- •Антикризисное управление -качественно новый процесс управления
- •1.1. Новизна процессов управления
- •1.2. Правовой статус арбитражного управляющего
- •1.3. Конфликтология банкнотного процесса
- •1.4. Альтернативные пути разрешения конфликтных сшуавдй
- •2.1. Описание юридически-правового поля
- •2.2. Описание экономического пространства
- •2.3. Бизнес-проект антикризисного управления
- •Финансирование Заказчик Инвестор
- •2.4. Рекомендуемые действия антикризисного управляющего
- •2.5. Основные подходы к анализу финансового состояния кризисного предприятия
- •2.6. Досудебная санация
- •17. Финансовые инновации и риски кризисных предприятий
- •Глава 3
- •Судебная практика антикризисного управления
- •3.1. Взаимоотношения антикризисного (арбитражного) управляющего с кредиторами
- •3.2. Собрания кредиторов
- •3.3. Замещение активов кризисного предприятия
- •3.4. Сравнение разных редакций закона о банкротстве
- •3.5. Особенности редакций закона о банкротстве 2008-2009 гг.
- •3.6. Ответственность арбитражного управляющего
- •4.1. Производственная пирамида
- •4.2. Заказные банкротства
- •4.3. Акционерные споры
- •Глава 5
- •Оглавление
- •Глава 2 Антикризисное управление как менеджерский проект ... 44
- •Глава 3 Судебная практика антикризисного управления 91
- •Глава 4 Примеры управления кризисными предприятиями 128
- •Глава 5 Этика антикризисного управления 144
ВВЕДЕНИЕ
Антикризисное управление - это «управление предприятием, организацией, ставящее своей задачей преодоление или предотвращение кризисного состояния, проявляющегося в неплатежеспособности, банкротстве, убыточности» [40]. В постоянно изменяющейся внешней среде, с учетом происходящих изменений в российском экономическом и социальном пространстве, вероятность возникновения кризисных ситуаций и даже банкротства предприятий достаточно высока. В. В. Путин на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей 15 ноября 2003 г. сказал: «...банкротство не должно быть средством конкурентной борьбы... У государства другая задача в связи с банкротством - обеспечить интересы бизнеса и людей, которые работают, помочь организованно, помочь финансово перестроить производство, найти людям работу. Не "грохнуть" предприятие, а найти новый путь развития».
Такая позиция государства и в целом интересы предпринимателей внесли существенные коррективы в систему банкротства предприятий в России. Перед антикризисными управляющими поставлена задача - не «распродать» предприятие с «молотка», получив максимальный доход, удовлетворив при этом полностью или частично предъявленные требования кредиторов, а постараться сохранить бизнес, сохранить рабочие места, организовать передачу имущества предприятия-банкрота эффективному собственнику, тем самым обеспечить рост и процветание российской экономики.
Действительно, в современном постиндустриальном обществе с кризисной экономикой одной из основных задач предпринимательства и государства в экономической сфере становится
сохранение хозяйственных субъектом хотя бы ценой их внутренней и внешней реорганизации, но с достижением эволюционного эффекта.
Для общества важно не разрушать имеющийся микроэкономический потенциал, а, используя системные преимущества работающих предприятий, подготовить качественный скачок, основанный на переходе к новым технологиям в производстве и управлении им.
Экономический рост, наблюдаемый в России с начала 2000-х гг., объяснялся высокими сырьевыми ценами и бурным ростом внешних инвестиций, которые при первых признаках спада экономики в ускоренном темпе покинули страну. По экспертным оценкам, в том числе членов Правительства РФ, как минимум до 2012-2013 гг. нас ожидает экономический спад, или рецессия.
Если экономический спад продолжится еще и далее, то отставание России в уровнях экономического развития и технологического качества станет «отставанием навсегда».
Кардинальный рост эффективности провозглашался основной целью всех экономических реформ в нашей стране в последние годы. Тем не менее можно констатировать, что существенных результатов в этом отношении добиться до сих пор не удалось. Имеющийся избыток денежных средств не был направлен на структурное изменение экономики и разработку новых технологий. Размещение дополнительных доходов в ценных бумагах зарубежных государств и в иностранной валюте только усилило отрицательные последствия глобального кризиса для России [17].
Таким образом, в ближайшие годы центр антикризисной деятельности переносится непосредственно на предприятия, поскольку помощи от государства в подавляющем большинстве случаев ждать не приходится.
Практический опыт антикризисного управления различными по назначению предприятиями свидетельствует, что для правильного применения антикризисной стратегии необходимо принципиально изменить подход к управлению предприятием, внести изменения в порядок взаимодействия с контрагентами и персоналом предприятия, привлечь дополнительных специалистов именно по антикризисному управлению. Практика показывает, что в большинстве случаев даже при формировании адекватной антикризисной команды из-за отсутствия прямых аналогов и опыта работы в кризисных условиях, а также соответствующих методических материалов, как правило, применяется эвристический подход, кото-
рый чреват однобоким учетом имеющегося опыта и слабо опирается на экономическую теорию антикризисного управления.
Кроме того, переход к рыночной экономике в России вызвал появление нового или давно забытого понятия - банкротства предприятия. Банкротство предприятия является юридическим фактом - только арбитражный суд может признать организацию банкротом. При всем многообразии видов банкротства в российских условиях многие предприятия подвержены техническому банкротству, когда относительно эффективно работающее предприятие формально соответствует статусу предприятия-банкрота. Такого рода технические банкротства необходимо преодолевать, т. е. финансово оздоравливать предприятие, прежде чем возникнут долговременные и ограничивающие деятельность должника судебные споры. Именно поэтому в последнее время финансовое оздоровление происходит в основном в досудебном порядке, еще до рассмотрения дела в суде, превентивно. И основным методом такого оздоровления являются реорганизационные процедуры, т. е. какие-либо изменения структуры предприятия (акционерного капитала, технологических связей, распределения кадров и т. д.) в целях достижения максимального экономического эффекта.
Для уменьшения потерь от реорганизации необходимо до начала ее проведения оценить существующее положение. В частности, нужно проанализировать взаимосвязи действующей структуры, т. е. оценить исходный организационный уровень информационных взаимодействий между элементами и частями структуры, иметь представление, до какой степени возможно упрощение структуры, определить ту границу изменений, за которой происходит разрушение кооперативного действия (согласованного взаимодействия) или затрудняется его выполнение.
Для реализации антикризисного управления недостаточно иметь целью только «выживание» предприятия. Это необходимо отметить, поскольку некоторые менеджеры считают главным средством выживания адаптацию предприятия к новым экономическим условиям, а в качестве методов адаптации предлагают не кардинальные изменения и нововведения, а поиск платежеспособных потребителей, маневрирование объемами производства, установление умеренной заработной платы для работников. В сущности, это не что иное, как оттягивание момента развала, момента банкротства. Настоящей же целью антикризисного управления является формирование условий длительного функционирования
предприятия, выбор такой стратегии, которая в кризисных условиях является наиболее успешной.
Из всего многообразия подходов к антикризисному управлению предприятием мы будем рассматривать наиболее актуальные вопросы антикризисного управления, такие как санация предприятия силами собственника и действующего менеджмента, а также непосредственную практику осуществления банкротства предприятия с учетом экономических, юридических и организационных аспектов.
Использование определений «антикризисный» или «арбитражный» управляющий соответствует действующему законодательству с учетом того, что термин «антикризисный управляющий» используется в более широком смысле, т. е. подразумевается возможность введения собственниками предприятия особого, антикризисного режима управления в условиях отсутствия процедуры банкротства и назначения судом арбитражного (временного, административного, внешнего, конкурсного) управляющего.
Г л а в а I
Антикризисное управление -качественно новый процесс управления
Антикризисное управление - это специально вводимый собственниками либо судом механизм управления предприятием, при котором внимание руководства предприятием сосредотачивается на наиболее важных участках работы, которые наиболее существенным образом влияют на преодоление кризисных явлений на предприятии.
Кризис предприятия означает дефицитность обеспечения текущей хозяйственной и финансовой потребностей прежде всего в оборотных средствах. Антикризисное управление как совокупность управляющих воздействий в целях восстановления работоспособности не требует глубокого разбирательства в причинах кризиса. Это уже уровень фундаментальных аналитических исследований [27, 28, 30, 45]. Практическое антикризисное управление устраняет негативные последствия кризиса и вырабатывает мероприятия, смягчающие его [20].
Сущность антикризисного управления предприятием заключается в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между доходами и расходами. При наиболее сложном варианте кризиса в этих целях приходится прибегать к довольно серьезным менеджерским решениям, зачастую связанным с коренными преобразованиями кризисного предприятия.
По сути, вводится некое подобие военного положения, от удачного или неудачного исхода которого зависит, сохранится ли данная хозяйственная единица как самостоятельный субъект либо предприятие будет расчленено, имущество распродано, персонал уволен, юридическое лицо ликвидировано. Легко представить груз ответственности, который ложится на антикризисный менеджмент, возможную ответную реакцию хозяйственного организма.
Для выработки правильной стратегии и тактики антикризисного управления конкретным предприятием необходимо учесть некоторые важнейшие моменты, по которым привычное управление предприятием отличается от управления в условиях угрозы банкротства, а также принять во внимание, в какой фазе кризиса находится данное предприятие.
Рассмотрим примерное развитие событий на кризисном предприятии. Сначала происходит снижение рентабельности и объемов прибыли (т. е. кризис в широком смысле). Следствием этого являются ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Решение проблемы может лежать как в области стратегического управления (пересмотр стратегии, реструктуризация предприятия), так и тактического (снижение издержек, повышение производительности).
Далее у производства возникают убытки. Следствием этого является уменьшение резервных фондов предприятия. Решение проблем находится в области стратегического управления и реализуется, как правило, через реструктуризацию предприятия.
Если превентивные мероприятия не привели к желаемому результату, то рано или поздно происходит истощение или исчерпание резервных фондов. На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств, вследствие чего переходит в режим сокращенного воспроизводства. На этом этапе реструктуризация уже не может быть использована для решения проблем, так как отсутствуют средства на ее проведение. Нужны оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия и изысканию средств на проведение необходимой реструктуризации. В случае непринятия таких мер или их неудачи кризис переходит в фазу неплатежеспособности. Предприятие достигает того критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и платить по своим обязательствам. Возникает угроза остановки производства. В этом случае необходимы экстренные меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию производственного процесса.
Для последних фаз кризиса характерны нестандартные, экстремальные условия функционирования предприятия, требующие срочных вынужденных мер. Ключевым моментом здесь является наступление или приближение неплатежеспособности. Именно эта ситуация и должна быть объектом антикризисного управления.
В отечественной практике режим антикризисного управления вводится, как правило, по решению арбитражного суда. На про-
блемное предприятие с уже сформированным пулом кредиторской задолженности, которую невозможно оплатить за 1-1,5 года без ущерба для бизнеса должника, назначается специальный внешний антикризисный управляющий, так называемый «арбитражный управляющий». Его роль существенно разнится в зависимости от конкретного состояния кризисного предприятия и вводимой по отношению к нему арбитражной процедуры. Это могут быть довольно ограниченные функции временного или административного управляющего, или же полноценные функции руководителя предприятия при внешнем управлении, или же завершающие, «похоронные» функции конкурсного управляющего при признании должника банкротом и окончательной ликвидации предприятия.
За время существования в России института банкротств, и в частности внешнего управления, уже накоплен достаточно обширный опыт, выработаны некие алгоритмы, практические приемы, наиболее целесообразные для применения в данной ситуации. Следует также учесть, что введение процедуры внешнего управления, переход определенных функций руководства предприятием в руки внешнего управляющего с новой командой менеджеров повергает коллектив банкротного предприятия в глубокий психологический шок. Меняются привычные стереотипы поведения и годами наработанные производственные и человеческие связи, появляется угроза потери рабочих мест, возникает необходимость изменений в интенсивности и качестве труда.
Помимо выполнения формально возложенных законом обязанностей, внешний управляющий должен правильно построить взаимоотношения с трудовым коллективом, со сменившимся менеджментом проблемного предприятия, а также глубоко вникнуть в сущностный процесс функционирования предприятия.
При анализе вопросов, относящихся непосредственно к организации производства продукции, антикризисный управляющий должен проанализировать состояние оборудования, его происхождение, уровень технологии, характер износа основных фондов и оборудования, качество обслуживания, потенциальные возможности. На этом этапе управляющий определяет, насколько оборудование, система «снабжение - сбыт», кадровый потенциал предоставляют возможность вывести предприятие из кризиса. Затем он переходит к анализу вопросов, непосредственно связанных с производством. В круг этих вопросов входят виды применяемого сырья, обеспечение коммунальными и производственными ресурсами, состояние складского хозяйства, недвижимости, учета и