. Анализ внешней и внутренней среды организации
- •1.1 Краткая характеристика организации
- •1.2 Макроэкономический и отраслевой анализ
- •1.3 Анализ финансовой политики предприятия
- •2. Разработка долгосрочной финансовой политики
- •Формирование цены и структуры капитала для достижения максимальной рыночной стоимости организации
- •2.2 Формирование дивидендной политики
- •2.3 Формирование процесса планирования и прогнозирования в финансовом управлении организации
- •3. Разработка краткосрочной финансовой политики
- •3.1 Выбор формы финансирования собственного капитала
- •3.2 Экономическая эффективность разработанных мероприятий
- •Список использованных источников
- •I Нормативно-правовые документы
- •II Научно-методическая литература
2.3 Формирование процесса планирования и прогнозирования в финансовом управлении организации
Успешная реализация финансовой стратегии в значительной степени определяется становлением и развитием системы финансового планирования и прогнозирования.
Организация в финансовой службе ОАО «КУРГАНДОРМАШ» финансового планирования
и прогнозирования требует тесного взаимодействия (интеграции) финансовой службы с другими подразделениями предприятия, в частности с эксплутационным (производственно-диспетчерским) отделом предприятия, а также потребует от ОАО «КУРГАНДОРМАШ» некоторых дополнительных затрат: технического оснащения эксплутационного отдела для проведения определенных маркетинговых исследований, стимулирования работников финансовой службы, объем работ которых непосредственно увеличится.
Опираясь на результаты, полученные в ходе проведения анализа деятельности предприятия, и учитывая комплекс разработанных мероприятий, направленных на увеличение роста объемов производства услуг, разработаем план производства и реализации услуг ОАО «КУРГАНДОРМАШ» на 2011-2013 гг. (Таблица 10).
Таблица 10 - План производства и реализации услуг ОАО «КУРГАНДОРМАШ» на 2011-2013 гг.
|
Показатели |
Годы |
|
|
|
|||
|
|
2010
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
без меропр.
|
с учетом меропр. |
без меропр.
|
с учетом меропр. |
без меропр.
|
с учетом меропр. |
||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Пассажирооборот, тыс. пасс. км |
5903
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Среднегодовой рост пассажироперевозок, достигнутый за прежние годы, % |
17,3
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Увеличение пассажирооборота за счет увеличения рейсов по маршруту «Каргаполье – Екатеринбург», тыс. пасс. км |
-
|
-
|
4727
|
-
|
5237
|
-
|
6560
|
|
Увеличение пассажирооборота за счет обновления автобусного парка, тыс. пасс. км |
-
|
-
|
550
|
-
|
588
|
-
|
630
|
|
Пассажирооборот планируемого года, тыс. пасс. км |
-
|
8105
|
11180
|
8105
|
11728
|
8105
|
13093
|
|
Объем услуг по перевозке пассажи- ров, тыс.р. |
6698
|
9197
|
12685
|
9197
|
13308
|
9197
|
14856
|
|
Грузооборот 2008 г., тыс. т-км |
1275
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Среднегодовой рост грузоперевозок и прочих видов услуг, достигнутый за прежние годы, % |
83,5
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Грузооборот планируемого года, тыс.т-км |
-
|
1065
|
1065
|
1275
|
1275
|
1330
|
1330
|
|
Объем услуг по перевозке грузов, тыс. р. |
6717
|
5611
|
5611
|
6717
|
6717
|
7007
|
7007
|
|
Планируемый объем услуг – всего, тыс.р. |
13415
|
14808
|
18296
|
15914
|
20025
|
16204
|
21863
|
В системе управления финансовыми ресурсами предприятия одной из наиболее основных функций является обеспечение своевременного эффективного обновления операционных внеоборотных активов.
Финансирование обновления основных производственных фондов сводится к двум вариантам:
1. Финансирование за счет собственного капитала.
2. Смешанное финансирование за счет собственного долгосрочного заемного капитала.
Опираясь на имеющиеся данные бухгалтерского баланса ОАО «Кургандормаш» спрогнозируем себестоимость произведенных и реализуемых услуг за период 2011 – 2013 гг. (Таблица 11).
Таблица 11 – Прогноз себестоимости оказываемых услуг ОАО «КУРГАНДОРМАШ»
|
Статьи затрат |
2010 г. |
Годы |
|
|
|||
|
|
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
без меропр.
|
с учетом меропр. |
без меропр.
|
с учетом меропр. |
без меропр.
|
с учетом меропр. |
||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Объем услуг (с учетом полученных дотаций и субсидий), тыс. р. |
13415
|
14808
|
18296
|
15914
|
20025
|
16204
|
21863
|
|
Себестоимость ока-занных услуг, тыс. р. в т.ч.: |
13848
|
14778
|
16652
|
15819
|
18457
|
16123
|
20070
|
|
- материалы |
1335 |
1474 |
1639 |
1584 |
1794 |
1613 |
1958 |
|
- топливо в т.ч.: |
5174 |
5711 |
4913 |
6138 |
5540 |
6249 |
6100 |
|
- газ |
137 |
151 |
2513 |
163 |
2575 |
165 |
2755 |
|
- бензин |
5037 |
5560 |
2400 |
5975 |
2965 |
6084 |
3345 |
|
- энергия |
319 |
352 |
435 |
378 |
476 |
385 |
520 |
|
- затраты на оплату труда |
4268 |
4711 |
5869 |
5063 |
6490 |
5155 |
7004 |
|
- отчисления на соц. нужды |
849 |
937 |
1168 |
1007 |
1291 |
1025 |
1393 |
|
- амортизация |
467 |
393 |
439 |
349 |
442 |
296 |
471 |
|
- арендная плата |
- |
- |
689 |
- |
624 |
- |
624 |
|
- прочие затраты |
1436 |
1200 |
1500 |
1300 |
1800 |
1400 |
2000 |
Без обоснованной прогнозной оценки результатов разработанной стратегии реально воплотить в жизнь проект невозможно. Оценку результативности и эффективности проекта можно провести на основе прогнозных расчетов финансового плана, плана поступления и расходования денежных средств (финансовых ресурсов), балансового плана. Составим финансовый план доходов и расходов ОАО «КУРГАНДОРМАШ» на 2011 – 2013 гг. (Таблица 12).
План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Целью этого плана является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.
Таблица 12 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО «КУРГАНДОРМАШ» (план доходов и расходов предприятия)
|
Показатели |
Годы |
|
|
|||
|
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
без меропр. |
с учетом меропр. |
без меропр. |
с учетом меропр. |
без меропр. |
с учетом меропр. |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Выручка (нетто) от продажи работ, услуг в т.ч.: субсидии, госдотации, целевое финансирование |
14808
224 |
18296
309 |
15914
224 |
20025
324 |
16204
224 |
21863
362 |
|
Себестоимость проданных работ, услуг |
14778
|
16652
|
15819
|
18457
|
16123
|
20070
|
|
Прибыль от продаж |
30 |
1644 |
95 |
1568 |
81 |
1793 |
|
Проценты к получению |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Проценты к уплате |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Доходы от участия в других организациях |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие операционные доходы |
- |
30 |
- |
18 |
- |
21 |
|
Прочие операционные расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Внереализационные доходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Внереализационные расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прибыль до налогооблажения |
30 |
1674 |
95 |
1586 |
81 |
1814 |
|
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Текущий налог на прибыль |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль |
25 |
125 |
81 |
137 |
69 |
150 |
Прежде чем составить прогноз движения денежных средств ОАО «КУРГАНДОРМАШ» необходимо определить остаточную стоимость основных средств, остатков товарно-материальных ценностей и денежных средств предприятия, дебиторскую задолженность и задолженность внебюджетным фондам, сумму переходящего остатка средств на оплату труда.
Теперь составим план поступления и расходования денежных средств ОАО «КУРГАНДОРМАШ» по видам деятельности на 2011-2013гг. (Таблица 13).
Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на конец планового периода. Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов, обеспечение их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.
Таблица 13 - Прогноз денежного потока ОАО «КУРГАНДОРМАШ», тыс.р.
|
Наименование статей |
Годы |
|
|
|||||||||
|
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||||||||
|
без меропр. |
с учетом меропр. |
без меропр. |
с учетом меропр. |
без меропр. |
с учетом меропр. |
|||||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||||||
|
Остаток денежных средств на начало года |
113
|
113
|
121
|
154
|
116
|
169
|
||||||
|
Денежные потоки по текущей (операционной) деятельности |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Поступление денежных средств от реализации услуг |
14495
|
18257
|
15546
|
19546
|
15964
|
21460
|
||||||
|
Прочие поступления (госдотации, целевое финансирование |
224
|
309
|
224
|
324
|
224
|
362
|
||||||
|
Итого положительный денежный поток по текущей деятельности |
14719
|
18566
|
15770
|
19870
|
16188
|
21822
|
||||||
|
Затраты денежных средств на приобретение товарно-матери-альных ценностей |
7910
|
7486
|
8402
|
7969
|
8533
|
8870
|
||||||
|
Денежные средства, направлен-ные на оплату труда |
4098
|
4909
|
4401
|
5666
|
4550
|
6175
|
||||||
|
Денежные средства, направлен-ные на расчеты с бюджетом |
641
|
1007
|
671
|
1086
|
690
|
1194
|
||||||
|
Денежные средства, направлен-ные на расчеты с внебюджетными фондами |
862
|
1074
|
671
|
1086
|
690
|
1194
|
||||||
|
Прочие расходы, из них: |
1200 |
3124 |
1300 |
2532 |
1400 |
2919 |
||||||
|
- арендная плата (лизинговый платеж) |
-
|
689
|
-
|
624
|
-
|
624
|
||||||
|
- расходы на переоборудование автобусов под газовое топливо |
-
|
320
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Итого отрицательный денежный поток по текущей деятельности |
14711
|
17600
|
15775
|
18533
|
16196
|
20543
|
||||||
|
Сумма чистого денежного потока по текущей деятельности |
+ 8
|
+ 966
|
- 5
|
+ 1337
|
- 8
|
+1279
|
||||||
|
Денежные потоки по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Поступления денежных средств от реализации основных фондов |
-
|
30
|
-
|
18
|
-
|
21
|
||||||
|
Итого положительный денежный поток по инвестиц. деятельности |
-
|
30
|
-
|
18
|
-
|
21
|
||||||
|
Приобретение основных фондов |
- |
1447 |
- |
1448 |
- |
1284 |
||||||
|
Итого отрицательный денежный поток по инвестиц. деятельности |
-
|
1447
|
-
|
1448
|
-
|
1284
|
||||||
|
Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности |
-
|
- 1447
|
-
|
- 1430
|
-
|
- 1263
|
||||||
|
Денежные потоки по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Дополнительно привлекаемые кредиты и займы |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Финансирование в связи с либерализацией кредитной политики |
-
|
615
|
-
|
108
|
-
|
-
|
||||||
|
Итого положительный денежный поток по финансовой деятельности |
-
|
615
|
-
|
108
|
-
|
-
|
||||||
|
Выплата (погашение) долга и процентов по кредитам и займам |
-
|
123
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Расходы, связанные с либерали-зацией кредитной политики |
-
|
123
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Итого отрицательный денежный поток по финансовой деятельности |
-
|
123
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности |
-
|
+ 492
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||
|
Чистый денежный поток по предприятию в целом |
+ 8
|
+ 41
|
- 5
|
+ 15
|
- 8
|
+ 16
|
||||||
|
Остаток денежных средств |
121 |
154 |
116 |
169 |
108 |
185 |
||||||