Тема 11. Фискальная политика государства

1. Содержание и виды фискальной политики.

2. Бюджетная система и государственный бюджет.

3. Государственный долг и его влияние на экономику.

4. Взаимосвязь денежно-кредитных и фискальных методов политики государства.

1. Содержание и виды фискальной политики

Фискальная (бюджетно-налоговая) политика – система мероприятий правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленных на обеспечение полной занятости ресурсов, равновесия платежного баланса и экономического роста при неинфляционном росте национального производства.

Целями фискальной политики (как любой стабилизационной политики), направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение:

1) стабильного экономического роста;

2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы);

3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).

Фискальная политика – это политика регулирования правительством, прежде всего, совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Однако некоторые инструменты фискальной политики могут использоваться для воздействия и на совокупное предложение через влияние на уровень деловой активности. Согласно теории Дж.М.Кейнса, соответствие совокупного спроса совокупному предложению может быть достигнуто при неполной занятости ресурсов экономических ресурсов (вследствие неэффективности совокупного спроса). Приближение развития экономики к условиям полной занятости ресурсов может быть достигнуто с помощью специальных мер государственного регулирования, важнейшим направлением которого является бюджетно-налоговая (фискальная) политика.

Основными инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета: налоги, государственные закупки, трансфертные выплаты, процентные выплаты по долговым обязательствам.

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, выделяют два вида фискальной политики:

1. Стимулирующая фискальная политика (или фискальная экспансия) применяется при циклическом спаде и направлена на сокращение рецессионного разрыва выпуска, снижение уровня безработицы и увеличение совокупного спроса в экономике. Данная политика предполагает увеличение государственных расходов и снижение налогов. В соответствии с кейнсианской теорией рост государственных расходов стимулирует совокупный спрос (от AD₁ до AD₂) на товары и услуги, а снижение налогов приводит к увеличению их предложения со стороны производителей, и в результате – к росту ВВП (от Q₁ до Q*) (рис. 11.1).

Рис. 11.1. Стимулирующая фискальная политика

2. Сдерживающая фискальная политика (или фискальная рестрикция) используется при циклическом подъеме (рис. 11.2) с целью сдерживания инфляционного роста ВВП, снижения инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (от AD₁ до AD₂). Она предполагает снижение государственных расходов и увеличение налогов, что приводит к сокращению ВВП (от Q₁ до Q*). При проведении этой политики следует учитывать действие кривой Филлипса, согласно которой снижение уровня инфляции обычно достигается ценой увеличения уровня безработицы.

Рис. 11.2. Сдерживающая фискальная политика

В зависимости от влияния бюджетно-налоговых инструментов на состояние макроэкономики различают следующие виды фискальной политики:

1. Дискреционная фискальная политика представляет собой сознательные, целенаправленные действия правительства по изменению государственных расходов, налогов и трансфертов в целях воздействия на реальный объем национального производства, снижения безработицы и инфляции, активизации экономического роста. При дискреционной политике с целью стимулирования совокупного спроса в период экономического спада правительство сознательно создает дефицит государственного бюджета, увеличивая государственные расходы или снижая налоговые ставки. А в период подъема целенаправленно создается бюджетный профицит.

При оценке влияния изменения налогов и государственных расходов на величину ВВП правительство должно учитывать:

1. 1) действие 3-х мультипликаторов: налогового, государственных расходов и сбалансированного бюджета;

2. 2) действие кривой Лаффера.

Дискреционная политика связана со значительными внутренними временными лагами, так как изменение государственных расходов и налоговых ставок предполагает их обсуждение в высшем законодательном органе. При оценке влияния изменения налогов и государственных расходов на величину ВВП правительство должно учитывать действие мультипликаторов и кривую Лаффера.

2. Автоматическая (недискреционная) фискальная политика связана с действием «встроенных» (автоматических) стабилизаторов и предусматривает автоматическое изменение величин государственных расходов, налоговых поступлений и сальдо государственного бюджета в результате циклических колебаний совокупного дохода.

Встроенный стабилизатор – это экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска без проведения специальной политики (без непосредственного вмешательства государства). В качестве стабилизаторов обычно выступают прогрессивная система налогообложения и система государственных трансфертов. Это обусловлено тем, что налоги и трансферты зависят от дохода и поэтому могут изменяться пропорционально изменению ВВП, даже при неизменных ставках.

В период спада объем ВВП сокращается и автоматически сокращаются налоговые отчисления, а трансфертные платежи растут (что способствует росту доходов). В итоге возникает бюджетный дефицит, посредством которого стимулируется совокупный спрос с последующим ростом ВВП.

В период подъема объем ВВП инфляционно увеличивается и автоматически возрастают налоговые отчисления, а трансфертные платежи снижаются. В результате накапливается профицит бюджета, который «замораживается», что ограничивает избыточный совокупный спрос и сдерживает инфляцию.

Так как встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП, а только сглаживают их, они должны сочетаться с мерами дискреционной фискальной политики. При этом стабилизаторы смягчают проблему временных лагов дискреционной фискальной политики.