Задание 3.

По данным бухгалтерского баланса заполните табл. 3.1 и проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации. Результаты расчетов за 2011 г. представьте в табл. 3.1.

Обязательства  возникают в результате совершения фирмой различных сделок и являются юридическим основанием для последующих платежей за товары и предоставленные услуги. 

Рассматривая таблицу 3.1, мы видим, что сумма обязательств организации в отчетном году значительно увеличилась по сравнению с предыдущим годом и составила 1 722 486 тыс.руб., это 59,93% больше, чем в прошлом году. Рост обязательств организации является в целом отрицательным показателем, т.к. это создает угрозу финансовой стабильности предприятия.

Анализируя структуру обязательств организации, можно увидеть, что сумма долгосрочных обязательств, т.е. тех сумм, которые должны быть выплачены в период более одного года, увеличилась более чем в 2 раза и составила 301 236 тыс.руб., что на 119,76% больше, чем в прошлом году. Однако в целом это увеличение не столь значительно, т.к. их доля в структуре обязательств организации составляет лишь 17,49% (на 4,76% больше, чем в предыдущем году). А вот сумма краткосрочных обязательств, которые должны быть выполнены в течение года, составляет на конец отчетного года 1 421 250 тыс.руб. – они увеличились на 51,21%, но несмотря на это удельный вес их в общей структуре обязательств уменьшился всего на 4,76% и составил 82,51%.

Рассмотрим краткосрочные обязательства. Сумма краткосрочных заемных средств незначительно увеличилась на 5,77% и составила 699 281 тыс.руб., однако их удельный вес существенно уменьшился и составил всего 40,6%, хотя в предыдущем периоде они занимали 61,39% обязательств, то есть наибольшую их часть. А вот сумма краткосрочной кредиторской задолженности значительно выросла на 159,05%, то есть практически в 1,5 раза и составила 721 804 тыс.руб., а так же увеличилась их доля в общей структуре обязательств, составила 41,9%, что на 10,97% больше, чем в предыдущем периоде. Что касается долгосрочных обязательств, то на их увеличение повлиял значительный рост долгосрочных заемных средств – почти в 1,5 раза, их сумма составила 251 878 тыс.руб., что на 148,11% больше, чем в прошлом году, и их удельный вес увеличился на 5,19% и составил 14,62% в общей структуре обязательств организации.

Таким образом, рост обязательств не является положительным фактором, т.к. организация может стать неплатежеспособной и приблизиться к банкротству, это создает риск ухудшения финансово-хозяйственного положения организации и требует немедленной реакции руководства, разработки стратегии по снижению сумм обязательств и принятия правильного управленческого решения.

Задание 4.

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2010 и 2011 гг., оцените динамику этого показателя.

Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 4.1.

Согласно приказу Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ", под стоимостью чистых активов организации понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету.

В отчетном периоде стоимость чистых активов увеличилась на 1 609 тыс.руб. и составила 610 244 тыс.руб., что является положительной характеристикой.

Рассмотрим детально, какие показатели повлияли на ее увеличение.

Значительные увеличения произошли почти по всем статьям актива:

- сумма основных средств – на 237 722 тыс.руб. и составила 873 998 тыс.руб.;

- сумма дебиторской задолженности, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, – на 134 858 тыс.руб., составила 609 046 тыс.руб.;

- сумма финансовых вложений – 172 783 тыс.руб., и составила 235 553 тыс.руб.;

- сумма прочих внеоборотных активов, включая величину отложенных налоговых активов, на 10 914 тыс.руб., и составила 66 482 тыс.руб.;

- сумма НДС по приобретенным ценностям на 217 тыс.руб., составила 9 329 тыс.руб.;

- сумма денежных средств на 7 900 тыс.руб., и составила 9 235 тыс.руб..

Исключение составили лишь нематериальные активы, сумма которых уменьшилась на 191 тыс.руб. и составила в отчетном периоде 53 тыс.руб..

В целом можно сказать, что в активах произошло значительное увеличение – на 647 090 тыс.руб. по сравнению с предыдущим периодом, их сумма составила 2 332 565 тыс.руб., это оказывает большое влияние на общий рост стоимости чистых активов.

Но вместе с ростом активов, мы наблюдаем и существенный рост сумм обязательств, подлежащих исключению из суммы активов для определения стоимости чистых активов. Здесь рост идет по всем статьям, но главным образом кредиторской задолженности. Она по нашим данным увеличилась на 443 169 тыс.руб. и составила к концу года 721 804 тыс.руб., а это почти в 2,5 раза больше, чем в предыдущем году. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам увеличились более чем в 2 раза, на 150 360 тыс.руб. и составили 251 878 тыс.руб., а вот сумма краткосрочных обязательств по кредитам и займам увеличилась незначительно – всего на 38 148 тыс.руб. и составила 699 281 тыс.руб.. Также значительно увеличилась сумма прочих долгосрочных обязательств по кредитам и займам, включая величину отложенных налоговых обязательств, – к концу отчетного периода она составила 49 358 тыс.руб., что на 13 804 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году.

Таким образом, мы можем сделать вывод, что хоть и незначительное увеличение стоимости чистых активов произошло за счет интенсивного роста активов организации, а также следует заметить, что рост активов неизменно ведет к росту обязательств данной организации перед кредиторами. Тем не менее положительное значение стоимости чистых активов и тем более их рост говорит в целом об эффективной работе организации и означает, что часть полученных от кредиторов коммерческой организации средств используется для покрытия собственных затрат организации.