Тема 3. Понятие финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Вопросы

1. Понятие финансового состояния методы анализа и источники информации.

2. Анализ финансовой устойчивости

3. Анализ ликвидности.

1. Понятие финансового состояния методы анализа и источники информации.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия по­гашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами.

Оценка финансового состояния традиционно осуще­ствляется по следующим направлениям:

• общая характеристика финансовых составляющих предприятия, выявление «больных» статей финансовой отчетности;

• анализ финансовой устойчивости предприятия;

• анализ платежеспособности и ликвидности;

• анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.

При проведении оценки финансового состояния исполь­зуются следующие методы:

• горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетно­сти с предыдущим годом);

• вертикальный анализ (определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом);

трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчет­ ности с рядом предшествующих периодов и определение ос­ новной тенденции динамики показателей);

• анализ относительных показателей (расчет отноше­ний показателей отчетности, определение взаимосвязей между показателями и анализ финансовых коэффициентов);

• сравнительный (анализ показателей финансовой отчетности по отдельным подразделениям фирмы, а также анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, среднеотраслевыми значениями);

• факторный (анализ влияния отдельных факторов на финансовые показатели с помощью детерминированных и стохастических приемов исследований).

Источниками информации для проведения оценки фи­нансового состояния являются формы бухгалтерской отчетно­сти, данные внутреннего управленческого учета, статистиче­ские данные и т. п.

В соответствии с нормативными документами бухгал­терская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса (форма N 1), Отчета о прибылях и убытках (форма N 2), Отчета об изменениях капитала (форма N 3), Отчета о движении денежных средств (форма N 4), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5), Пояснительной записки, а также аудиторского заклю­чения.

Основным отчетным документом российской фирмы яв­ляется бухгалтерский баланс, представляющий собой момен­тальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определенную дату.

Для финансиста важно знать не только финансовые ре­зультаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей формы «Отчета о прибылях и убытках» и денежного потока обусловлено тем, что некоторые статьи в бухгалтерском учете отра­жаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент свершения операций.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» от­ражает источники поступлений и направления использования денежных средств организации, сгруппировав приток и отток по следующим направлениям:

• текущая деятельность;

• инвестиционная деятельность;

• финансовая деятельность.

Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» характе­ризует движение в течение года уставного, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли и резервов предприятия. Хозяйственные товарищества и общества указы­вают источники увеличения и причины уменьшения своего капитала. В виде справки приводится информация о размерах чистых активов, о суммах капитальных вложений во внеобо­ротные активы.

Приложение к балансу (форма № 5) предназначено для расшифровки ключевых статей баланса. Современная структу­ра данной формы включает следующие основные разделы:

• нематериальные активы

• основные средства

• доходные вложения в материальные ценности

• расходы на научно-исследовательские, опытно- конструкторские и технологические работы;

• расходы на освоение природных ресурсов;

• финансовые вложения;

• дебиторская и кредиторская задолженность;

• расходы по обычным видам деятельности (элементам затрат);

• обеспечения.

Общая характеристика финансовых составляющих пред­приятия начинается с визуальной оценки и простейшей счет­ной проверки показателей бухгалтерской отчетности. Выявля­ется наличие убытков, просроченных краткосрочных обяза­тельств.