3. Аналіз динаміки, складу, структури та ефективності використання нематеріальних активів.

Аналіз використання нематеріальних активів ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» проведено нами за обліковими даними з урахуванням коригування їх величини, на об’єкти ,які не знайшли відображення в балансі. Наявність не відображених в балансі нематеріальних активів і занижену вартість облікових об'єктів, підтверджує дуже малу питому вагу нематеріальних активів як в необоротних активах, так і в майні підприємства. Так, за даними бухгалтерського балансу на початок 2013 - 2014 р.р. він становив відповідно 0,05% і 0,08% в необоротних активах і 0,02% і 0,04% в майні підприємства. Разом з тим, простежується тенденція до підвищення частки нематеріальних активів в майні підприємства.

Результати аналізу динаміки складу і структури нематеріальних акти-вів, наведені в табл. 3.1, свідчать про те, що ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» має в своєму розпорядженні права на промислові зразки, ноу-хау, торгові знаки, авторські права на програмне забезпечення, права користування майном. Спостерігається збільшення обсягу майже всіх видів нематеріальних активів, за винятком прав на ноу-хау.

Найбільшу питому вагу в нематеріальних активах займають права на торговельні знаки - 52,3%. Другою вагомою складовою частиною нематеріальних активів підприємства є авторські права - 24,1%. Права промислової власності (промислові зразки, ноу-хау) займають 11,2%. На частку прав користування майном доводиться 12,4% всіх нематеріальних активів.

Для оцінки стану нематеріальних активів використовуємо дані відомо-сті № ВНА-1. На балансі значаться об'єкти (права користування майном) вартістю 1,5 тис. грн, встановлений термін використання яких закінчився, але вони не амортизовані. Частина прав на товарні знаки не використовується в діяльності через зняття з виробництва продукції.

Таблиця 3.1 - Склад нематеріальних активів

ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» на початок року

Види нематеріальних активів	2013		2014		Зміна за рік (+, -)
	сума, тис. грн	Питома вага, %	сума, тис. грн	Питома вага, %	За сумою	за пито-мою вагою
Нематеріальні активи:	42,4	100,0	66,8,	100,0	24,4	-
у т.ч. права на промислові зразки	0,7	1,6	0,7	1,0	-	- 0,6
право на ноу-хау	6,8	16,1	6,8	10,2	-	- 5,9
право на торговельні знаки	29,8	70,3	34,9	52,3	5,1	- 18,0
авторські права на програми	3,6	8,5	16,1	24,1	12,5	15,6
право користування майном	1,5	3,5	8,3	12,4	6,8	8,9

Їх вартість становить 5,6 тис. грн. Тому в процесі оцінки величина зносу за обліковими даними відкоректована в бік збільшення на 7,1 тис. грн. При розрахунку коефіцієнтів зносу було враховано, що амортизація прав на промислові зразки і товарні знаки підприємством не здійснювалася. Показники стану нематеріальних активів на початок 2013 - 2014 р.р. представлені в табл. 3.9.

Дані табл. 3.9 свідчать про те, що на кінець 2013 року відкоректований коефіцієнт зносу нематеріальних активів вище значення показника за даними бухгалтерського обліку і спостерігається його збільшення до 29,3%. Таблиця 3.2 - Показники стану нематеріальних активів ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» на початок 2013 - 2014 рр.

З урахуванням вартості прав, які не амортизуються на промислові зразки і товарні знаки (див. Табл. 3.4) реальна ступінь зношеності нематеріальних активів на початок 2014 року становить 47,6% (19,6: ((66,8 - 35,6) + 5, 6)) х 100).

Таблиця 3.2. - Показники стану нематеріальних активів ПАТ «Харківська бісквітна фабрика»на початок 2013 -2014р.р.

Показники	За даними бухгалтерського обліку		Відкоректовані дані
	2013	2014	2013	2014
Первісна вартість, тис. грн	36,8	57,3	42,4	66,8
Сума зносу, тис. грн	9,0	12,5	10,5	19,6
Коєффіцієнт зносу, %	24,4	21,8	24,8	29,3

Для оцінки активності інвестиційної політики в частині нематеріальних активів використовуються дані про рух нематеріальних активів, представ-лені в табл. 3.3.

Таблиця 3.3 - Показники руху нематеріальних активів ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» в 2012 - 2014 роках

Показатели	2012	2013	2014
Первісна вартість на кінець року, тис. грн: за обліковими даними За результатами обстеження	36,8 40,9	36,8 42,4	57,3 66,8
Надійшло нових активів, тис. грн: за обліковими даними за результатами обстеження	0,2 5,7	- 1,5	20,5 24,4
Коефіцієнт надходження, % за обліковими даними за результатами обстеження	0,5 13,9	- 3,5	35,8 34,5

Як свідчать облікові дані, в 2012-2014 роках підприємство не здійснювало вкладень в нематеріальні активи. І лише в 2014 році спостерігається помітна інвестиційна активність. Коефіцієнт надходження нематеріальних активів, він же і поновлення, склав 35,8%.

Однак результати обстеження руху нематеріальних активів виявили спотворення реальної ситуації, оскільки протягом досліджуваного періоду ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» проводило активну політику вкладень коштів у нематеріальні активи.

Так, підприємством у 2012 році були придбані права на товарні знаки і промислові зразки, авторські права на програми. Коефіцієнт оновлення склав 13,9%. У 2013 році надходження нематеріальних активів здійснювалось менш інтенсивно. У 2014 році знову спостерігається підвищення інве-стиційного активності. Більшу частину придбаних нематеріальних активів складають права на програмні продукти.

Для оцінки ефективності використання нематеріальних активів розраховані показники прибутковості і рентабельності. В основу розрахунку показників з огляду на явно заниженою балансової вартості нематеріальних активів взята їх поточна ринкова вартість, отримана в ході оцінки методом капіталізації прибутку. Розрахунок поточної ринкової вартості нематеріальних активів, у тому числі їх активної частини, на початок 2014 року представлений в Додатку

Показники рентабельності розраховані по всіх нематеріальних активів і активної їх частини, яка безпосередньо використовується у виробництві і збуті продукції (права промислової власності і права на товарні знаки) (табл. 3.4).

Як свідчать дані таблиці 3.4, в 2014 році, в порівнянні з 2013 роком прибутковість нематеріальних активів зросла. Однак спостерігається зниження рентабельності всіх нематеріальних активів і їх активної частини. Це дає підставу вважати, що керівництво підприємства недостатньо приділяє уваги питанням ефективного управління даним видом активів.

Таблиця 3.4 - Показники використання нематеріальних активів ПАТ «Харківська бісквітна фабрика» в 2013 - 2014 р.р.

Показники	2013	2014	(+. -)
Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн	191572,30	195381,42	3809,12
Прибуток від основної діяльності, тис. грн	23925,50	21366,53	-2558,97
Поточна ринкова вартість нематеріальних активів, тис. грн	29035,75	29043,92	8,17
Поточна ринкова вартість активної частини нематеріальних активів, тис. грн	29030,65	29001,82	-28,83
Питома вага активної частини нематеріальних активів,%	0,9998	0,9985	- 0,0013
Прибутковість нематеріальних активів (коефіцієнт)	6,6	6,73	0,13
Рентабельність нематеріальних активів,%	82,40	73,57	-8,83
Рентабельність активної частини нематеріальних активів,%	82,41	73,67	-8,74

Для виявлення факторів, що вплинули на погіршення ефективності вико-користування нематеріальних активів, нами пропонується наступна факторна модель:, (3.1)

, (3.1)

де – где --рентабельність нематеріальних активів, коеф .;

- Активна частина нематеріальних активів, тис. Грн;

- Виручка від реалізації продукції, тис. Грн .;

- Прибуток від основної діяльності, тис. Грн .;

- Питома вага активної частини нематеріальних активів, коеф ;

- Прибутковість активної частини нематеріальнихактивів,коеф;

- - Рентабельність продукції, виробленої та реалізованої із використанням нематеріальних активів, коеф.

Розрахунок значень показників - факторів у 2013-2014 р.р. наведено у додатку .2. Для більшої точності взято шість знаків після коми. Розрахунок розміру впливу факторів на ефективність використання нематеріальних акти-вів доцільно проводити методом абсолютних різниць (табл. 3.5).

Таблиця 3.5 - Розрахунок впливу факторів на ефективність використання нематеріальних активів

Фактор	Алгоритм розрахунку	Значення показника-фактора
Зміна: частки активної частини нематеріальних активів	(- 0,001273) х 6,598967 х 12,489018	- 0,10
прибутковості активної частини нематеріальних активів	0,998550 х (+0,137900) х 12,489018	+1,72
рентабельності доходу	0,998550 х 6,736867 х (-1,553214)	- 10,45
Загальна зміна рентабельності нематеріальних активів	73,57 – 82,4	- 8,83

Дані табл. 3.5 свідчать про те, що незначне зниження частки активної частини нематеріальних активів привело до зниження рентабельності нематеріальних активів на 0,10%. У той же час суттєве зниження рентабельності продукції зменшило рентабельність нематеріальних активів на 10,45%. Причиною такої ситуації стало збільшення витрат підприємства, пов'язаних з виробничою діяльністю, а не з використанням зазначених активів. Це підтверджується підвищенням прибутковості нематеріальних активів на 1,72%.

Таким чином, застосування системи взаємопов'язаних показників і методів факторного аналізу для дослідження нематеріальних активів дозволить визначити місце даних ресурсів у формуванні результатів діяльності підприємств.