65. Портфель ценных бумаг коммерческого банка

ПЦБ- все ценные бумаги, которыми располагает КБ. Формир-тся если опер носят не эпизодический хар-р(Постояный) ПЦБ клас-руя его по различным приз-ам: по видам цб и их эмитентам, целям приобретения, способам выплаты дохода и др. Планом счетов бу в банках РБ предусмотрена группировка цб в порт­феле банка по трем напр-ям: 1цб для торговли для продажи или погашения в краткосрочном периоде получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен или, во-вторых, для учета по справедливой стоимости и получения дохода 2цб, удерживаемые до погашения, относятся приобретенные банком ценные бумаги, в отношении которых у него имеются намерения и воз­можности не осуществлять с ними никаких операций до момен­та их погашения 3цб имеющиеся в наличии для продажи ценные бумаги, которые опреде­ляются банком как имеющиеся в наличии для продажи, но це­ли их приобретения отличаются от целей, определенных для двух первых групп. В РБ в ПЦБ наибо-ший удельн вес заним ГЦБ в сис-ме упров-ния ПЦБ важней-им явл соотношен дох-да и ликвид-ти ЛИкв-ть—возможн-ть реализ-ции имеющихся цб без потерь в их стоимости и дох-ти.Дох-ть возм-ть пол-ния дох.приб-ли от реализ-ции ВИДЫ ПЦБ 1,Портф Роста наибол-ший удел вес акции предпр курсовая стоимость кот-рых быстро увел-тся 2,П дохода ориенти-ан на получ-ие выс-их уровней дох.3,П рискового капе-ла Цб вновь создан компаний 4, Сбалан-ый различные виды и типы ценных бумаг, позволяющих сба­лансировать риски и обеспечивающих при этом приращение капитала и получение достаточно высокого дохода 5, Специализированный портфель-из опред-го вида цб краткосроч­ных цб,П ГЦБ, цб с/х орган-ий Управление ПЦБ процес соде-щий ряд этапов: планирование и формирование портфеля в соответствии с целями банка-инвестора; анализ и регулирова­ние состава портфеля с целью выполнения поставленных перед банками инвестиционных задач при поддержании должной Существуют два варианта организации управленияПЦБ . При 1-ом управленческие функ­ции, связанные с ПЦБ , выполняются его держателем самостоятельно(так В РБ ) . При втором — все или большая часть функций по управлению портфелем передаются другому лицу в форме доверительного управления.

66. Управление рисками кб при проведении операций с цб

Виды рисков на РЦБ сис­тематический риск — риск падения рынка цепных бумаг в це­лом. Он не сзязан с какой-либо конкретной ценной бумагой и фактически является непреодолимым, недиверсифицированным и неснижаемь . Несистематический риск связан­ных с кон-ной цб. риск можно снизить путём ди­версификации портфеля Временной риск имеет место при выборе неподходящего вре­мени для эмиссии банком собственных ценных бумаг, покупки или продажи ценных бумаг иных эмитентов. риск законодательных изменений., способный привести к необх-ти перере­гистрации выпуска цб , изменению условий и заме­нам выпусков, влекущих дополнительные издержки как для эмитента, так и для инвестора. Следствием зак-ых изменений может являться недейст-ь эмиссии цб, неблагоприятное изменение правового статуса по­средников по операциям с цб. . Следует различать риск ликвидности ценных бумаг и риск ликвидно­сти портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности ценной бумаги связан с возможностью потерь при реал-ции из-за изменения оценки ее качества. Ликв-сть ПЦБ банка можно расм-ть как способность: быстрого превращения всего содержания портфеля (или его части) в денежные средства с минимальными расходами на реализацию при отсутствии серьезных потерь в курсовой стои­мости кре­дитный риск — риск того, что эмитент, выпустивший эти бу­маги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним и основную сумму долга. Инфляци-ный, %, политический, региональный и отраслевой,Для сглаживания подобного риска банки РБ формируют резерв под обесценение цен­ных бумаг. Порядок его создания и использования регламенти­рует Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организаци Данный резерв формируется в обязательном порядке по на­ходящимся в собственности банка акциям и облигациямна выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;государственные облигации РеБ облигацииНБРБ ;облигации правительств и центральных банков стран группы «А» и группы «В», банков группы «А», международ­ных финансовых организаций и банков развития;ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости Для определения размера спец-го резерва под обес­ценивание цб способность эмитента обслуживать цб и ликвидность цб на вторичном рынке классифицируется по четырем группам риска, 1, Профессиональное суждение Безусловная способность эмитента исполнить свои обязательства(0%) 2, Нет очевидных признаков существенного сни­жения цены и (или) вероятности неиспол­нения эмитентом своих обязательств(25%Рез) 3, Тенденции свидетельствуют о существенном снижении цены и вер-ти неис­полнения эм-ом своих обяз-тв(50%рез-ва) 4, Выс-ая вероятность неис-ия обяз-тв эм-ом(100%рез) К III группе риска относ ЦБ по котор отсутств информ. к IV группе риска осуществляется на основании ряда определенных критериев, которыми являются: наличие оснований, позволяющих делать выводы о при­знании структуры баланса эмитента неудовлетворительной;задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода Для регулирования отдельных видов рисков устанавл ограничения ограничивающий масштабы эмиссии б-ка векселей для привлечения ресурсов. Данный норматив представляет собой предельное % сот-ие суммы век-ых обяза­тельств банка к собственному капиталу банка.векселя, выданные банком, обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вытекающие из акцептов векселей — 100 %;обязательства, отраженные по внебалансовым счетам, вы­текающим из авалей, индоссаментов, другие внебалансовые вексельные обязательства — 50 %. Макс-ый размер собс-ых век-ых обяз-тв банка не может прев50 %его норм-ого ка-ла. Макс-ый размер риска на одного юридичес­кое лицо в первые два года после гос рег банка не может прев 10 % собс-го капитала банка, в последующие годы деятельности — 25%