2.3. Оценка деловой активности предприятия
Проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют показатели деловой активности - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств. Исходные данные для расчета коэффициентов представлены в табл. 2.16.
Таблица 2.16
Исходные данные для расчета коэффициентов оборачиваемости оборотных средств
|
Показатель |
На конец 2007 г., тыс. руб. |
На конец 2008 г., тыс. руб. |
На конец 2009 г., тыс. руб. |
|
Выручка (В) |
- |
- |
- |
|
Средняя стоимость оборотных средств (ср.ст.ОС) |
7608 |
166037 |
323922 |
|
Средняя величина запасов и затрат (ср.ЗЗ) |
15 |
16 |
211 |
|
Средняя величина дебиторской задолженности (ср.ДЗ) |
7500 |
163342 |
319423 |
|
Средняя величина кредиторской задолженности (ср.КЗ) |
- |
255941 |
255945 |
Поскольку у предприятия нет выручки на протяжении всего анализируемого периода, рассчитать коэффициенты оборачиваемости не представляется возможным.
К
Таблица 2.17
Кредиторская и дебиторская задолженность
|
Показатель |
На конец 2007 г., тыс. руб. |
На конец 2008 г., тыс. руб. |
На конец 2009 г., тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
|
|
09/07 |
09/08 |
||||
|
Дебиторская задолженность |
7500 |
319183 |
319668 |
312168 |
485 |
|
Кредиторская задолженность |
- |
255941 |
255948 |
255948 |
7 |
Как видно из табл. 2.17, сумма дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2007 годом выросла на 312168 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом - на 485 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2007 годом выросла на 255948 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом - на 7 тыс. руб.
Динамика задолженности показана на рис. 2.6.
Рис. 2.6. Динамика задолженности
Как показывает рис. 2.6, как дебиторская, так и кредиторская задолженности имеют тенденцию к росту, причем дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.
Необходимо постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
2.4. Оценка доходности предприятия
Результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия рассмотрим на основе абсолютных и относительных показателей деятельности предприятия.
Получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, то анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.
Расчет аналитических показателей проводится на основании «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2). Анализ финансовых результатов рассчитан в табл. 2.18, прилож. 1.
Как видно из табл. 2.18, у предприятия за весь анализируемый период крайне негативные финансовые результаты: отсутствует выручка; валовая прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемая и чистая прибыль принимают отрицательные значения; наблюдается увеличение прочих расходов.
Из положительных моментов деятельности можно отметить наличие процентов к получению и дохода от участия в других организациях в конце анализируемого периода; рост прочих доходов и отложенных налоговых активов.
Показатели рентабельности рассчитаны и показаны в табл. 2.20. Исходные данные для расчета коэффициентов представлены в табл. 2.19.
Таблица 2.19
Исходные данные для расчета коэффициентов рентабельности
|
Показатель |
На конец 2007 г., тыс. руб. |
На конец 2008 г., тыс. руб. |
На конец 2009 г., тыс. руб. |
|
Чистая прибыль (ЧП) |
- |
(1146) |
(227158) |
|
Средняя величина валюты баланса (ср.ВБ) |
7654 |
1755986 |
5378213 |
|
Средняя величина собственного капитала (ср.СК) |
150 |
(423) |
(114604) |
|
Выручка (В) |
- |
- |
- |
|
Прибыль от реализации (Пр) |
- |
(1279) |
(1252) |
|
Расходы по обычным видам деятельности (Расх.) |
- |
(1279) |
(1252) |
|
Средняя величина заемного капитала (ср.ЗК) |
7500 |
1756409 |
5492817 |
Таблица 2.20
Анализ рентабельности деятельности
|
Показатель |
На конец 2007 г., % |
На конец 2008 г., % |
На конец 2009 г., % |
Изменение |
|
|
09/07 |
09/08 |
||||
|
Рентабельность капитала (Рк) |
- |
(0,07) |
(4,22) |
-4,22 |
-4,15 |
|
Рентабельность собственного капитала (Рск) |
- |
(270,9) |
(198,2) |
-198,2 |
72,7 |
|
Рентабельность продаж (Рпрод.) |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (Ррасх.) |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Рентабельность заемного капитала (Рзк) |
- |
(0,07) |
(0,02) |
-0,02 |
0,05 |
|
Чистая прибыль на 1 рубль оборота (Чпр) |
- |
- |
- |
- |
- |
Динамика показателей представлена на рис. 2.7.
Рис. 2.7. Динамика показателей рентабельности
Как показывают данные табл. 2.20 и рис. 2.7, все показатели рентабельности принимают отрицательные значения, что свидетельствует о неэффективном производстве и использовании капитала.
Таким образом, результаты проведенного нами анализа финансовой деятельности ОАО «Гидроинвест» позволяют сделать вывод о критическом состоянии предприятия. Необходима срочная разработка антикризисных мероприятий.
Приложение 1
Таблица 2.18
Анализ финансовых результатов
|
Показатель |
На конец 2007 г., т. р. |
На конец 2008 г., т. р. |
На конец 2009 г., т. р. |
Изменение |
Удельный вес в сумме налогооблагаемой прибыли, % |
Изменение, % |
||||||
|
Абсолютное, тыс. р. |
Относительное, % |
На конец 2007 г., т. р. |
На конец 2008 г., т. р. |
На конец 2009 г., т. р. |
||||||||
|
09/07 |
09/08 |
09/07 |
09/08 |
09/07 |
09/08 |
|||||||
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||||||||
|
Выручка |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Себестоимость оказанных услуг |
- |
(1279) |
(1252) |
(1251) |
(27) |
- |
(97,9) |
- |
(86,1) |
(0,4) |
(0,4) |
(85,7) |
|
Валовая прибыль |
- |
(1279) |
(1252) |
(1251) |
(27) |
- |
(97,9) |
- |
(86,1) |
(0,4) |
(0,4) |
(85,7) |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
- |
(1279) |
(1252) |
(1251) |
(27) |
- |
(97,9) |
- |
(86,1) |
(0,4) |
(0,4) |
(85,7) |
|
Прочие доходы и расходы |
||||||||||||
|
Проценты к получению |
- |
- |
4446 |
4446 |
4446 |
- |
- |
- |
- |
1,6 |
1,6 |
1,6 |
|
Проценты к уплате |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
1 |
1 |
1 |
- |
- |
- |
- |
0,0004 |
0,0004 |
0,0004 |
|
Прочие доходы |
- |
255969 |
561186 |
561186 |
305217 |
- |
219,2 |
- |
17225,4 |
197,6 |
197,6 |
(17028) |
|
Прочие расходы |
- |
(256176) |
(848329) |
(848329) |
(592153) |
- |
(331,2) |
- |
(17239,3) |
(298,8) |
(298,8) |
(16941) |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
- |
(1486) |
(283948) |
(283948) |
(282462) |
- |
(19108,2) |
- |
100,00 |
100,00 |
- |
- |
|
Отложенные налоговые активы |
4 |
338 |
57112 |
57108 |
56774 |
1427800,0 |
16897,0 |
- |
22,7 |
20,1 |
20,1 |
(2,6) |
|
Отложенные налоговые обязательства |
-4 |
4 |
- |
4 |
-4 |
- |
- |
- |
0,3 |
- |
- |
(0,3) |
|
Налоговые санкции |
- |
(2) |
- |
- |
2 |
- |
- |
- |
(0,1) |
- |
- |
0,1 |
|
Текущий налог на прибыль |
- |
- |
(322) |
(322) |
(322) |
- |
- |
- |
- |
(0,1) |
(0,1) |
(0,1) |
|
Чистая прибыль (убыток) |
- |
(1146) |
(227158) |
(227158) |
(226012) |
- |
(19821,8) |
- |
(77,1) |
(80,0) |
(80,0) |
2,9 |