3 Сущность и особенности ссудного капитала. Источники временно

свободных денежных средств

_{Ссудный капитал – это капитал, отданный в ссуду и приносящий проценты.}

Возможность обособления денежного капитала в форме ссудного возникает именно потому, что промышленный капитал в процессе кругооборота постоянно существует в трех формах – денежной, производительной и товарной (каждая из которых выполняет свою специфическую функцию).

Необходимость выделения денежного капитала в форме ссудного объясняется тем, что это оказывается выгодным и промышленному, и ссудному капиталистам. У промышленного капиталиста образуются временно свободные денежные средства, которые могут приносить доход без их использования в процессе производства, а у ссудного капиталиста создается ссудный фонд, экономическая реализация которого позволяет ему получать регулярный доход в виде ссудного процента. Олицетворением ссудного капиталиста является банкир.

Источники временно свободных денежных средств:

1. амортизационный фонд;

2. часть средств, высвобождаемая в ходе кругооборота промышленного капитала вследствие несовпадения во времени актов продажи готового товара и закупки сырья;

3. часть прибыли;

4. капиталы рантье – людей, которые живут на проценты от помещенных в банк денежных средств;

5. свободные денежные средства населения;

6. свободные денежные средства государства.

Особенности ссудного капитала:

1. Собственником капитала является один субъект (банкир), а применяет его другой субъект (промышленный капиталист).

2 Ссудный капитал имеет особую форму движения, которая описывается всего одной стадией:

3 Ссудный капитал имеет особый способ отчуждения – он отчуждается посредством ссуды: то есть на условиях возвратности, срочности и платности.

4 Ссудный капитал выступает как особый товар, а процент – как плата за пользование этим товаром. Однако в действительности процент не является ценой, то есть денежным выражением стоимости ссудного капитала, поскольку сам этот капитал выступает в денежной форме.

5 Ссудный капитал – это самая фетишистская форма капитала, скрывающая истинный источник происхождения прибыли банкира. Из формы его движения кажется, будто деньги сами приносят деньги.

6 Ссудный капитал – самая паразитическая форма капитала даже с капиталистической точки зрения. Промышленному капиталисту кажется, что банкир, ничем не рискуя (так как ссуда выдается под залог), гарантированно получает доход от использования ссудного капитала другим субъектом.

4 Функции ссудного капитала. Ссудный процент. Границы колебания

нормы ссудного процента и факторы, на нее влияющие

Основными функциями ссудного капитала являются:

• аккумуляция временно свободных денежных средств предприятий и населения;

• выдача ссуд.

Банковский процент – это процент, выплачиваемый банком вкладчикам на их депозиты.

Ссудный (кредитный процент) – это процент, который банк взимает с заемщиков.

Банковская прибыль – это разница между ссудным и банковским процентом за вычетом издержек на ведение банковской деятельности (затраты на обслуживание клиентов). Прибыль банка определяется по формуле

,

_{где Pb – величина прибыли банка (масса банковской прибыли);}

K_c - ссудный капитал;

N_c - норма ссудного процента, взимаемого банком с заемщиков;

K_a - заемный капитал, привлеченный банком на вклады;

N_b - ставка банковского процента, выплачиваемого банком вкладчикам;

costs_b - издержки банковской деятельности или расходы банка по выполнению кредитных операций.

Величина нормы банковской прибыли определяется так же, как и величина нормы прибыли на авансированный капитал промышленного или торгового капиталиста, что иллюстрирует следующая формула:

,

где – норма банковской прибыли;

P_b – величина банковской прибыли;

K_b – собственный капитал банка.

Норма банковской прибыли есть отношение прибыли банка к собственному капиталу банка, выраженное в процентах.

Ссудный капитал в отличие от торгового не участвует в образовании средней нормы прибыли, так как функционирующий капиталист не может выплачивать всю среднюю прибыль банкиру за пользование ссудой в качестве процентов по ссуде. Поэтому теоретически величина ссудного процента не определяется. Можно определить лишь границы изменения нормы ссудного процента: он изменяется между нормой банковского процента и средней нормой прибыли:

N_b <N_c<`p¢.

На практике величина ссудного процента всегда строго фиксирована. Непосредственно норма процента зависит от соотношения спроса и предложения на рынке ссудных капиталов: если растет предложение ссудных капиталов при данном спросе на них, то норма процента падает, а если растет спрос на ссудный капитал, то норма процента растет.

Источником ссудного процента является прибавочная стоимость, созданная в сфере материального производства.

Ссудный процент – это часть прибавочной стоимости (средней прибыли), которую функционирующий капиталист уступает банкиру за пользование ссудой.

Предпринимательский доход представляет собой разницу между величиной средней прибыли промышленного капиталиста и суммой процента за пользование ссудой. В виде формулы его можно представить следующим образом:

Р= P_p– pr,

где pr – величина ссудного процента.

Норма ссудного процента есть отношение величины ссудного процента к ссудному капиталу.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка процента – это просто процентная ставка, выраженная в деньгах по текущему курсу. Реальная ставка процента – это номинальная процентная ставка с поправкой на инфляцию. Реальная ставка процента равна номинальной ставке процента минус уровень инфляции.

Факторы, влияющие на ставку процента:

1. Риск. Чем выше риск, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

2. Срочность. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные. Это объясняется тем, что в будущем кредитные ресурсы теоретически могут быть размещены многократно на более привлекательных условиях.

3. Размер ссуды. Чем больше размер ссуды, тем ниже ставка процента. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно одни и те же в абсолютном выражении.

4 Ограничения условий конкуренции на рынке. С возникновением менее конкурентной среды у банков появляется возможность повышать ставки ссудного процента.

В отличие от ссудного капитала собственный капитал банка участвует в образовании средней нормы прибыли. Собственный капитал банка авансируется на строительство зданий и сооружений банка, оборудование его хранилищ, покупку компьютеров и другой необходимой техники, а также наем банковских служащих.