24. Фонд посевных инвестиций

ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» (ФПИ РВК, Фонд) создано 22 октября 2009 г. в рамках реализации Основных положений стратегии ОАО «РВК».

Участниками Фонда являются ОАО «РВК» (99%) и Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (1%).

Фонд ориентирован на инвестирование в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках.

Основными задачами Фонда являются:

• стимулирование развития в России сектора посевных инвестиций индустрии венчурного финансирования;

• стимулирование формирования сети Венчурных партнёров для фондов посевных инвестиций с целью максимального вовлечения профессиональных управляющих, экспертов и бизнес-ангелов в процесс создания новых технологических компаний;

• создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды, в т.ч. созданные с участием средств ОАО «РВК»;

• значительное увеличение количества и качества малых технологических бизнесов, претендующих впоследствии на получение инвестиций венчурных инвесторов и фондов ранней стадии.

Основные параметры Фонда

• Объём средств под управлением Фонда — 2 млрд руб;

• срок функционирования Фонда не ограничен; 

• фонд осуществляет соинвестирование средств совместно с частными инвесторами; 

• фонд предоставляет не более 75% от объёма инвестиционной потребности Инновационной компании в денежных средствах и не более 25 000 000 рублей на первом раунде инвестирования;

• фондом допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешённые действующим законодательством Российской Федерации;

• деятельность Фонда осуществляется при взаимодействии с системой Венчурных партнёров Фонда; 

• принятие инвестиционных решений осуществляет Инвестиционный комитет Фонда (Правление);

Деятельность Фонда осуществляется при участии Венчурных партнёров и Инициаторов посевных инвестиций, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для обеспечения деятельности Венчурных партнёров.

Стратегия Фонда

Инвестиционной политикой (стратегией) Фонда является вложение денежных средств Фонда в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских хозяйственных обществ, являющихся Инновационными компаниями «посевной» стадии развития.

Инвестиционная политика (стратегия) Фонда подробно изложена в Инвестиционной декларации (Меморандуме) Фонда. 

Инструменты инвестирования Фонда могут предусматривать любые юридические и финансовые условия Сделок, разрешенные действующим законодательством РФ.

25. Региональные инновационные фонды. Создавались с 2007 года по инициативе РВК на условиях софинансирования РВК и субъектов Федерации для создания малых инновационных предприятий в регионах. Средний объём регионального фонда 280 млн. Максимальный 800 млн (Москва) В настоящее время осталось 22 фонда. Причина проблем региональных фондов: 1) невозможность сформировать пакет инноваций и предоставить более интересные условия финансирования по сравнению с инфраструктурой работающей на федеральном уровне 2) управляющая компания не сумели привлечь средства частных инвесторов что являлось обязательным условием создания регионального фонда 3) воровство средств выделенных из бюджета с помощью сотрудников управляющих компаний 4) недостаток экспертов на местах для оценки инновационного потенциала рассматриваемых проектов Схема работы региональных фондов: -на уровне региона аккумулируются инвестиционные проекты, производится их отбор, предпроектная подготовка и упаковка -проекты пересылаются в РВК для проведения дополнительной экспертизы РВК анализирует проекты по следующим позициям: -резюме -бизнес-план -инвестиционный меморандум (подбор инвесторов) -финансовая модель проекта -независимая оценка нематериальных активов -желательно указывать номера патентов, лицензий, отзывов признанных авторитетами в этом направлении -документы подтверждающие отнесение субъектов фирмы к субъектам малого предпринимательства к отсутствию афилированности крупных фирм и регистрацию на территории определённого региона.