- •Институт экономики, управления и права (г. Казань)
- •Содержание
- •I. Пояснительная записка Аннотация
- •II. Общие требования к выполнению расчетно-графической работы
- •III. Методические указания к выполнению работы
- •Тема 1. Потоки платежей
- •Рис 4. Ввод формул в таблицу погашения кредита по аннуитетной схеме
- •Тема 2. Оценка инвестиционных проектов
- •Инвестиционного проекта (результат вычислений)
- •Тема 3. Формирование портфеля ценных бумаг
- •IV. Задания расчетно-графической работы Задание 1
- •Задание 2
- •Задание 3
- •V. Список рекомендуемой литературы
- •Пример титульного листа
- •Расчетно-графическая работа
Задание 3
На рынке обращается 6 ценных бумаг ЦБ-1 – ЦБ-6. Известна доходность (табл. 4) этих ценных бумаг за последние 5 периодов.
Необходимо:
1. Определить ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.
2. Определить доходность и риск портфеля.
3. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля.
4. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel риск, получаемый при максимальной доходности портфеля.
5. Построить эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выбрать на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и риска.
6. Построить в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске.
7. Выбрать портфели для инвесторов консервативного, умеренно-агрессивного и агрессивного типов, обосновав свой выбор.
Таблица 4
Исходные данные задания 3, в %
|
Номер варианта |
Период |
ЦБ-1 |
ЦБ-2 |
ЦБ-3 |
ЦБ-4 |
ЦБ-5 |
ЦБ-6 |
|
1 |
1 |
24,69 |
23,71 |
24,94 |
23,69 |
23,33 |
23,92 |
|
2 |
24,20 |
23,13 |
24,72 |
23,33 |
23,11 |
23,39 | |
|
3 |
23,98 |
22,62 |
24,59 |
23,11 |
23,48 |
23,98 | |
|
4 |
24,59 |
22,91 |
24,01 |
23,82 |
23,03 |
23,69 | |
|
5 |
23,75 |
22,75 |
23,95 |
23,16 |
22,74 |
23,58 | |
|
2 |
1 |
15,33 |
14,72 |
15,48 |
14,71 |
14,49 |
14,86 |
|
2 |
15,03 |
14,36 |
15,35 |
14,49 |
14,35 |
14,52 | |
|
3 |
14,89 |
14,05 |
15,27 |
14,35 |
14,58 |
14,89 | |
|
4 |
15,27 |
14,23 |
14,91 |
14,79 |
14,30 |
14,71 | |
|
5 |
14,75 |
14,13 |
14,87 |
14,38 |
14,12 |
14,64 | |
|
3 |
1 |
23,32 |
22,39 |
23,55 |
22,38 |
22,04 |
22,60 |
|
2 |
22,86 |
21,84 |
23,35 |
22,04 |
21,83 |
22,09 | |
|
3 |
22,65 |
21,37 |
23,22 |
21,83 |
22,17 |
22,65 | |
|
4 |
23,22 |
21,64 |
22,68 |
22,50 |
21,75 |
22,38 | |
|
5 |
22,43 |
21,49 |
22,62 |
21,87 |
21,48 |
22,27 |
Окончание табл. 4
|
Номер варианта |
Период |
ЦБ-1 |
ЦБ-2 |
ЦБ-3 |
ЦБ-4 |
ЦБ-5 |
ЦБ-6 |
|
4 |
1 |
13,93 |
13,37 |
14,07 |
13,37 |
13,16 |
13,50 |
|
2 |
13,65 |
13,05 |
13,94 |
13,16 |
13,04 |
13,19 | |
|
3 |
13,53 |
12,76 |
13,87 |
13,04 |
13,24 |
13,53 | |
|
4 |
13,87 |
12,92 |
13,54 |
13,44 |
12,99 |
13,37 | |
|
5 |
13,40 |
12,84 |
13,51 |
13,06 |
12,83 |
13,30 | |
|
5 |
1 |
22,76 |
21,85 |
22,99 |
21,84 |
21,51 |
22,05 |
|
2 |
22,31 |
21,32 |
22,79 |
21,51 |
21,31 |
21,56 | |
|
3 |
22,11 |
20,85 |
22,67 |
21,31 |
21,64 |
22,11 | |
|
4 |
22,67 |
21,12 |
22,13 |
21,96 |
21,23 |
21,84 | |
|
5 |
21,89 |
20,97 |
22,08 |
21,35 |
20,96 |
21,73 | |
|
6 |
1 |
18,82 |
18,07 |
19,01 |
18,06 |
17,79 |
18,24 |
|
2 |
18,45 |
17,63 |
18,85 |
17,79 |
17,62 |
17,83 | |
|
3 |
18,28 |
17,25 |
18,75 |
17,62 |
17,90 |
18,28 | |
|
4 |
18,75 |
17,47 |
18,31 |
18,16 |
17,56 |
18,06 | |
|
5 |
18,11 |
17,35 |
18,26 |
17,65 |
17,34 |
17,97 | |
|
7 |
1 |
9,16 |
8,79 |
9,25 |
8,79 |
8,65 |
8,87 |
|
2 |
8,98 |
8,58 |
9,17 |
8,65 |
8,57 |
8,68 | |
|
3 |
8,90 |
8,39 |
9,12 |
8,57 |
8,71 |
8,90 | |
|
4 |
9,12 |
8,50 |
8,91 |
8,84 |
8,54 |
8,79 | |
|
5 |
8,81 |
8,44 |
8,89 |
8,59 |
8,43 |
8,75 | |
|
8 |
1 |
14,61 |
14,02 |
14,75 |
14,02 |
13,80 |
14,15 |
|
2 |
14,32 |
13,68 |
14,62 |
13,80 |
13,67 |
13,84 | |
|
3 |
14,19 |
13,38 |
14,55 |
13,67 |
13,89 |
14,19 | |
|
4 |
14,55 |
13,55 |
14,20 |
14,09 |
13,62 |
14,02 | |
|
5 |
14,05 |
13,46 |
14,17 |
13,70 |
13,45 |
13,95 | |
|
9 |
1 |
23,82 |
22,87 |
24,06 |
22,86 |
22,51 |
23,08 |
|
2 |
23,35 |
22,32 |
23,85 |
22,51 |
22,30 |
22,57 | |
|
3 |
23,14 |
21,83 |
23,72 |
22,30 |
22,65 |
23,14 | |
|
4 |
23,72 |
22,11 |
23,17 |
22,99 |
22,22 |
22,86 | |
|
5 |
22,92 |
21,95 |
23,11 |
22,34 |
21,94 |
22,75 | |
|
10 |
1 |
10,12 |
9,72 |
10,22 |
9,71 |
9,57 |
9,81 |
|
2 |
9,92 |
9,48 |
10,14 |
9,57 |
9,48 |
9,59 | |
|
3 |
9,83 |
9,28 |
10,08 |
9,48 |
9,63 |
9,83 | |
|
4 |
10,08 |
9,39 |
9,84 |
9,77 |
9,44 |
9,71 | |
|
5 |
9,74 |
9,33 |
9,82 |
9,50 |
9,32 |
9,67 |