Глава 2. Система показателей финансовой устойчивости страховой компании §1 Показатели ликвидности

Показатель ликвидности показывает достаточно ли суммы и есть ли возможность по временному промежутку для покрытия средствами, находящимися у страховой компании ,имеющихся обязательств.

Показатель ликвидности рассчитывают как с учетом доли переданной другой компании по договору перестрахования, так и без учета данной доли. Их нужно рассматривать для того что бы в первую очередь исполнять страховые обязательства при наступлении страхового случая, поэтому нужен запас ликвидности. Данный показатель рассчитывают ежеквартально чтобы выявить тенденцию изменения ликвидности по истечении года, когда нужно уточнить объем обязательств и резервы страховщика.¹⁷

При определении ликвидности оборотные активы сопоставляют с краткосрочными пассивами, так как под понятием «ликвидность» мы подразумеваем характеристику её текущего финансового состояния и оцениваем её потенциальные возможности. Ликвидность актива – это процесс перехода актива в денежные средства страховщика во время текущего периода деятельности компании. Степень ликвидности – это период во время которого возможен переход актива в денежные средства.

Цикл трансформации о которой идет речь: …страховая премия => страховые резервы => денежные средства => дебиторские задолженности => ликвидные активы => денежные средства => страховые выплаты… .

Ликвидность подразумевает под собой наличие оборотных средств в таком размере чтобы ими можно было возможно воспользоваться для погашения обязательств страховщика по выплатам при наступлении страхового случая, как минимум в размере страхового резерва. То есть если оказание услуг по страхованию налажен и идет хорошо, то денежных средств которые получают от одного страхователя по договору страхования, будет хватать для расчета по страховым выплатам других страхователей. При этом какие либо сбои в получении страховых премий не исключены, но в любом случае средства будут поступать в достаточном размере для расчета по страховым выплатам.

При оценке ликвидности используют:

Абсолютные показатель: показатель величины собственных оборотных средств (характеризует часть собственного капитала которая является источником покрытия текущих активов). Рассчитывается по формуле: показатель величины собственных оборотных активов = оборотные активы – краткосрочные пассивы (обязательства).

Относительный показатель: коэффициент ликвидности. Коэффициенты различаются в зависимости от вида активов. Сама идея заключается в сопоставлении краткосрочных и среднесрочных пассивов и активов, которые используют для их погашения. Текущие – это отношения с кредиторами сроком погашения до одного года.

Среднесрочные пассивы отражаются в отдельном балансе, их структура не принимается во внимание при определении ликвидности.

Текущие активы по мобильности можно разделить на группы:

1. денежные средства в кассе и на расчетном счете - наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно;

2. прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время.

3)наименее ликвидные активы - материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве и др.

Показатель достаточности оборотных средств у организации рассчитывается: коэффициент текущей ликвидности = , рекомендуемый результат должен быть : коэффициент текущей ликвидности > 1,5. Значение данного коэффициента связанно с уровнем эффективности работы страховой организации по управлению активами то есть можно снизить значение коэффициента до более низкого уровня, чем принято в финансовом анализе без ущерба для финансового состояния.

Коэффициент кредиторской задолженности К_к.з представляет собой отношение суммы кредиторской за­долженности по операциям страхования, сострахования, перестрахования к сумме активов баланса:

Значение коэффициента кредиторской задолженности не должно превышать 40%.

Коэффициент срочной ликвидности К_с.л по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется он по более узкому кругу оборотных активов:

Ориентировочное нижнее значение показателя Кс.л = 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности К пока­зывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

Значение данного коэффициента, как правило варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами Ко.т.д показывает , какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств

Рекомендуемая нижняя граница этого показателя - 10%. Иными словами,

если оборотные активы покрываются собственными средствами менее чем на 10%, то текущее финансовое положение страховщика признается неудовлетворительным.

Показатель маневренности собственного капитала ПМс.к показывает, какая

часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:

Показатель маневренности собственных оборотных средств ПМс.о.с характеризует ту часть собственных обо­ротных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность:

Для нормально функционирующей страховой организации этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы, хотя теоретически возможны и другие варианты.