1.2.Предварительная оценка финансового состояния организации.
1)Изменение выручки от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года
Выручка за отчетный период – 8 809 704 тыс. руб.
Выручка за предыдущий период – 7 606 230 тыс. руб.
Изменение в абсолютном выражении – 1 203 474 тыс. руб.
Темп роста – 115,8%, Темп прироста – 15,8%
2)Финансовый результат отчетного периода (прибыль) и его изменение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года
Прибыль от продаж за отчетный период – 79 098тыс. руб.
Прибыль от продаж за предыдущий период – 134 331 тыс. руб.
Изменение в абсолютном значении – -55 233 тыс. руб.
Темп роста – 58,9%, Темп прироста – -41,1%
Чистая прибыль за отчетный период – 1 973 тыс.руб.
Чистая прибыль за предыдущий период – 25 340 тыс.руб.
Изменение в абсолютном выражении – -23 367 тыс.руб.
Темп роста – 7.79%, Темп прироста – -92,21%
3)Изменение итога (валюты) баланса за отчетный период.
Валюта баланса за отчетный период – 846 674 тыс. руб.
Валюта баланса за предыдущий период – 717 573 тыс.руб.
Изменение в абсолютном выражении – 129 101 тыс.руб.
Темп роста – 118%, Темп прироста – 18%
Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении масштабов деятельности организации и заслуживает положительной оценки.
Отсутствие непокрытых убытков и просроченных платежей является положительным явлением в деятельности компании.
Рост выручки свидетельствует об увеличении продаж.. Наличие чистой прибыли, свидетельствует об имеющимся источнике пополнения оборотных средств.
1.3. Анализ структуры и динамики имущества и источников средств организации на основе сравнительного аналитического баланса.
1.3.1. Проверка выполнения «Золотого правила»
Золотое правило
,
где:
– Индекс роста прибыли в отчетном году
по сравнению с базовым.
– Индекс роста выручки от реализованной
продукции в отчетном году по сравнению
с базовым.
– Индекс роста среднего значения
капитала (валюты баланса) в отчетном
году по сравнению с базовым.
- В отчетном году чистая прибыль
уменьшилась на 92%.
-
В отчетном году выручка выросла на 15%
=
1,1799 - В отчетном году среднее значение
капитала уменьшилось на 17,99%
Золотое правило:
- Не соблюдается.
|
|
→ Предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности. |
|
|
→ Объем продаж растет медленнее экономического потенциала, следовательно - снижение интенсивности использования ресурсов на предприятии. |
1.3.2. Построение сравнительного аналитического баланса
Сравнительный агрегированный аналитический баланс ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2008 года.
Таблица1–Сравнительный агрегированный баланс
|
№ п/п |
Наименование разделов или укрупненных статей баланса
|
Абсолютные величины тыс.р. |
Удельный вес % |
Изменения |
|||||
|
На начало года (2008) |
На конец года (2008) |
На начало года (2008) |
На конец года (2008) |
В тыс. руб. |
В уд. весах % |
В % к величине на начало года |
В % к изм. итога баланса |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Внеоборотные активы |
148 490 |
146 227 |
20,69 |
17,25 |
-2 409 |
-3,44 |
-1,62 |
-1,87 |
|
2 |
Оборотные активы |
569 083 |
700 447 |
79,31 |
82,75 |
131 364 |
3,44 |
23,08 |
101,75 |
|
2.1 |
В том числе : запасы и прочие оборотные активы |
6 094 |
4 791 |
0,85 |
0,57 |
-2 303 |
-0,28 |
-37,79 |
-1,78 |
|
2.2 |
Дебиторская задолженность < 12 мес. |
258 033 |
254 464 |
35,96 |
30,05 |
-3 569 |
-5,91 |
-1,38 |
-2,76 |
|
2.3 |
Денежные средства и краткоср. фин. вложения |
304 767 |
441 192 |
42,47 |
52,11 |
136 425 |
9,64 |
44,76 |
105,67 |
|
3 |
ИТОГО ВАЛЮТА БАЛАНСА |
717 573 |
846 674 |
100 |
100 |
129 101 |
0 |
17,99 |
100 |
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Собственный капитал |
260 072 |
242 045 |
36,24 |
28,59 |
-18 027 |
-7,65 |
-6,93 |
-13,96 |
|
2 |
Заемный капитал |
457 501 |
604 629 |
63,76 |
71,41 |
147 128 |
7,65 |
32,16 |
113,96 |
|
2.1 |
В том числе : Долгосрочные обяз-ва |
24 257 |
11 731 |
3,38 |
1,39 |
-13 526 |
-1,99 |
-55,76 |
-10,48 |
|
2.2 |
Краткоср.кредиты изаймы |
- |
91 304 |
- |
10,78 |
91 304 |
10,78 |
- |
70,72 |
|
2.3 |
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы |
433 244 |
501 594 |
60,38 |
59,24 |
68 350 |
-1,14 |
15,78 |
52,94 |
|
|
ИТОГО ВАЛЮТА БАЛАНСА |
717 573 |
846 674 |
100 |
100 |
129 101 |
0 |
17,99 |
100 |
Большую часть в структуре имущества организации на конец года занимают оборотные активы(82,75%), которые к тому же к концу отчетного периода выросли на 23,08%. . Проанализируем оборотные активы подробнее. Увеличение актива на 17,99% в произошло за счет роста оборотных активов (вклад в прирост составил 101,75%) и уменьшения внеоборотных активов (вклад в снижение составил 1.87%)
Таблица 3. Признаки хорошего баланса.
|
1. Валюта баланс на конец года больше чем на начало |
Выполняется. Итог баланса увеличился на 17,99% |
|
2. Темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных |
Выполняется. Оборотные активы выросли на 23,08%, тогда как внеоборотные уменьшились на 1,62% |
|
3.Собственный капитал больше заемного и (или) темпы его роста выше |
Не выполняется Собственные и заемные средства соотносятся к итогу баланса как 28,59% и 71,41% соответственно. Темпы роста составили -6,93% и 32,16% соответственно. |
|
4.Темпы прироста дебиторской задолженности равны или чуть выше кредиторской |
Не выполняется Дебиторская задолженность уменьшились на 1,38%. А кредиторская в свою очередь увеличилась на 15,78% |
|
5. В балансе отсутствует статья непокрытый убыток |
Выполняется. Не смотря на уменьшение прибыли, эта статья баланса осталась на положительном уровне |
|
6. Доля собственных оборотных средств больше 10% |
Выполняется. Доля СОС уменьшилась с 36,24% до 28,59%, Однако, составляет больше 10% |
В таблице 3 проведен анализ соответствия признакам хорошего баланса. Баланс не соответствует 2 из 6 признакам хорошего баланса.
Таблица 2 -Анализ структуры оборотных активов ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2008 года
|
Оборотные активы ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» за 2008 год . |
|||||||||
|
№ п/п |
Наименование разделов или укрупненных статей баланса
|
Абсолютные величины тыс.р. |
Удельный вес % |
Изменения |
|||||
|
На начало года (2008) |
На конец года (2008) |
На начало года (2008) |
На конец года (2008) |
В тыс. руб. |
В уд. весах % |
В % к величине на начало года |
В % к изм. итога баланса |
||
|
2 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
2 |
Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 |
Запасы |
6 094 |
4 791 |
1,07 |
0,68 |
-1303 |
-0,39 |
-21,38 |
-0,99 |
|
2.2 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
69 |
- |
0,012 |
- |
-69 |
-0,012 |
-100 |
0,05 |
|
2.3 |
Дебиторская задолженность > 12 мес. |
120 |
- |
0,021 |
- |
-120 |
-0,021 |
-100 |
-0,09 |
|
2.4 |
Дебиторская задолженность < 12 мес. |
258 033 |
254 464 |
45,34 |
36,33 |
-3 569 |
-9,01 |
-1,38 |
-2,72 |
|
2.5 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
380 255 |
- |
54,29 |
380 255 |
54,29 |
- |
289,4 |
|
2.6 |
Денежные средства |
304 767 |
60 937 |
53,55 |
8,67 |
-243830 |
-44,88 |
-80,01 |
-185,57 |
|
2.7 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Итого по разделу 2 |
569 083 |
700 447 |
100 |
100 |
131394 |
0,00 |
23,09 |
100 |
Основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (36.33%) на конец года и краткосрочные финансовые вложения (54,29%) на конец года.
Запасы снизились с 6094 тыс. руб. до 4791 тыс.руб., т.е. на 1303 тыс.руб. (на 21,38%). В структуре они составили 0,68%, эта доля снизилась на 0,39% (с 1,07% в 2007 г.).
Дебиторская задолженность показала снижение: с 258 033 тыс.руб. в 2007 г. до 254 464 тыс. руб. в 2008 г., уменьшение на 3 569 тыс. руб. (на 1,38%). В удельном весе активов ее доля снизилась с 45,34% до 36,33%, т.е. упала на 9,01%.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения же претерпели большие изменения — на 380 255 тыс.руб: с 0 руб. выросли финансовые вложения в 2008 г. Денежные средства же уменьшились на 243 830 тыс. руб.
Ввиду резкого изменения структуры оборотных средств, требуется их дополнительный анализ. Наиболее интересными к рассмотрению являются следующие статьи: дебиторская задолженность и денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, - так как изменение запасов произошло незначительное.
Снижение дебиторской задолженности вместе с ростом выручки является хорошим знаком в политике ведения продаж. Вместе с тем мы видим значительные увеличения по разделу ОС, что говорит нам о грамотном использовании вырученных средств и увеличении ОС. Предприятие также решило использовать имеющиеся денежные средства для финансовых вложений – это говорит о том, что компания делает ставку на инвестиционную деятельность.
Обобщающие выводы .
+ Рост выручки от продаж
+ Рост прибыли организации
+Рост валюты баланса.
+ Опережающий рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными
+Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности
+ Уменьшение дебиторской задолженности, преобладание кредиторской задолженности .
- Собственный капитал находится в допустимых, но нерекомендованных значениях (10%>28.59%<50%)
-Снижение собственного капитала
-Заемный капитал растет быстрее собственного