Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ДИПЛОМ!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! (восстан....doc
Скачиваний:
3
Добавлен:
29.10.2018
Размер:
698.88 Кб
Скачать

2.3. Анализ эффективности и финансовой устойчивости ооо «сшф»

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является «показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств авансируемых предприятию», то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот показатель носит название коэффициент автономии. Иными словами, он показывает долю собственных источников в общем объеме источников предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент автономии (Кавт):

Коэффициент автономии =

=

строка 490

строка 700

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов на данном предприятии равен (Приложение 1,6):

Кавт (2009г.) = 2958 / 7445 = 0,39.

Кавт (2010г.) = 3325 / 6448 = 0,51.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Только в этом случае его кредиторы «чувствуют себя спокойно, осознавая что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия». Таким образом, коэффициент автономии за 2010 улучшился и стал равен норме,что является положительной тенденцией в развитии предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным к коэффициенту автономии (Приложения 1,6):

Коэффициент финансовой зависимости

=

строка 700

строка 490

Коэффициент финансовой зависимости на данном предприятии равен:

Кф3 (2009г.) = 7445/2958 = 2,51.

Кфз (2010г.) =6448 /3325 = 1,93.

На ООО «Середейская швейная фабрика» доля заемного капитала в общей валюте баланса низкая и за 2009г. значительно понизилась, так на 2009г. она была 2,51, а в 2010 г. – 1,93.

Далее необходимо рассчитать собственные оборотные средства (СОС) (Приложения 1,6):

СОС = с. 490 – с. 190

Собственные оборотные средства на данном предприятии равны:

СОС0 (2009г.) = 2958 - 5026 = - 2068 тыс. руб.

СОС1 (2010г.) = 3325 – 4055 = - 730 тыс. руб.

Собственных оборотных средств на предприятии не совсем достаточно для стабильного функционирования предприятия,но видны сильные изменения в 2010г. По сравнению с 2009г., что говорит о положительной тенденции на предприятии.

Рассмотрим показатели, определяющие состояние оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (Кота) показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала, нормальное значение показателя не ниже 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

=

с. 490 – с. 190

С. 290

(Приложения 1,6)

СОС0 (2009г.) = 2958 - 5026 = - 2068 тыс. руб.

СОС1 (2010г.) = 3325 – 4055 = - 730 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности текущих активов (2009г.) =

= -2068 / 2419 = -0,85

Коэффициент обеспеченности текущих активов (2010г.) =

= -730 / 2393 =- 0,30

Коэффициент обеспеченности текущих активов ниже нормального значения. Но за отчетный период на ООО «СШФ» обеспеченность текущими активами повысилась и стала ближе к нормативному значению,что является хорошей тенденцией.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз). Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами – это показатель, который отображает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормальное его значение должно быть не меньше 0,5.(Приложения 1,6).

Комз (2009г.) = -2068 / 61 = -33,9

Комз (2010г.) = -730 / 37 = -19,7

За анализируемый период обеспеченность материальными запасами повысилась, причем значительно на ООО «СШФ». Значения коэффициента говорят об очень высокой недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности в отчетном году.Но по сравнению с 2009г. Ситуация в 2010г. Значительно улучшилась,но еще далека от нормативного показателя.

Как указывалось раньше, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а так же кредиторской задолженности по товарным операциям.

С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

Коэффициент покрытия

запасов

=

с. 490 – с. 190 + с.610+с.620

С. 210

( Приложения 1,6.)

Кпз (2009г.) = (2958-5026 +1518) / 61 = -9,01

Кпз (2010г.) = (3325 - 4055+93+987) /37 = 9,45

За анализируемый период (2010г.) покрытие запасов увеличилось Коэффициент покрытия запасов очень высокий по сравнению с 2009г., т. е. собственные оборотные средства могут покрыть свои материальные запасы.

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств:

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (2009г.) = 61/ -2068 = -0,02

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (2010г.) = 37 / -730 = -0,01

Коэффициент в 2010г.незначительно улучшился,что является хорошей тенденцией,хоть и небольшой.

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственного капитала (2009г.)

-2068 / 2958 = -0,69

Коэффициент маневренности собственного капитала (2010г.) =

-730 / 3325 = -0,2

Коэффициент маневренности собственного капитала на ООО «Середейской швейной фабрике» повышается, т. е. предприятие может позволить себе относительно свободно маневрировать этими средствами,но все же не в полной степени,это лишь по сравнению с 2009 г.,но а пока этот показатель не настолько велик, но тенденция к его улучшению прослеживается

С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Рассчитанные показатели необходимо представить в виде таблицы (таблица 10),на основании расчетов по Приложениям 1,6.

Табица 10

Анализ финансовой устойчивости ООО «Середейская швейная фабрика»

Показатели

2009 год

2010 год

Изменения

Коэффициент автономии

0,39

0,51

0,12

Коэффициент финансовой зависимости

2,51

1,93

-0,58

Собственные оборотные средства

-2068

-730

1338

Коэффициент обеспеченности текущих активов

0,85

0,30

-0,55

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

-33,9

-19,7

14,2

Коэффициент покрытия запасов

-9,01

9,45

18,46

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств

-0,02

-0,01

0,01

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,69

-0,20

0,89

Коэффициент маневренности функционального капитала

0,04

0,14

0,1

Итак, проведенный анализ свидетельствует о понижении источников финансирования, это обусловлено главным образом уменьшением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы отсутствуют. Собственный капитал повысился.

Кредиторской задолжностью предприятие почти не пользуется,справляется своими силами,что очень хорошо. В целом наблюдается высокая автономия предприятия и низкая степень использования заемного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала чуть ниже нормативного значения, но повышается, в то время как коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в течении 2 лет уменьшается, что говорит о увеличении эффективности использования собственного оборотного капитала.

Из выше приведенных расчетов можно заметить, что у ООО «Середейской швейной фабрике» имеется довольно высокий потенциал к развитию предприятия,нужно еще учести тот фактор,что предприятие только недавно начало свою работу в 2005 г. и не беред долгосрочных кредитов и займов,что является очень хорошим показателям. За рассмотренные 2009-2010г. состояние предриятия не самое лучшее,но прослеживается тенденция к улучшению.

Рассчитаем показатели рентабельности,чтобы точнее проанализировать состояние предприятия.

За 2009г. и 2010г. :

1. Коэффициент рентабельности всех активов (стр.190 ф № 2) / (300 ф № 1),(Приложения 1,6,2,7):

(2009г.) = 1569 / 7445=0,21*100% =21

(2010г.) = 367 / 6448=0,05*100% =5

2. Коэффициент рентабельности реализации (стр.190 ф № 2 / 010 ф № 2 ), (Приложения 2,7):

(2009г.) = 1569 / 18282=0,08*100 =8

(2010г.) = 367 / 18400=0,01*100 =1

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр.190 ф № 2 / стр.490 ф № 1 ), (Приложения 1,6,2,7) :

(2009г.) = 1569 / 2958=0,53*100% =53

(2010г.) = 367 / 3325=0,11*100% =11

4. Коэффициент рентабельности продаж (стр.050 ф № 2 / 010 ф № 2), (Приложения 2,7). :

(2009г.) = 3296 / 18282=0,18*100% =18

(2010г.) = 1345 / 18400=0,07*100% =7

Таблица 11

Показатель

2009 г.

%

2010 г.

%

Измене

ния, %

1. Коэффициент рентабельности всех активов (стр.190 ф.№2/300ф.№1)

21

5

-16

2. Коэффициент рентабельности реализации (стр.190 ф.№2/010 ф.№2)

8

1

-7

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр.190ф.№2/490ф.№1)

53

11

-42

4. Коэффициент рентабельности продаж

(стр.050ф.№2 / 010ф.№2)

18

7

-11

Коэффициент рентабельности ООО «СШФ» (2009-2010 гг.)

Сравнение показателей рентабельности 2009 и 2010 года показывает отрицательную динамику, характеризующую финансовые результаты организации. Так, коэффициент рентабельности всех активов к 2010 году снизился на 16 пунктов, коэффициент рентабельности реализации к 2010 году на 7 пункта. Коэффициент рентабельности собственного капитала снижается к 2010 году на 42 пункта. Коэффициент рентабельности продаж к 2010 году снижается на 11 пункт, вследствие снижения показателя прибыли от продаж.

Рассмотрев все показатели рассчитаем к какой из видов финансовой устойчивости относится предприятие:

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние должно выполнять такое условие как: ЗЗ < СОС; ЗЗ = стр.210 + стр.220 (Приложения 1,6).

(2009г.): 61 < -2068,условие выполняется неверно.

(2010г.): 37 < -730,условие выполняется неверно

2. Нормальная финансовая устойчивость выполняет такие условия как: СОС < ЗЗ < ВИ; ВИ= стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 (Приложения 1,6).

(2009г.): - 2068 < 61 < - 2068,условие выполняется неверно

(2010г.): - 730 < 37 < - 637,условие выполняется неверно

  1. Неустойчивое финансовое состояние выполняет такое условие как: ЗЗ > ВИ (Приложения 1,6)

(2009г.): 61 > - 2068,условие выполняется верно

(2010г.): 37 > - 730,условие выполняется верно

Это говорит о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Анализ показателей эффективности деятельности предприятия.

При проведении анализа показателей эффективности использования основных фондов рассчитывают следующие показатели:

Таблица 12

Показатели эффективности деятельности предприятия за 2009-2010.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения (+/-)

Фондоотдача

4,78

4,21

-0,57

Фоноемкость

0,209

0,238

0,029

Фондовооруженность

7,842

10,138

2,296

Производительность труда, тыс.руб

37,46

42,63

5,17

Фондорентабельность

1,05

0,33

-0,72

1. Определим показатели эффективности основных средств за предшествующий год (Приложения 1,2):

1) ФО = 14986 / 3137= 4,78

2) Фондоемкость = 1 / 4,78 = 0,209

3) Фондовооруженность = 3137 / 400 = 7,843

4) Пт = 14986 / 400 = 37,46 тыс.руб.

5) Фондорентабельность = 3296 / 3137= 1,05

2. Определим показатели эффективности основных средств за отчётный год (Приложения 6,7):

1) ФО = 17055 / 4055 = 4,21

2) Фондоемкость = 1 / 4,21 = 0,238

3) Фондовооруженность = 4055 / 400 = 10,138

4) Пт = 17055 / 400 = 42,63 тыс.руб.

5) Фондорентабельность = 1345/ 4055= 0,33

3) Определим изменение эффективности основных средств:

1) ФО = 4,21 – 4,78 = -0,57

2) Фондоемкость = 0,238 – 0,209 = 0,029

3) Фондовооруженность = 10,138 – 7,843 = 2,295

4) Пт = 120 – 803 = -683 тыс.руб.

5) Фондорентабельность = 0,33– 1,05 = -0,72

Вывод: исходя из полученных данных можно сделать вывод о том, что основные средства на данном предприятии используются не совсем эффективно, т.к. фондоотдача за анализируемый период снизилась на 0,57. Фондовооруженность ООО «СШФ» повысилась на 2,295 – это означает, что обеспеченность предприятия основными фондами увеличилась. За счет того, что произошло увеличение основных производственных фондов, то фондорентабельность предприятия уменьшилась на 0,72. Следовательно и производительность труда работников данного предприятия повысилась на 5,17 тыс.руб.

Расчеты дополнительных показателей :

а) темп роста фондоотдачи (Приложения 1,2,6,7):

к 2009г. = 4,78 / 2,94 * 100 = 162,59% или 1,63

к 2010г. = 4,21 / 4,78 * 100 = 88% или 0,88

б) темп роста производственных фондов (Приложения 1,4,6,8):

к 2009г. = 3137 / 3940 * 100 = 79,62% или 0,8

к 2010г. 4055 / 3137 * 100 = 129% или 1,29

Вывод: из данных таблицы видно, что темпы роста фондоотдачи снизились за анализируемый период на 74,59% или 0,74. Темпы роста производственных фондов увеличился на 49,38% или 0,49.

2) При проведении анализа показателей эффективности материальных ресурсов определяют:

Таблица 13

Показатели эффективности материальных ресурсов.

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения

(+/-)

Материалоотдача

3,92

4,41

0,49

Материалоемкость

0,26

0,23

-0,03

Удельный вес, %

-13,61

-66,44

-52,83

1. Определим показатели эффективности материальных ресурсов за предшествующий год (Приложения 1,2,6,7):

1) Материалоотдача = 14986 / 3820 = 3,92

2) Материалоемкость = 1 / 3,92 = 0,26

3) Удельный вес = 3820 / -28067 * 100 = -13,61%

2. Определим показатели эффективности материальных ресурсов за отчётный год (Приложения 1,2,6,7):

1) Материалоотдача = 17055 / 3863 = 4,41

2) Материалоемкость = 1 / 4,41 = 0,23

3) Удельный вес = 3863 / -5814 * 100 = -66,44%

3. Определим изменение показателей эффективности материальных ресурсов:

1) Материалоотдача = 4,41 – 3,92 = 0,49

2) Материалоемкость = 0,23 – 0,26 =- 0,03

3) Удельный вес = -66,44 – (-13,61) = -52,83%

3) Основным показателем эффективности трудовых ресурсов является показатель производительности труда. Проведем анализ производительности труда за прошлый и отчётный периоды.

1. Прошлый год (2009г.):

Пт = 14986 / 400 = 37,46 тыс.руб.

2. Отчетный год (2010г.):

Пт = 17055 / 400 = 42,63 тыс.руб.

3. Отклонение отчетного года от предшествующего

Пт = 42,63 – 37,46 = 5,17 тыс.руб.

Вывод: исходя из полученных данных можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошло увеличение производительности труда на 5,17тыс.руб., т.к. произошло увеличение выручки от реализации товаров (работ, услуг) при том количестве производственных работников предприятия.

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.