44. Определение совокупного норматива оборотных средств

Совокупный норматив оборотных средств:

Сноб.ср.=Нз+Ннзп+Нгп+Нрасх.буд.периода

Нз определяется

Ннзп определяется Ноб.ср.=С*Д+Р

Нгп определяется Ноб.ср.ГП=С*Д

46. Источники формирования оборотных средств предприятия и их прироста

Источники формирования оборотных средств:

1. собственные:

- УК в части оборотных средств

- прибыль предприятия

- устойчивые пассивы (минимальная задолженность по ЗП и начисления на нее, нормированная задолженность перед бюджетом, резервы предстоящих платежей, нормированная задолженность поставщикам).

УПзп – устойчивые пассивы по заработной плате

ФЗП – фонд заработной платы

К – количество дней в периоде

Д – количество дней неснижаемой задолженности

Д=Д₁-Д₀

Д₁ – день выплаты ЗП

Д₀ – день начисления ЗП

ЗП начисляется с 7-го числа каждого месяца.

2. заемные

- краткосрочные банковские кредиты

- коммерческий кредит

- торговый кредит

- факторинг

3. привлеченные

- кредиторская задолженность

46. Показатели использования и управления оборотных средств

1. коэффициент оборачиваемости

- К-т оборачиваемости оборотных средств в оборотах

Со – средние остатки оборотных средств

- К-т оборачиваемости оборотных средств в днях

- К-т оборачиваемости запасов в оборотах ≈ 120

З – запасы в среднем

- К-т оборачиваемости дебиторской задолженности ≈ 73

- К-т оборачиваемости кредиторской задолженности ≈ 70

2. коэффициент загрузки оборотных средств

показывает сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции.

3. коэффициент отдачи оборотных средств:

Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль вложений оборотных средств.

Показатели эффективности управления оборотными средствами:

1. расчет чистого оборотного капитала:

= активы тек. (2 раздел) – текущ. обязательства (5 раздел)

2. К ликвидности:

- К-т текущей ликвидности

- К-т критической ликвидности

- К-т абсолютной ликвидности

3. управление оборотными средствами по элементам:

- в отношении запасов необходимо сочетание принципа минимального капитала вложенного в запасы с принципом их достаточности, контроль за запасами и анализ издержек и выгод хранения.

- в отношении ценных бумаг рекомендуется принцип диверсификации ценных бумаг (разные ценные бумаги)

- в отношении денежных средств рекомендуется принцип минимальных средних остатков и эффективного их вложения

- в отношении ДЗ необходим принцип быстрого получения платежей, политика скидок, гибкого ценообразования, предоплата, применение банковских гарантий и т.д.

- в отношении КЗ должно работать «золотое» правило финансирования – максимальное возможное увеличение срока погашения долгов без просрочки, по принципу «тянуть до последнего».

47. Факторинг

Факторинг – это разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение.

Банк приобретает у предприятия право инкассировать дебиторскую задолженность (право получения платежа по платежному поручению). Одновременно банк кредитует оборотный капитал и берет на себя его кредитный риск.

Эти операции осуществляются на договорной основе с клиентом. Предварительно до заключения договора факторинговый отдел банка анализирует кредитоспособность поставщика, изучает информацию о финансовом состоянии его должников.

В договоре о факторинговом обслуживании предусматриваются условия совершения операций, предельные суммы по операциям факторинга, порядок оплаты требований, размер комиссионного вознаграждения, условия расторжения договора, ответственность сторон за нарушение условий договора.

Стоимость факторинговых услуг включает:

- плату за обслуживание, которая рассчитывается как процент от оборота поставщика

- плата за предоставленный кредит, размер которой определяется в процентах от суммы средств, предоставляемых банком поставщику за период между досрочным получением и датой инкассирования требований.

Процент по факторинговому кредиту в связи с дополнительными затратами и риском банка обычно на 2-3% превышает текущую банковскую ставку.