1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
Платежеспособность организации – ее способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Платежеспособность организации в значительной мере зависит от ликвидности баланса.
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Система абсолютно ликвидного баланса:
Где:
А1 – Быстрореализуемые средства
А2 – Дебеторская задолженность до 12 месяцев
А3 – Медленно реализуемые активы (запасы)
А4 – Труднореализуемые активы
П1 – Самые срочные обязательства
П2 – Краткосрочные кредиты
П3 – Долгосрочные кредиты
П4 – Постоянные пассивы
Таблица 5. Анализ активов и пассивов по степени ликвидности
|
Активы |
Абсолютные значения |
Обязательства |
Абсолютные значения |
Платежный излишек |
||||||||||||
|
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
На начало |
На конец |
|||||||||||
|
А1 |
ra |
304767 |
441192 |
П1 |
Rp |
431726 |
487110 |
-126959 |
-45918 |
|||||||
|
А2 |
D |
258033 |
254464 |
П2 |
Kt |
0 |
91304 |
258033 |
91304 |
|||||||
|
А3 |
Z |
6094 |
4791 |
П3 |
KT |
24257 |
11731 |
-18163 |
-6940 |
|||||||
|
А4 |
F |
148490 |
146227 |
П4 |
Ис |
260072 |
242045 |
-111582 |
-95818 |
|||||||
На начало:
на конец:
Из таблицы 5 следует сделать вывод, что баланс не может быть признан абсолютно ликвидным. Поскольку проведенный с помощью таблицы покрытия анализ ликвидности баланса является приближенным, проведем более детальный анализ платежеспособности - при помощи коэффициентов ликвидности.
.
Таблица 6 – Показатели ликвидности баланса ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2008 года
|
Коэффициент |
Формула |
Норматив |
Расчет |
Изменение |
|
Коэффициент общей ликвидности Характеризует кредитоспособность организации |
|
≥ 1 |
Кнг=(304767+77410+3407) /(431726+0+12129)=385584/443855=0,87 Ккг=(441192+76339+2396) /(487110+27391+5866)=519927/520367=0,99 |
+0,12 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Представляет наибольший интерес для поставщиков материальных ресурсов. |
КАЛ ═ d ∕ ( Kt + Rp) Где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с 260 + с 250) Кt - краткосрочные кредиты и займы (с 610) ; Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы (с 620+ с 630 + c 650 +с 660)
|
≥0,2 |
Кнг=304767/ (431726+1518)=304767/433244=0,70 Ккг=(60937+380255)/ (91304+487110+8182+6302)=441192/592898=0,74
|
+0,04 |
|
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить при своевременном получении дебиторской задолженности. Представляет наибольший интерес для кредитующих банков. |
КЛ = (d + ra) ∕ (Kt + Rp) где ra – краткосрочная дебиторская задолженность (с 240- с 244) |
≥ 1 |
Кнг=(304767+258033)/ (433244)=1.29 Ккг==(441192+254464)/ (592898)=1.17
|
-0,12 |
|
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Интересует покупателей и держателей акций и облигаций. |
КП = (d + rа +Z) ∕ (Kt + Rp) Z – запасы и прочие оборотные активы (210 + 220 + 270)
|
≥ 1,5 |
Кнг=(304767+258033+ +6094+69)/ 433244=1.31 Ккг=(441192+254464+4791)/592898=1.18 |
-0,12 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными оборотными средствами Характеризует насколько предприятие зависит от заемных средств. |
Кобк.сос = (Ис - F)/Ra |
≥0,2 |
Кнг=(569083-433244)/ 569083=0,24 Ккг=(700447-592898)/700447=0,15 |
-0,09 |
Коэффициент текущей ликвидности на конец года составляет 1,18. Данный коэффициент показывает, что организация сможет достаточно быстро погасить всю кредиторскую задолженность.
Коэффициент общей ликвидности вырос за последний год и практически достиг нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности превышает норму и имеет рост за год , это хороший уровень и большой плюс компании.
Промежуточный коэффициент равен 1,17, что превышает норму и способствует выгодным условиям получения кредита в банке.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который упал за год ниже нормы говорит нам о ликвидности предприятия за счет заемных средств и показывает нашу зависимость от них