1.Критерий математического ожидания
M(xi)=
Xij – выплата, которую можно получить при j-м состоянии среды
Pi – вероятность j-го состояния среды
Наименее рисковый – вариант, которому соответствует максимальное математическое ожидание
K=maxM(xi)
M(xi) – математическое ожидание выплаты для i-той строки
Max – приказ найти максимум перебором строк
2.Критерий Лапласа
Если все состояния среды имеют равную вероятность или невозможно рассчитать вероятность, тогда используем критерий Лапласа (менее точный).
3.Критерий Гурвица
Если вероятность получения результатов неизвестна
- лучшая выплата
- худшая выплата
- параметр оптимизма
<1
0,5<
- параметр оптимиста
<0,5
– параметр пессимиста
=1
– максимакс (критерий азартного игрока)
- максиман (критерий пессимиста или
Вальда)
Оптимальный результат – тот, который соответствует максимальному значению критерия Гурвица.
Метод «дерева решений» (доделать!!)
?
MO1
MO2
MO3
Недостатки:
-не учитывает влияние факторов внешней среды
-трудоемкий
Метод оценки риска на основе анализа финансового состояния предприятия
Позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, что является критерием оценки предпринимательского риска.
Финансовое состояние характеризуется комплексом взаимосвязанных критериев, как абсолютных, так и относительных.
Система критериев оценки финансового состояния предприятия:
Абсолютные:
1)Результативные
-выручка
-активы
-обязательства
2)Разностные
-прибыль
-чистый оборотный капитал (тек. активы – тек. обязательства)
Относительные:
Система финансовых коэффициентов
-ликвидности и платежеспособности
-финансовой устойчивости
-рентабельности
-деловой активности
Коэффициенты ликвидности
1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности (коэффициент покрытия)
N=2 (для западных – ок, для российских считают завышенным коэффициентом, от 1 до 2 норм в РФ)
Если меньше 2, структура баланса неудовлетворительна, возможна потеря платежеспособности
2.Коэффициент срочной ликвидности
N=0,7-0,8
Обращать внимание на дебиторку (плохо, если безнадежная)
3.Коэффициент абсолютной ликвидности
N=0,1-0,2
4.
Коэффициенты платежеспособности
5.Коэффициент обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами
6.Коэффициент долгосрочной платежеспособности
N<1
7.Коэффициент покрытия процента
8.Коэффициент задолженности