- •Тема 1 сутність і функції грошей
- •1.1 Походження і сутність грошей. Гроші як товар
- •1 Випадкова або одинична форма вартості.
- •4 З часом загальна форма вартості переросла у грошову, а товар, за яким надовго закріпилася роль загального еквівалента, став грошима.
- •1.2 Функції грошей
- •1.3 Форми грошей, що знаходяться в обігу
- •1.4 Роль грошей у розвитку суспільства
- •Контрольні запитання
- •Тема 2 грошовий оборот і грошові потоки
- •2.1 Грошовий оборот та його структура
- •Ринок продуктів
- •Грошовий ринок (фінансові посередники)
- •Ринок ресурсів
- •Домашні господарства
- •Ринок ресурсів
- •2) Грошовий обіг, для якого характерним є еквівалентний, але безповоротний рух грошей від покупця до продавця; гроші в своєму русі постійно віддаляються від вихідного пункту;
- •2.2 Суть та організація грошового обігу. Закон грошового обігу
- •2.3 Грошова маса та методи її вимірювання
- •Динаміка грошової маси в обігу України
- •2.4 Методи державного регулювання грошового обігу. Грошово-кредитна політика: її цілі та інструменти
- •Баланс комерційного банку а
- •Баланс комерційного банку б
- •Баланс комерційного банку в
- •З державними цінними паперами на відкритому ринку
- •Контрольні запитання
- •Тема 3 грошовий ринок
- •3.1 Сутність та особливості функціонування грошового ринку. Інструменти грошового ринку
- •3.2 Попит на гроші. Пропозиція грошей
- •Грошова маса та відсоткова ставка
- •3.3 Графічна модель грошового ринку. Рівновага на грошовому ринку та процент
- •Тема 4 грошові системи
- •4.1 Поняття грошової системи та її елементи
- •4.2 Основні типи грошових систем та їх еволюція
- •Тема 5 інфляція та грошові реформи
- •5.1. Загальна характеристика інфляції: соціально-економічна сутність та закономірності інфляції
- •5.2. Види інфляції та теоретичні концепції інфляції
- •За період 1992-2007 роки
- •5.3 Соціально – економічні наслідки інфляції
- •5.4 Державне регулювання інфляції
- •5.5 Грошові реформи
- •3 Проведення спеціальних стабілізаційних, заходів з метою стримування інфляції чи подолання її наслідків.
- •5.6 Грошова реформа в Україні
- •Контрольні запитання
- •Тема 6 валютний ринок і валютні системи
- •6.1 Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валюти
- •3) Залежно від сфери і цілей використання:
- •6.2 Валютна система. Види валютних систем та їх еволюція
- •1 Біметалізм
- •2 Монометалізм. Золотий монометалізм
- •3 Бреттон-Вудська валютна система
- •4 Ямайська валютна система
- •5 Європейська валютна система
- •6.3 Валютний ринок. Види валютних операцій
- •1 За характером операцій валютний ринок поділяється на:
- •2 За терміном здійснення платежу конверсійні операції поділяються на:
- •3 За цільовим призначенням:
- •4 За формою здійснення:
- •5 За масштабами операцій:
- •Види валютних операцій
- •1 Операції «спот»
- •2 Строкові валютні операції
- •6.4 Валютний курс: поняття, функції, види. Котирування валют
- •6.6 Валютна політика держави: сутність, форми, інструменти
- •Контрольні запитання
- •Тема 7 кількісна теорія грошей та сучасний монетаризм
- •7.2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей
- •7.3. Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей
- •7.4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії грошей
- •7.5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей
- •7.6. Грошово-кредитна політика України в перехідний період у світлі монетаристської теорії
- •Контрольні запитання
2.3 Грошова маса та методи її вимірювання
Різномаїття грошових засобів, які функціонують у сучасній економіці, породжує проблему вимірювання грошової маси.
Грошовий обіг має кількісний вираз, що знаходить своє відображення у наступних показниках:
• грошової маси;
• швидкості обігу грошей.
Під грошовою масою слід розуміти всю сукупність залишків грошей у всіх їх формах, що забезпечують обіг товарів і послуг, які знаходяться у розпорядженні суб'єктів грошового обороту у певний момент часу.
Суб'єктами грошового обороту є:
-
приватні особи,
-
підприємства,
-
громадські організації,
-
держава.
Грошова маса поділяється на такі складові:
1) усі грошові знаки, що перебувають на руках фізичних осіб та в касових залишках юридичних осіб;
2) усі депозитні гроші короткострокового та довгострокового характеру.
Якісна характеристика маси грошей охоплює її складну структуру та динаміку руху. Структурний аспект грошової маси охоплює аналіз та групування грошової маси за такими критеріями:
1) за ступенем «готовності» окремих елементів до оборотності (тобто за ступенем їх ліквідності – це властивість будь-якого активу швидко обертатися у готівку);
-
за формою грошових засобів (готівкові, депозитні);
-
за розміщенням у суб'єктів грошового обороту;
-
за територіальним розміщенням.
У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать кошти, що реально обслуговують господарський обіг, і пасивна частина, що включає грошові нагромадження, залишки на рахунках, які потенційно можуть слугувати розрахунковими коштами.
У структуру грошової маси включаються й такі компоненти, які не можна безпосередньо використовувати як купівельний або платіжний засіб. Мова йде про кошти на строкових рахунках, ощадних вкладах у комерційних банках, інших кредитно-фінансових установах, депозитних сертифікатах, акціях інвестиційних фондів, що вкладають кошти тільки в короткострокові грошові зобов'язання, і т. ін.
За першим критерієм – ступенем ліквідності – можна оцінити величину грошової маси, що знаходиться в обігу, для чого використовують так звані грошові агрегати (М).
Грошовий агрегат – це специфічний показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.
Кількість агрегатів в різних країнах неоднакова, що пояснюється відмінностями в складі грошової маси, особливостях грошово-кредитного регулювання та ін. Так, у США застосовуються 4 агрегати, в Англії – 5, У Німеччині – 3.
В Україні методика виміру грошової маси використовується з 1993 р. і враховує 4 грошові агрегати: М0, М1, М2, М3.
М0 = готівка (банкноти, казначейські білети, розмінна монета), або гроші поза банківською системою;
М1 = М0 + банківські вклади до запитання, інші поточні рахунки (найбільш ліквідні грошові елементи).
Готівкові гроші не приносять вкладнику ніякого прибутку, що є своєрідною платою за «страхування ліквідністю», у цій формі гроші готові в будь-який час вступати в обіг.
Вклади до запитання – плата за них мінімальна, або зовсім відсутня, в будь-який час вони можуть бути використані як купівельний чи платіжний засіб.
М2 = охоплює всі елементи, що входять до складу М1 + строкові вклади в комерційних банках.
Строкові вклади – приносять свєму власникові певний дохід у вигляді депозитного відсотка, їх не можна у будь-який час використати у якості купівельного чи платіжного засібу, це пасивна частина грошової маси, бо зберігається у комерційних банках певний строк.
Нові компоненти грошового агрегату М2 слугують своєрідним резервом для високоліквідних активів агрегату М1.
М3 = включає елементи, що входять до складу М2 + кошти на вкладах за трастовими операціями банків + гроші, вкладені в різні інструменти ринку цінних паперів (акції, корпоративні облігації, депозитні сертифікати, облігації державної внутрішньої позики, заощаджувальні облігації та інші.).
Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу.
Приведені грошові агрегати відрізняються між собою не тільки кількісно, але й якісно. Так, агрегат М0 виражає масу грошей, яка знаходиться безпосередньо в обігу, реально виконуючи функції засобів обігу та платежу. Вона найтісніше пов'язана з товарною масою і безпосередньо впливає на ринкову кон'юнктуру. Саме тому цей агрегат повинен бути об'єктом найактивнішого регулювання.
В інших грошових агрегатах (М1, М2, М3) враховані також нагромадження грошей у різних формах. Ці гроші тимчасово вийшли з обігу, виконуючи функцію нагромадження вартості.
За величиною грошових агрегатів центральний банк країни веде статистичні спостереження, результати яких друкуються у щомісячному аналітично-статистичному виданні – Бюлетені Національного банку України, який видається з січня 1993 р. (табл. 2.1).
Таблиця 2.1