Тема: Ценные бумаги, как особая форма инвестиций

Задачи

1.Определите номинальную стоимость акции предприятий.

Показатели	Единицы измерения	ОАО «Сила»	ОАО «Агат»
Уставный фонд	Млн.руб	800	900
Количество акций	Тыс.шт	160	180

2.Определите курс акций предприятий,если известно:

№ п/п	Показатели	Единицы измерения	ОАО «Сила»	ОАО «Агат»
1.	Рыночная стоимость акций	Р./шт	5500	4950
2.	Номинальная стоимость	Р./шт	5000	5000

3.Банк обьявил,что дивиденды по его акциям за год составили 75% годовых по обыкновенным акциям и по 55% годовых-по привелигированным.

Определите сумму дивиденда на одну привелигированную акцию, если ее номинальная стоимость 5000 тыс.руб,а обыкновенной – 1000 тыс.руб.

4.Рассчитайте рыночную стоимость акций,если балансовая стоимость акций 400 млн. руб, текущая доходность- 15%, дивиденды по обыкновенным акциям – 90 млн.руб.

5.Рассчитайте величину дивиденда на одну обыкновенну акцию ОАО,если дивидендный фонд по обыкновенным акциям – 180 000 тыс.руб.,общее число акций 13 000 шт, из них 25% привелигированнные.

6.Акционерным обществом приобретена на рынке ценных бумаг 9100 рублей облигация другого АО номинальной стоимостью 10000 руб. Срок погашения облигации наступает через 5 лет.Доход (10%годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя

купленная облигация через 2 года.

7.Бескупонная облигация номиналом 100 000 рублей со сроком обращения 4 года приобретается за 2 года до погашения по цене 12 500 рублей. Какова должна быть минимальная величина банковской полугодовой ставки, при которой инвестору, купившему облигацию, было бы более выгодно положить деньги в банк на два года? Банк начисляет сложные проценты каждые полгода.

8.Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 тыс. обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей, из которых 26 тысяч было продано акционерам, а 4 тысячи остались непроданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 млн. рублей их прибыли. Какая сумма дивиденда на каждую акцию может быть выплачена?

9.Номинальная стоимость акции АО составляет 50 тысяч рублей. Определите

ориентировочную курсовую стоимость акций на рынке ценных бумаг, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 25%, а размер банковской ставки составляет 20%

10. Номинальная стоимость акций АО 100 рублей за акцию, текущая рыночная цена 600 рублей за акцию. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 20 рублей за акцию. Какова текущая доходность акций АО в годовом начислении?

Тест

1) Рынок ценных бумаг может быть разделен на:

а) на денежный рынок;

б) рынок капиталов;

в) на государственный.

2) Доход акционера,выраженныей в процентах к стоимости акции,-это:

а)дивидендный доход;

б) норма дивиденда;

в) мобилизация денежных ресурсов.

3)Долговые ценные бумаги-это:

а) акции;

б) опционы;

в) векселя.

4) Рыночная цена акции:

а) Дивиденд/ %;

б) Курс/ %;

в) Чист. прибыль / Цена акции.

5)По способу удостоверения прав владельца ценные бумаги делятся:

а) на именные,предъявительские ;

б)документальные;

в) государственные,частные,смешаные.

6) Свойство ценной бумаги

а) документарность;

б) ликвидность;

в) расчетность.

7)Дисконт – это :

а) передаточная надпись на векселе;

б)согласие на оплату;

в) разница между продажной ценой и номиналом.

8) Клиринг – это:

а) кредитное учреждение;

б) доверительное управление;

в) учет взаимных обязательств.

9) Виды производных бумаг:

а) опцион;

б) ордерные;

в) фьючерс.

10) Брокерская деятельность это сделка:

а) от имени клиента;

б) за счет собственных средств;

в) по поручению клиента.

Ответы на вопросы теста:

1.а.2.а.3.в 4.б 5.а 6.б 7.в 8.б 9.в.10.в

Ответы к задачам

Задача 1.

Определяем номинальную стоимость акций:

ОАО «Сила»:800:160=5 (тыс.руб)

ОАО «Агат» : 900: 180 =5 (тыс.руб)

Задача 2.

Определяем курс акции предпрития:

ОАО «Сила» : 5500 : 5000= 1.1

ОАО «Агат» : 4950 : 5000= 0.99

Задача 3.Определяем размер дохода от привелигированной акции

Dпр= 5000х75/100 = 3750 (ден.ед)

Dоб= 1000х55/100 = 550 (ден.ед)

3адача 4.

Определяем рыночную стоимость одной акции

(400/90)*0.15=0.66 (млн.руб)

Задача 5.Определяем коли-во обычных акций:

13000х75/100=9750(шт)

Определяем дивиденд на одну акцию:

180000:9750=18.4 (тыс.руб)

Задача 6.Определяем разность между номиналом и ценой приобретения:

10000-9100=900 (руб)

Определяем цену погашения в год

900/5=180 (руб)

Определяем отражение облигации на балансе черз 2 года:

9100+180+180=9460 (руб)

Задача 7. Определим доход инвестора

100 000-12 500=87 500 (руб)

Определяем ставку минимального банковского процента

Pn=P*(1+K/m)nm

Где

Pn – ожидаемый доход

P – сумма инвестирования

К – банковская ставка

n- количество начислений в год

m-количество лет

К=(2*2(87500/12500-1)*2=1,25 или 125%

Задача 8. По условию задачи известно, что на руках у акционеров осталось 25000

обыкновенных акций, тогда

3 000 000 / 25 000=120 рублей.

Значит, сумма дивиденда на одну акцию составит 120 рублей.

Задача 9. Определим поток доходов по акции это размер дивиденда.

Определим курсовую стоимость

Dn=P*(1+k), где

Dn- курсовая стоимость акции

P- номинальная стоимость

k-ставка дивиденда

Определим К доходности=25%/20%=1,25

Dn=P*k=50000*1.25=62500

Задача 10.

Покупка 600 рублей, при условии, что ничего не изменится, доход за год

составит 80 рублей, тогда текущая доходность составит

F=80/600*100%=13%

ТЕМА: ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задачи

Активная часть основных фондов составляет 1200 млн. руб., ее доля в общей стоимости основных фондов – 0,4. В мае вводится основных фондов на сумму 35 млн. руб., в октябре – 75 млн. руб. В марте выбыло основных фондов на сумму 24 млн. руб., в сентябре – 65 млн. руб. Определить среднегодовую стоимость основных фондов на конец года.

На основании данных, представленных в таблице рассчитать структуру основных производственных фондов.

Виды основных производственных фондов	Стоимость основных производственных фондов
	на начало года	удельный вес, %
Всего ОПФ, млн. руб. В том числе:	714,7
здания	420,4
сооружения	14,6
силовые машины и оборудование	3,6
рабочие машины и оборудование	265,8
измерительные и регулирующие приборы, лабораторное оборудование, вычислительная техника	0,5
транспортные средства	1,3
инструмент, производственный инвентарь	8,5

Стоимость основных фондов на начало года – 8200 млн. руб. Коэффициент выбытия – 0,19. Выведено основных фондов – 620 млн. руб. Определить коэффициент ввода.

На основании данных таблицы рассчитать показатели движения основных фондов предприятия.

№	Показатели	Ед. изм.	Балансовая стоимость на начало года	Поступило в отчетном году	Выбыло в отчетном году
1	Всего основных фондов	млн. руб.	1066941	252851	39741

На основании данных, приведенных в таблице, определить размер фондоотдачи и фондоемкости в отчетном периоде.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Отчетный год
1	Стоимость основных фондов	млн. руб.	100
2	Введено основных фондов всего: март июнь	млн. руб.	7 5 2
3	Выбыло основных фондов всего: сентябрь	млн. руб.	3 3
4	Объем выпущенной продукции	тыс. руб.	950
5	Оптовая цена за 1 тонну	тыс. руб.	1,5

На начало года первоначальная стоимость основных фондов составила 714,7 млн. руб. В течение года были введены в действие новые основные фонды на сумму 178,3 млн. руб. Сумма износа основных фондов на начало года составила 125,9 млн. руб., в конце года 76,1 млн. руб. Определить степень обновления и изношенности основных фондов.

Стоимость и амортизационные отчисления основных фондов предприятия, характеризующиеся следующими данными, млн. руб.

№	Группа основных фондов	Стоимость	Сумма амортизационных отчислений
1	Здания и сооружения	22,5	9,5
2	Рабочие машины и оборудование	42,8	20,4
3	Силовые машины и оборудование	11,2	4,1
4	Транспортные средства	19,2	8,2
5	Инструмент и инвентарь	2,1	1,4

Определить степень износа и годности основных производственных фондов по отдельным группам.

Результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия характеризуются данными.

№	Показатели	Тыс. руб.
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	62000
2	Объем реализованной продукции	280000
3	Прибыль	28800
4	Численность работников предприятия, чел.	1000

Определить фондоотдачу, рентабельность основных производственных фондов, фондовооруженность.

Балансовая стоимость станка с ЧПУ – 72 млн. руб., норма амортизации – 14 %. Определить амортизационные отчисления за год, квартал, месяц.

Рассчитать среднегодовую стоимость основных фондов, если их стоимость на 01.01.09 г. была 5540 млрд. руб.; в первом квартале введено 1,7; во втором – 2,4; в третьем – 5,8; в четвертом – 6,1 млрд. руб.; выбыло в марте месяце 2,7 млрд.руб., в октябре 3,2 млрд.руб.

Tесты

1. Укажите, что относится к овеществленным средствам производства:

1. основные фонды предприятия;

2. капитал предприятия;

3. предметы труда.

2. Метод стоимостной оценки по полной первоначальной стоимости используется при:

   1. расчёте экономической эффективности приобретения основных фондов;

   2. при пересчёте начисленной амортизации;

   3. при вычете износа.

3. Определите, чем являются основные производственные фонды:

   1. средствами труда;

   2. предметами труда;

   3. средствами производства.

4. Укажите, какие основные фонды относятся к активным фондам:

   1. здания;

   2. сооружения;

   3. степень технической оснащенности технологических процессов.

5. Выберите верное определение структуры основных фондов:

   1. отношение данной части основных средств к их общей стоимости;

   2. динамика изменения использования основных средств как раздельно, так и в их общей стоимости;

   3. показатель изменения технологического уровня производства.

6. Укажите, в каком случае основные фонды учитываются в натуральном выражении:

   1. строительство новых зданий и сооружений, покупка нового оборудования;

   2. переоценка основных фондов;

   3. определение потребности в основных фондах.

7. Выберите методы стоимостной оценки основных фондов:

   1. полная первоначальная стоимость;

   2. среднегодовая стоимость;

   3. восстановительная стоимость.

8. Выберите верный ответ: моральный износ не наступает раньше физического

   1. да;

   2. нет.

   3. моральный и физический износ наступают одновременно.

9. Выберите неверное предложение:

   1. в результате удешевления основные фонды приводят к убыткам;

   2. в результате удешевления основные фонды не приводят к убыткам;

   3. в результате использования новых машин себестоимость увеличивается.

10. Определите, на что нацелена амортизация:

    1. возмещение стоимости основных фондов;

    2. удешевление воспроизводства основных фондов;

    3. переоценку основных фондов.

Ответы

Тесты:

1-б 6-в

2-а 7-а,в

3-а 8-б

4-в 9-б

5-а 10-а

Задачи:

1. среднегодовая стоимость основных фондов – 2932,8 млн. руб.

2. 58,82% 2,04% 0,50% 37,19% 0,07% 0,18% 1,19%

1. коэффициент ввода – 0,10.

3. коэффициент выбытия – 0,04

коэффициент ввода – 0,20.

4. фондоотдача – 13,7

фондоемкость – 0,07.

5. коэффициент износа на начало года – 0,18

коэффициент износа на конец года – 0,12

коэффициент обновления – 0,20.

6. коэффициент износа: 0,42 0,48 0,37 0,43 0,67

коэффициент годности: 0,58 0,52 0,63 0,57 0,33

7. фондоотдача: 4,52

рентабельность: 0,46

фондовооруженность: 62 тыс. руб.

8. амортизационные отчисления: 10,08 млн. руб. 2,52 млн. руб. 840 млн. руб.

9. среднегодовая стоимость основных фондов – 5541,3 млрд. руб.

ТЕМА: ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАДАЧИ

1. Объем работ на год по плану — 12 000 руб., фактически

— 9000 руб. Оборотные фонды по плану — 6000 руб. Период

оборота сократился на 60 дней. Найти фактическую величину

оборотных фондов.

2. Оборотные фонды за 3 квартала составляли по плану —

5000 руб. Объемы работ за этот период по плану — 15 000 руб.,

по факту — 18 000 руб. Оборачиваемость за 9 месяцев выросла на

20 %. Найти размер оборотных фондов и период оборота по факту.

3. Объем реализации равен 9000 тыс. руб. За год в фирме

наблюдалось замедление оборачиваемости оборотных средств с

40 до 80 дней. Определить, сколько требуется дополнительных

оборотных средств, если объем работ не изменился.

4Найти общую сумму средств, необходимых для финансирования компании, если:

- объем продаж — 2880 тыс. руб.;

- себестоимость продаж — 80 % от объема продаж;

- срок оборачиваемости запасов — 60 дней;

- срок погашения дебиторской задолженности — 20 дней;

- срок погашения кредиторской задолженности — 30 дней;

- приобретение основных средств — 600 тыс. руб.

5 Норматив оборотных средств на запасы готовой продукции на складе 420000руб. на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении-210000руб. Предполагаемый выпуск готовой продукции в 4 квартале(90дней) по производственной себестоимости 6300руб.

6 Совокупный норматив оборотных средств на отчётный год установлен по предприятию в сумме 32000руб. в том числе элементы (ставки) первой группы – 22000руб. В планированном году рост товарной продукции в сопоставленных ценах установлен в размере 5%. По расчетам предприятия цены на покупные материальные ресурсы возрастут на 30%. Предприятие планирует ускорить оборачиваемость оборотных средств на 2%. Во второй группе оборотных средств изменения не планируются.

7Минимальная задолженность по оплате труда в отчётном году 205000руб, фонд оплаты труда в 4 квартале планированного года 4860руб. Срок выплаты заработной платы 20-е число за первую половину месяца и 5-е число следующего месяца за вторую половину.

8 Оборот товаров по покупным ценам на квартал 1900 тыс. руб..,норма запаса товаров -3 дня. Определите норматив в оборотных средствах по запасам товаров, тыс. руб.

9 Среднесуточное потребление материала – 7.2т, цена 1т 10тыс.руб., интервал плановой поставки – 9дн., страховой запас -3 дн.,транспортный запас-2 дн., технологический запас 3% . Определить стоимость поставки материальных ресурсов.

10 норма расхода материала на одно изделие состовляет 2.5 кг. Чистая масса изделия – 2 кг. Предприятие изготовило за год 3500 изделий, на что израсходовано 9100 кг материала. Определить фактический расход материала на 1 изделие, коэффициент фактического использования материалов.

ТЕСТ