Расчет выручки от реализации продукции можно представить в виде таблицы:

Изделия	Остатки готовой продукции на начало пл. периода	Выпуск товарной продукции по плану, ед.	Остатки готовой продукции на конец пл. периода	План реализации товарной продук ции, количество	Оптовая цена предприятия за единицу, руб., тыс.	Выручка от реализации продукции в пл. периоде, тыс. руб.
А
Б
В

Использование выручки

Если поступление выручки на счета предприятия – это завершение кругооборота средств, то ее распределение и использование представляет собой подготовку и начало нового кругооборота, а также новую стадию распределительных процессов.

При поступлении денежных средств за реализованную продукцию из них исключается НДС, акцизы и т.п., оставшаяся часть образует выручку от реализации продукции (работ, услуг). Она в первую очередь направляется на возмещение материальных затрат – сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, энергия и др. виды материальных ценностей, а также на формирование амортизационного фонда.

Оставшаяся часть выручки, включающая вновь созданную стоимость, является валовым доходом предприятия, используется на выплату заработной платы, на уплату платежей в государственные внебюджетные фонды и других налогов, включаемых в себестоимость продукции или относимых на финансовый результат. Если после финансирования перечисленных затрат у организации останутся средства, то это будет прибыль.

Факторы, влияющие на величину выручки

- объем производства и реализации продукции;

- ассортимент выпускаемой продукции;

- качество выпускаемой продукции и ее конкурентоспособность на рынке;

- уровень применяемых цен;

- снижение остатков нереализованной готовой продукции на складе;

- своевременность оформления и сдачи в банк платежных документов;

- применяемые формы расчетов и др.

21. Экономическая сущность прибыли корпораций

Прибыль занимает одно из важнейших мест в общей системе стоимостных отношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Она является одним из основных источником доходной части бюджетов разных уровней и финансирования расширенного воспроизводства и критерием эффективности предпринимательской деятельности предприятий. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Несмотря на то, что категория "прибыль" достаточно давно вошла в категориальный аппарат экономической науки и является главной движущей силой рыночной экономики, в настоящее время в отечественной и зарубежной литературе нет единства мнений на ее соци­ально-экономическое содержание.

Согласно марксистской теории прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства. Прибыль в капиталистическом обществе – и цель производства, и движущий мотив технического прогресса и экономического роста.

В неоклассической теории обосновывается иной подход: прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства, каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, зарплату, ренту.

В централизованной плановой экономике прибыль не выдвигалась в качестве цели и мотива производства, а лишь выступала одним из основных показателей результативности производства на предприятии, а также требованиям хозяйственного расчета.

В рыночной экономике можно выделить экономическую, рисковую и функциональную теории прибыль. В основе экономической лежит принцип теории предельной производительности, согласно которой капитал участвует в процессе производства и оказывает такую же «производительную» услугу как труд, получая соответствующую долю общественного продукта, равную стоимости предельного продукта, созданного капиталом.

В рисковой теории прибыль трактуется как порождение деятельности предпринимателей в условиях несовершенной конкуренции, для которой характерен риск, неопределенность и вызываемые ими потери, банкротство, безработица. Здесь прибыль рассматривается как вознаграждение за преодоление неопределенности.

Сторонники функциональной теории рассматривают прибыль как вознаграждение за осуществление функций нововведений, внедрение достижений НТП и за экономические услуги обществу. Прибыль здесь носит временный характер, то появляется, то исчезает.

Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности. Она представляет собой разность между полученными совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности.

Прибыль – особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

 основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

 главный показатель возрастания рыночной стоимости организации;

 индикатор кредитоспособности;

 главный стимул собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

 индикатор конкурентоспособности организации;

 гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность для нормального функционирования любой организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому ее объему, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров (работ, услуг), но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях существующей конкуренции.

Стремление к получению прибыли побуждает товаропроизводителей к снижению затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), к увеличению объема ее реализации, к внедрению научно-технических разработок и т.л. Для предпринимателя прибыль является ориентиром (сигналом), указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости с наименьшими затратами, а это порождает стимулы для инвестирования средств в такие сферы предпринимательской деятельности.

При развитой конкуренции стремление к получению прибыли достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

Прибыль как экономическая категория характеризует конечный положительный финансовый результат всей предпринимательской деятельности предприятия. Поэтому она является одним из основных стоимостных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов.

В отличии от других стоимостных показателей, она дает наиболее обобщающую характеристику всей производственно-хозяйственной деятельности любого предприятия. В ней наиболее полно в стоимостной форме отражаются и количественные и качественные показатели: снижение себестоимости продукции (работ, услуг), повышение ее качества, расширение ассортимента, увеличение объема реализации и др.

Главное предназначение прибыли в современных условиях осуществления предпринимательской деятельности – отражение эффективности производственной и финансовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражение которых должна являться цена продукции. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Однако на величину прибыли могут воздействовать факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий производственных коллективов – одни положительно, другие негативно. Например, методы начисления амортизации, уровень цен на потребляемые сырье, материалы, тарифы на коммунальные услуги, цены на реализуемую продукцию и др.

Кроме того, прибыль является одним из основных источников формирования доходной части бюджетов разных уровней, а также она используется как экономический рычаг активного воздействия на интересы непосредственных товаропроизводителей. От величины и своевременности поступления прибыли в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов и муниципальных образований, и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения страны.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода, между предприятиями и государством, различными отраслями экономики страны и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятием и его работниками.

Однако, следует заметить, что организация получает прибыль только в том случае, когда выручка превышает полную себестоимость реализованной продукции. Если же она равна себестоимости, то организации удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, а если выручка будет меньше себестоимости, то в таком случае организация получает убыток - отрицательный финансовый результат.

 - // - = прибыль (положит-й финан-й результат)

Выручка = полная себестоимость = нулевой финансовый результат

 - // - = отрицательный финан-й рез-т

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности организации, распределении прибыли, остающейся в распоряжении организации, используются конкретные показатели прибыли, ее виды.

22. Виды прибыли и их характеристика

Прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектностью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием прибыль понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов по классификационным признакам.

Рассмотрим более подробно отдельные ее виды:

По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее ви­дом на предприятии. Под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества – это прибыль от реализации тех числящихся на балансе фирмы материальных ценностей, которые не являются ее продукцией, и реализация которых не обносится к основной деятельности.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином"доходы от внереализационных операций". Однако по своему сущностному содержанию от­носится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полу­ченными доходами и понесенными расходами по этим операциям.

Доходы и расходы по внереализационным операциям – это доходы и расходы по операциям различного характера не относящиеся к основной деятельности фирмы и непосредственно не связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), продажей основных средств и иного имущества организации.

По источникам формирования прибылив разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом производственно-сбытовой или основной для данного предприятия деятельности. Результаты инвестиционной деятельности частично отражены в доходах от внереализационных операций.

Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности. Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями – долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включается в состав внереализационных доходов.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

По характеру экономического содержания выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемые в отчетном периоде. Понятие «бухгалтерской» прибыли в России введено с 1 января 1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. Определение бухгалтерской прибыли базируется на двух основных концепциях:

· поддержания благосостояния или сохранения капитала;

· эффективности или наращения капитала.

Иногда бухгалтерскую прибыль называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, а убыток – их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

· в силу допущения бухгалтерскими стандартами возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

· изменение общего уровня ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

· величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, т.к. в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение и наоборот. Во втором случае происходит фактическое растрачивание капитала предприятием.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость. Однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начальном периоде.

Экономическую прибыль можно определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую прибыль на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат отвергнутых возможностей.

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможности прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более точная их характеристика заключается в том, что это взаимодополняющие показатели. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное, по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли, представление об использовании предприятием имеющихся активов в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом, который обеспечивает ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким и полезным при принятии решений инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия.

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, балансовую, валовую и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Например, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Маржинальная прибыль – синоним предельной прибыли – разница между предельным доходом и предельными издержками.

Балансовая прибыльвключает три укрупненных элемента: прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия, финансовые результаты от внереализационных операций.

Рассмотрим подробно все составные части балансовой прибыли. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это положительный финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок, поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. Предприятия, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки от реализации продукции.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудования транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытие недоаммортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки и т.д.) валютные ценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных доходов и расходов предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду, (они учитываются в составе внереализационных операций, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

В состав внереализационных прибылей также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).

К таким доходам относятся:

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году;

• суммы, полученные от покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году продукцию и др.);

• доходы от дооценки товаров;

• поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;

• положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

• проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех расхо­дов, включаемых в производственную себестоимость.

Чистая прибыль характеризует сумму при­были, поступающей в распоряжение предприятий и организаций после уплаты сумм налогов и иных обязательных платежей.

В рыночных условиях хозяйствования государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, в том числе и штрафов.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и необлагае­мую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании нало­говой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложе­нию, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру инфляционной "очистки " прибыли выделяют номинальный и реальныйее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скор­ректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и при­быль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях ана­лиза и планирования для выявления соответствующих изменений в ее динамике, построе­ния соответствующего базиса расчетов и т.п.

По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприяти­ем регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная"прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необы­чайный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования, например, продажи одного из филиалов.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся в распоряжении предприятий после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потреб­ляемую ее части.

Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направ­лена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для ха­рактеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль (в нашей практике термин нераспределенная прибыль имеет бо­лее узкое значение).

Нераспределенная прибыль – это часть прибыли, которая не была распределена между акционерами (участниками) и осталась в распоряжении фирмы. Она представляет собой сумму прибыли прошлых лет, так и прибыль отчетного года.

Консолидированная прибыль – это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий.

Акционерное общество раскрывает информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию, в двух величинах: базовой прибыли на акцию, которая отражает часть прибыли отчетного периода, причитающейся акционерам - владельцам обыкновенных акций, и прибыли на акцию, которая отражает возможное снижение уровня базовой прибыли на акцию в последующем отчетном периоде - разводненная прибыль на акцию.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классифицированных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской деятельности. Предлагаемая система показателей обобщает имеющийся опыт анализа и оценки финансовых результатов деятельности предприятий и организаций. Вместе с тем она не претендует на исчерпывающую полноту и завершенность. Выделение вышеуказанных видов прибыли аккумулирует необходимые данные, способствующие решению следующих проблем внутрифирменного управления процессами формирования и распределения прибыли:

● четкое разграничение и учет внешних и внутренних издержек;

● выбор сферы деятельности, позволяющей получить максимальный эффект от вложения предпринимательских ресурсов;

● количественная оценка совокупных доходов предприятия с учетом всех издержек (явных и неявных);

●определение разницы между реально вложенным капиталом и суммой полученных денежных средств от различных видов деятельности.

23. Факторы, влияющие на величину прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей прибыли. Обобщенно эти показатели пред­ставлены в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балан­совая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товаров, продукции, работ, услуг; результата (прибыли или убытка) от финансовых операций, доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

Р = ± Р_р ± Р_ф ± Р_вн

где, Р — балансовая прибыль или убыток;

Р_р- результат от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

Р_ф- результат от прочей реализации и финансовых операций;

Р_вн - результаты (доходы и расходы) от прочих внереализационных операций.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций.На изменение прибыли влияют две группы фак­торов: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся: цены на производственные ресурсы, конъюнктура товарного и фондового рынков, действующая система налогообложения предприятия и организаций, сложившаяся практика креди­тования поставщиков и покупателей продукции, транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей и др.

К внутренним факторам изменения прибыли относят, во-первых, объем продаж, себестои­мость продукции, структура продукции и затрат, цена продук­ции предприятия, жизненный цикл, продолжительность опера­ционного цикла, сезонность производства и реализации продук­ции, система принятой учетной политики, амортизационная по­литика предприятия, неотложность инвестиционных программ, финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия. Перечисленные факторы называют основными. Во-вторых (второстепенные), выделяют факторы, связанные с нарушением хо­зяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения ус­ловий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.).

Внешняя группа факторов играет в современных российских условиях первостепенную роль. Более того, эти факторы в ос­новном определяют сферу функционирования предприятия, ре­шение о расширении или сворачивании его деятельности.

Анализ факторов, влияющих на величину прибыли, должен осу­ществляться в зависимости от того, результатом чего является прибыль. Если прибыль (убыток) является результатом от реализации, то на ее величину могут влиять:

• объем реализации - анализируются показатели, определяю­щие взаимосвязь прибыли и объема реализации;

• изменение отпускных цен - отпускная цена формируется на основании себестоимости продукции;

• материалоемкость производства - чем выше этот показа­тель, тем большее влияние на величину прибыли оказывает изменение цен на материалы;

• трудоемкость производства - влияние определяется анало­гично материалоемкости;

• энергоемкость производства - влияние определяется анало­гично материалоемкости;

•изменение доли прочих затрат (командировочные, предста­вительские и др.);

• учетная политика в целях налогообложения и учетная поли­тика организации;

• структурные сдвиги в ассортименте продукции, степень вы­полнения договорных отношений;

• соблюдение норм расходования сырья и материалов в орга­низации и др.

Прибыль от внереализационных операций зависит от других фак­торов и может быть связана:

• с долей ценных бумаг в имуществе организации;

• с величиной дивидендов, получаемых от других организаций по ценным бумагам;

• с принятой формой арендных отношений;

• с особенностями налогообложения внереализационных опера­ций и принятой учетной политикой в целях налогообложения;

• с изменением курса рубля к иностранной валюте и т. д.

Расчет суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг) может быть осуществлен по следующей формуле:

ΣР = ΣN - ΣS

где, ΣN– сумма выручки от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов и др. аналогичных платежей;

ΣS– сумма затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Из данной формулы следует, что все факторы, влияющие на объем продаж (выручку от реализации) и себестоимость реализованной продукции, сказываются также на прибыли от реализации и балансовой при­были.

Причем можно оценить не только абсолютное влияние факторов, но и относительное, характеризующее изменение в режиме хозяйствования.

Приведем пофакторные расчеты изменения прибыли.

Общее изменение себестоимости за период составляет

∆S= ∆U + ∆M + ∆A

где, ∆S- общее изменение затрат на производство реализованной про­дукции;

∆U- изменение затрат по оплате труда;

∆M- изменение материальных затрат;

∆A- изменение амортизации.

В свою очередь, изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением - абсолютное отклонение:

∆U = U₁ – U₂

относительное отклонение:

∆U = U₁ – U₀ х J^N

где, U₁, U₀ - отчетная и базовая величина затрат по оплате труда;

J^N- индекс изменения объема выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг.

Изменение материальных затрат раскладывается аналогично - абсолютное отклонение:

∆М = М₁ – М_2;

относительное отклонение:

∆М = М₁ – М₀ х J^N

где, М₁, М₀- отчетная и базовая величина материальных затрат.

Влияние амортизации составит - абсолютное отклонение:

∆А = А₁ – А₂

относительное отклонение:

∆А = А₁ – А_о х J^N

где А₁, А₀ - отчетная и базовая величина амортизационных отчис­лений. Таким образом, изменения в оплате труда, материальных затрат и амортизации ведут к изменению себестоимости продукции. Это отража­ется на изменении прибыли от реализации и, в конечном счете, на изме­нении балансовой прибыли. Повышение себестоимости ведет к сниже­нию балансовой прибыли и наоборот.

Показатели относительной экономики ресурсов используются для оценки режима ресурсосбережения по каждому виду затрат материальных, трудовых, основных фондов.

24. Методы регулирования прибыли

Получение достаточной величины прибыли является конечной целью любой коммерческой организации. Однако отношение субъектов хозяй­ствования к оценке прибыли неоднозначно. Увеличение массы прибыли отражает увеличение результативности работы предприятия. Вместе с тем, действующая система налогообложения доходов вынуждает субъекты хозяйствования скрывать свои доходы, использовать все легальные воз­можности манипулирования величиной прибыли для снижения налого­облагаемой базы.

Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего - в целях определения степени надежности финансового положения предприятия. Сокращение дистанции между зафиксирован­ной в бухгалтерской отчетности номинальной величиной прибыли и ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятие, является одной из важнейших задач финансового ана­лиза. Информативность результатов решения этой задачи наиболее высока для внешних пользователей бухгалтерской отчетностью (потенциальных ин­весторов, кредиторов и др.). Отметим основные причины несовпадения отчетной и реальной величины прибыли.

Во-первых, разрыв между отчетной и реальной величиной прибыли обусловлен особенностями самой действующей системы бухгалтерского учета, выявления и отражения в отчетности финансовых результатов про­изводственно-коммерческой деятельности организаций.

Во-вторых, указанный разрыв обусловлен применением регулирую­щих воздействий учетной политики предприятия, т.е. особенностями кон­кретной методики, формы, техники ведения и организации бухгалтерско­го учета на предприятии.

Методы регулирования прибыли, самостоятельно определяемые пред­приятием на основании действующих общих правил организации бухгал­терского учета при выборе учетной политики, сводятся к следующим по­ложениям:

● выбор порядка начисления износа по основным средствам.

В соответствии с действующим положением предприятия имеют воз­можность осуществлять ускоренную амортизацию активной части ос­новных средств. Метод ускоренной амортизации позволяет в более корот­кие сроки перенести стоимость используемых основных средств на из­держки производства и обращения, т.е. их воспроизводства. При этом себестоимость продукции возрастает, что ведет к уменьшению прибыли и налогов на прибыль;

● выбор порядка начисления износа по нематериальным активам.

Предприятия сами определяют порядок начисления износа и пере­чень объектов нематериальных активов, по которым износ начисляется. Нормы износа также устанавливаются предприятием самостоятельно. Имея в виду, что первоначальная стоимость объектов нематериальных активов, а также срок их полезного использования определяются дого­ворными отношениями, можно заключить, что предприятие имеет не­малые возможности в регулировании себестоимости продукции и при­были;

● выбор метода определения расходов при реализации товаров.

В соответствии с пп. 3 п.1 ст. 268 гл. 25 Налогового кодекса РФ налогоплательщик имеет право уменьшит доходы на стоимость приобретения покупных товаров, определяемую в соответствии с принятой организацией учетной политикой для целей налогообложения одним из следующих методов оценки покупных товаров:

- по стоимости первых по времени приобретения товаров (запасов) (ФИФО);

- по стоимости последних по времени приобретения товаров (запасов) (ЛИФО);

- по средней стоимости;

- по стоимости единицы товара;

● выбор метода оценки потребленных производственных запасов (сырья, материалов, топлива и т.д.).

Действующими положениями оценку израсходованных материальных ресурсов разрешается отражать в учете одним из следующих методов оценки:

- по средней фактической себестоимости приобретения материальных ресурсов;

- по себестоимости первых по времени закупок партий материальных ресурсов (ФИФО);

- по себестоимости последних по времени закупок партий материальных ресурсов (ЛИФО).

Выбор метода оценки материальных затрат оказывает наиболее суще­ственное влияние на себестоимость продукции и прибыль. В условиях инфляции оценка материальных затрат по первому и второму методамведет к неоправданному занижению себестоимости продукции и, как след­ствие, к неоправданному завышению прибыли и налога на прибыль или наоборот.

Финансовое состояние такого предприятия может резко ухудшиться в последующие периоды, поскольку оно не обеспечит себе необходимых условий воспроизводства капитала.

Использование метода ЛИФО в этих условиях, более предпочтитель­но, потому что приведет к увеличению себестоимости продукции в части материальных затрат и к уменьшению прибыли;

● выбор порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимости продукции. Затраты по ремонту основных средств могут быть отнесены на себестоимость продукции одним из следующих трех способов:

- фактические затраты по ремонту списываются на счета издержек про­изводства или обращения;

- создается ремонтный фонд с последующим списанием из него факти­ческих затрат по ремонту основных средств;

- фактические затраты по ремонту основных средств аккумулируются на счете «Расходы будущих периодов» с последующим равномерным спи­санием на издержки производств и обращения.

При первом способе списания затрат по ремонту основных средств существующие колебания в затратах на ремонт, вызванные неравномер­ностью ремонтных работ в течение года, прямо переносят на себестои­мость продукции и прибыль.

Второй и третий способы свободны от этого недостатка, однако их использование приведет к увеличению финансово-эксплуатационных по­требностей предприятия в оборотных средствах;

● выбор способа распределения косвенных расходов между отдельными объектами учета и калькулирования.

Распределение косвенных расходов по объектам учета и калькулиро­вания может осуществляться пропорционально основной заработной пла­те производственных рабочих или пропорционально производственнойсебестоимости. Способ распределения косвенных расходов оказывает су­щественное влияние на точность исчисления себестоимости и рентабель­ности отдельных видов продукции, работ, услуг;

● изменение сроков погашения расходов будущих периодов. Сокращение сроков погашения расходов будущих периодов ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

● выбор метода определения выручки от реализации продукции.Предприятия могут определять выручку от реализации продукции либо по моменту оплаты отгруженной продукции (работ, услуг), либо по мо­менту отгрузки продукции и предъявления платежных документов поку­пателю (заказчику).

Несоответствие между доходами и расходами имеет место как при первом, так и при втором методах определения выручки. Однако при вто­ром методе величина начисленной прибыли не подкреплена реальным притоком денежной массы на предприятие. Наоборот, второй метод ини­циирует отток денежной массы за счет ускорения платежей в бюджет по налогам на прибыль, на добавленную стоимость и другие платежи. Ма­лейшая задержка платежей покупателями может вызывать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому этот метод стимулируетпредприятия к переходу на предоплату продукции, что не соответствует условиям нормальной рыночной экономики.

● создание резервов предстоящих расходов и платежей.

Предприятия самостоятельно определяют размер и виды резервов. Создание их позволяет нейтрализовать влияние на себестоимость продук­ции и прибыль резких (пиковых) колебаний в уровне затрат в связи с неравномерным распределением их в течение года.

Прибыль - это не просто учетная величина, определяемая как разность между чистой выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и затратами на производство реализованной продукции, но прежде всего экономи­ческая категория, отражающая суть бизнеса.

Прибыль является мерой эффективности бизнеса. Рассматривая биз­нес как систему движения капиталов, нельзя не отметить, что его сущ­ностью является вложение средств с целью создания через определенное время существенной экономически выгодной величины для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточной прибыли.

Жизнеспособность бизнеса в целом определяется непрерывностью этого процесса, улучшением экономического положения владельцев и возможностями выполнения дальнейшего вложения средств.

Для владельцев предприятия, потенциальных ин­весторов и кредиторов важна прибыль не только в конце данного отчетно­го периода, но и в последующие периоды. Поэтому реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия. Она должна нести в себе заряд результативности будущей производствен­но финансовой деятельности предприятия.

Формирование прибыли предполагает решение следующих основных задач:

● обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ре­сурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными естественными ограничителями размера прибыли выступают возможный уро­вень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура товарного и фи­нансового рынков;

● обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой при­были и допустимым уровнем риска. Между этими двумя показателями существует прямопропорциональная связь. С учетом отношений менеджеров к хозяйственным рискам форми­руется допустимый их уровень, определяющий политику (агрессивную, умеренную (компромиссную), консервативную) осуществления тех или иных видов деятельности или проведения отдельных хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска в про­цессе управления должен быть максимизирован соответствующий ему уровень прибыли;

● обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспек­тивного развития предприятия. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска про­дукции и освоения новых перспективных ее видов;

● обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет при­были в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как при­быль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих пред­стоящее развитие предприятия. При этом в самофинансировании развития предприятия прибыли должна отводиться главенствующая роль;

● обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Эта зада­ча призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет систе­му критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.

25. Методы планирования прибыли. Расчет плановой суммы прибыли методом прямого счета

26. Расчет плановой суммы прибыли аналитическим методом

27. Расчет плановой суммы прибыли с использованием ЭММ

28. Особенности исчисления сметной прибыли

Для исчисления величины сметной прибыли в строительстве разработаны Методические указания – МДС 81-25. 2001. Положения, приведенные в отмеченных Методических указаниях, обязательны для всех предприятий и организаций независимо от их принадлежности и формы собственности, осущест­вляющих капитальное строительство за счет средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов РФ, государственных кредитов, получаемых под государственные гарантий и других средств, поступающих в качестве государственной поддержки.

Для строек, финансирование которых осуществляется за счет собственных средств предприятий, организаций и физических лиц, положения Методических указаний носят рекомендательный характер.

Сметная прибыль в составе сметной стоимости строительной продукции – это средства предназначенные для покрытия расходов подрядных организаций на развитие производства и материальное стимулирование работников строительных организаций.

Сметная прибыль является нормативной частью стоимости строительной продукции, т.е. для ее определения установлены нормативы.

В составе норматива сметной прибыли учтены затраты на:

— уплату федеральных, региональных и местные налогов и сборов;

— расширенное воспроизводство подрядных организаций (модернизация обору­дования, реконструкция объектов основных фондов);

— материальное стимулирование работников (материальная помощь, проведение мероприятий по охране здоровья и отдыха, не связанных непосредственно с учас­тием работников в производственном процессе);

- организацию помощи и бесплотных услуг учебным заведениям и др.

В качестве базы для исчисления сметной прибыли в строительстве принимается величина расходов на оплату труда рабочих (строителей и механизаторов) в текущих ценах в составе сметных прямых затрат.

Сметная прибыль определяется с использованием:

— общеотраслевых нормативов, устанавливаемых для всех исполнителей работ;

— нормативов по видам строительных и монтажных работ;

— индивидуальной нормы, разрабатываемой (в отдельных случаях) для конкрет­ной подрядной организации.

Решение по выбору варианта исчисления величины сметной прибыли принимает­ся инвестором (заказчиком-застройщиком) и подрядчиком на равноправной основе.

При определении сметной стоимости СМР общеотраслевой норматив сметой прибыли составляет 65% к величине средств на оплоту труда рабочих(строителей и механизаторов) и используется для выполнения общеэко­номических расчетов в инвестиционной сфере.

Общеотраслевой норматив сметной прибыли в составесметной стоимостиремонтно-строительных роботсоставляет 50% к величине средств на оплату труда "рабочих (строителей и механизаторов).

Общеотраслевые нормативы сметной прибыли целесообразнее применять для разработки инвесторских смет, технико-экономического обоснования проектов и определения начальной (стартовой) цены предмета конкурса при проведении подрядных торгов. По согласованию между заказчиком-застройщиком и подрядчиком указанные нормативы сметной прибыли могут применяться на стадии разработки рабочей доку­ментации и расчетах за выполненные работы.

При определении сметной стоимости строительно-монтажных работ на ста­дии разработки рабочей документации и расчетах за выполненные работы применяют­ся нормативы сметной"при6ыли по видам строительных и монтажных работ (их около 40).

В тех случаях, когда условия выполнения работ отличаются от принятых для усредненных нормативах и прибыль, рассчитанная на основе общеотраслевых нормативов, не покрывает расходы подрядной организации на развитие производства и ма­териальное стимулирование работников, то по согласованию с заказчиком, рекомендуется разрабатывать и применять индивидуальный норматив сметной прибыли за исключением строек, финансируемых из федерального бюджета.

Порядок расчета индивидуального норматива сметной прибыли

Индивидуальные нормативы сметной прибыли определяются на основе расчетов подрядных организаций, осуществляемых путем калькулирования по статьям затрат.

Расчет индивидуальной нормы сметной прибыли осуществляется по формуле:

Н_и = (П_п : З_n) х100;

где: Н_и— норма .индивидуальной прибыли, в процентах;

П_п— размер прибыли, определенный по расчету для конкретной подрядной организации, тыс. руб.;

3_n— величина средств на оплату труда рабочих (строителей и механизаторов в составе прямых затрат), тыс. руб.

Порядок

При составлении локальных сметных расчетов (смет) без деления на раз­делы начисление сметной прибыли производится в конце расчета (сметы), а при форми­ровании по разделам — в конце каждого раздела и в целом по сметному расчету (смете).

Порядок исчисления норматива сметной прибыли в сметной документации зависит от метода определения сметной стоимости строительной продукции и стадийности проектирования.

При определении сметной стоимости строительной продукции в текущих ценах, величина сметной прибыли может быть определена по формулам:

- на стадии «проект»:

П = (З_р х Н_о) : 100,

на стадии «рабочая документация»:

где П — величина сметной прибыли, тыс. руб.;

З_р — величина средств на оплату труда рабочих-строителей и механизаторов, учитывае­мая в составе прямых затрат локального сметного расчета (сметы), тыс. руб.;

Н_о— общеотраслевой норматив сметной прибыли, установленный к фонду оплаты труда рабочих (строителей и механизаторов} в составе прямых затрат;

Н_Сni— норма сметной прибыли поi-му виду строительных и монтажных работ, в процентах;

n— общее количество видов работ по данному объекту.

∑Зpi– сумма средств на оплату труда рабочих строителей и механизаторов поi-му виду СМР.

При применении базисно - индексного метода величина сметной прибыли рассчитывается по формулам:

на стадии «проект»:

П= (З_р х И_от х Н_о) : 100;

на стадии «рабочая документация»:

где З_р— величина средств на оплату труда рабочих –строителей и механизаторов, учитываемая в составе прямых затрат локального сметного расчета (сметы], составленного с использованием сметных норм и цен базисного уровня, тыс. руб.;

3_С1и З_м, — суммарные поi-му виду работ сметные величины оплаты труда (основной зара­ботной платы) рабочих-строителей и механизаторов, тыс. руб.

Иот — индекс текущего уровня средств на оплату труда в строительстве по отношению к уровню оплаты труда (основной сметной заработной платы рабочих), учтенной сметными норма­ми и ценами базисного уровня;

п — общее количество видов работ по данному объекту.

При определении стоимости строительно-монтажных робот, выполняемых индивидуальными предпринимателями (физическими лицами) по договорам бытового или строительного подряда, величину сметной прибыли рекомендуется определять по индивидуальной норме, согласованной с заказчиком.

29. Распределение и использование прибыли

Прибыль является одним из основных источников, который обеспечивает покрытие разных по экономическому содержанию затрат предпринимателей и формирование доходов государства. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов и интересы отдельных работников. Поэтому механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы способствовать повышению эффективности производства и стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития российской экономики система распределения прибыли изменялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода к рыночным отношениям, так и в условиях их развития, является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходной части бюджетов различных уровней и остающейся в распоряжении юридических лиц, которая способствовала бы процессу повышения эффективности производства.

В современных условиях основными принципами, на которых базируется система распределения прибыли, являются:

- первоочередное выполнение финансовых обязательств организаций перед государством;

- исполнение своих обязательств перед акционерами;

- материальное стимулирование лучших результатов финансово-хозяйственной деятельности;

- оптимальное покрытие потребностей расширенного воспроизводства за счет прибыли и направление ее на социально-культурные нужды работников организаций.

Учитывая тот факт, что на данном этапе развития экономики юридическим лицам предоставлено право самостоятельно определять направления использования прибыли и в каком размере, то перечисленные принципы не всегда реализуются на практике. Это исходит из того, что Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» установлено, что каждый субъект хозяйствования имеет право самостоятельно распоряжаться прибылью в соответствии с законодательством России, заключенными договорами и уставом предприятия.

Из этого следует, что основным законодательным актом, благодаря которому государство имеет возможность регламентировать действия юридических лиц, в т.ч. влиять на процесс распределения прибыли - это налоговое законодательство.

До введения налогового метода распределения прибыли предприятий и организаций, использовался нормативный метод ее распределения. Например, в соответствии с Типовым положением о нормативном методе распределения прибыли на 1988-1990 годы по объединениям, предприятиям и организациям, переведенным на полный хозяйственный расчет и самофинансирование, министерствами устанавливались следующие нормативы распределения прибыли:

• норматив платы за производственные фонды;

• норматив платы за трудовые ресурсы;

• норматив отчислений от расчетной прибыли в государственный (в том числе местный) бюджет;

• норматив отчислений от расчетной прибыли в централизованный фонд развития науки и техники и резервы министерства (ведомства, государственного производственного объединения);

• нормативы отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, в фонды экономического стимулирования: фонд развития производства, науки и техники; фонд социального развития; фонд материального поощрения.

Принято считать, что главным недостатком механизма распределения прибыли по нормативам являлось то, что практически каждый норматив распределения был индивидуален, т.к. их устанавливали отраслевые министерства. Налоговая же система распределения прибыли предусматривает замену индивидуальных нормативов на единые налоговые ставки.

Переход на налоговую систему распределения прибыли был осуществлен в результате принятия Закона РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» в конце декабря 1991 г. и вступления его в силу с 1января 1992 г., а также в августе 1992 г. было утверждено Положение «О составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли». С введением в действие указанных документов, произошли значительные изменения в порядке распределения прибыли предприятий и организаций. Суть этих изменений заключается в том, что налогом облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности предприятий и организаций, т.е. не балансовая, а скорректированная прибыть.

Поэтому в настоящее время сложились два параллельных подхода к формированию информации о прибыли – бухгалтерский и налоговый. Согласно первому, прибыль формируется как суммарный финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств и прочего имущества, а также от проведения различных внереализационных операций и учитывается в виде кредитового сальдо на счете 99 «Прибыли и убытки». Согласно налоговому подходу составляющими общую сумму прибыли являются только те финансовые результаты, которые принимают участие в формировании налога на прибыль. Их перечень всегда строго регламентирован законодательством о налогах и сборах.

В результате этого, у многих организаций возникают ситуации, когда показатели прибыли по данным бухгалтерского учета и для целей налогообложения существенно отличаются. Поэтому возникает необходимость в корректировке финансового результата предприятия на ряд доходных и расходных статей для приведения его в соответствие с налоговым законодательством. В число этих статей входят:

·превышение фактических затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) над установленными лимитами, нормами и нормативами. К ним, в частности, относятся:

- компенсации за использование в служебных целях личных легковых автомобилей;

- представительские расходы;

- расходы на рекламу;

- расходы по добровольному страхованию;

- затраты на оплату процентов за пользование банковскими ссудами (бюджетным, рублевым, валютным и просроченным);

- расходы на подготовку кадров;

- платежи за превышение предельно допустимых выбросов (сбросов) загрязняющих веществ в природную среду;

- на выплаты подъемных и т.п.;

·убытки от безвозмездной передачи основных средств и иного имущества;

·потери от списания не полностью амортизированных основных средств;

·потери от уценки сырья, материалов, готовой продукции и товаров;

·превышение амортизационных отчислений;

·убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году и учтенные в расчете по налогу на прибыль в период совершения ошибки и др.

Таким образом, прибыль, подлежащая налогообложению, заметно отличается от фактического финансового результата хозяйственной деятельности предприятия. При таких корректировках нередки случаи, когда исчисленный налог на прибыль превышает сумму балансовой прибыли или равен ей. Следовательно, источником уплаты такого налога служит не только прибыль, но и оборотные средства, что негативно отражается на финансовом состоянии хозяйствующих субъектов.

Скорректированная прибыль для целей налогообложения уменьшается на суммы прибыли (дохода), которые не подлежат налогообложению, а именно:

·прибыль прошлых лет, выявленной в отчетном году и учтенной в расчете по налогу на прибыль в периоде совершения ошибки;

·доходы, полученные из бюджета (внебюджетного фонда) в виде процентов за несвоевременный возврат излишне уплаченных и (или) излишне взысканных налогов и сборов;

·доходы в виде сумм, на которые в отчетном (налоговом) периоде произошло уменьшение уставного (складочного) капитала организации в соответствии с требованиями законодательства РФ;

·доходы, полученные в качестве средств целевого финансирования (при наличии раздельного учета доходов и расходов);

·суммы кредиторской задолженности налогоплательщика перед бюджетами разных уровней, списанные и (или) уменьшенные иным образом в соответствии с законодательством РФ и др.

В целях снижения налоговой нагрузки и стимулирования эффективной работы производства предприятиям и организациям до 1 января 2002 г. предоставлялось право пользоваться льготами при исчислении налога на прибыль. Для этого облагаемая прибыль, при фактически произведенных (оплаченных) затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, уменьшалась на суммы:

· направленные на финансирование капитальных вложений производственного назначения и на финансирование жилищного строительства, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам;

· направленные предприятиями на проведение НИОКР;

· взносов на благотворительные цели и др.

В настоящее время налоговая база текущего налогового периода уменьшается только в том случае, если налогоплательщик получил в предыдущем налоговом периоде убыток (убытки). Сумма прибыли, направляемая на покрытие убытка, освобождаемая от налогообложения.

После корректировки и произведенных вычетов, предусмотренных гл. 25 Налогового кодекса, у организаций формируется прибыль, подлежащая налогообложению. Основная ставка, по которой исчисляется налог на прибыль, установлена в размере 20 процентов. Доходы, полученные в виде дивидендов и процентов, облагаются по ставкам в размере 15%, 9% и 0 процентов.

Исчисленная и уплаченная необходимая сумма налога на прибыль, свидетельствует о том, что организация рассчиталась по данному налогу перед бюджетами всех уровней. Оставшаяся ее часть поступает в распоряжение юридического лица, которую называют чистой прибылью.

Однако, на практике нередки случаи, когда юридические лица допускают нарушения как сознательно, так и неумышленно в исчислении балансовой прибыли и налоговой базы. За это они привлекаются к ответственности в виде взыскания пени и (или) штрафа, источником уплаты которых также является чистая прибыль. За счет данной части прибыли уплачиваются также платежи за сверхнормативные потери полезных ископаемых и за превышение предельно допустимых норм загрязнения окружающей среды.

В рыночных условиях хозяйствования государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, в том числе и штрафов. Ее распределение регламентируется внутренними документами предприятия, в том числе его уставом. Они могут создавать фонды экономического стимулирования, как это имело место при нормативном методе распределения прибыли и ранее или же в целях обеспечения планового распределения средств составлять сметы расходов на развитие производства, материальное поощрение, социальные нужды трудового коллектива и другие цели.

К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся:

· затраты по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующего производства;

· расходы на проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ, приобретение оборудования и приборов;

· затраты по совершенствованию технологических процессов и организации производства, подготовке и освоению новой продукции и изготовлению опытных образцов; расходы по обеспечению потребности в оборотных средствах. В эту же группу затрат включаются расходы по погашению долгосрочных и других кредитов коммерческих банков и процентов по ним.

Не использованная прибыль предприятия может быть направлена хозяйствующим субъектом в уставные капиталы других предприятий и организаций, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, может перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам и пр. Данные направления использования прибыли также считаются использованием ее на развитие.

В современных условиях все предприятия, независимо от их отраслевой принадлежности, обязаны уделять особое внимание укреплению и расширению материально-технической базы производства, т. к. срок полезного использования многих основных средств уже истек или приближается к нему, а также парк многих рабочих машин, оборудования и т.п. морально устарел.

Использование прибыли на материальное стимулирование работников организаций предусматривается для: выплаты премий за достижение высоких показателей в труде, за общие результаты работы организации по итога года; оказания единовременной материальной помощи членам трудового коллектива; выплаты единовременных пособий ветеранам и пенсионерам; оплаты дополнительных отпусков и др.

За счет прибыли организаций финансируются затраты по: жилищному строительству; эксплуатации и содержанию объектов социально-культурной сферы и укреплению ее материально-технической базы; проведению оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; удешевлению питания и т.п.

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, организация должна стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников организации.

С переходом к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, вероятность неполучения дохода от предпринимательской деятельности. Поэтому при распределении прибыли юридические лица имеют право направить ее на создание резервного (рискового) фонда, т.е. зарезервировать часть финансовых средств. Наличие резервного фонда позволяет, при отсутствии прибыли текущего года, покрыть непредвиденные расходы и убытки без особого риска потери финансовой устойчивости организации.

Таким образом, в современных условиях используется принципиально новый подход в распределении прибыли предприятий и организаций. Его главное отличие заключается в том, что чистая прибыль распределяется не в соответствии с заранее установленными пропорциями (процентами) ее отчислений в фонды экономического стимулирования, состав которых был строго регламентирован, а исходя из потребностей, вытекающих из производственной и социальной необходимости коллектива организации.

Вместе с тем, следовало бы отметить, что экономически обоснованная система распределения прибыли, в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды коллектива организации.

Ориентиром для установления соотношения между фондами накопления и потребления должны быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Фонд накопления – используется на НИОКР, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов и т. д.

Фонд потребления – используется на социальное развитие и социальные нужды коллектива предприятия, на выплату премий, оказание материальной помощи и т.п.

Резервный фонд. В рыночной экономике отчисления в резервные фонды носит первоочередной характер, т.к. от этого во многом зависит финансовая устойчивость предприятий.

30. Показатели рентабельности и их характеристика

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Рентабельность активов – основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели деятельности организаций для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов.

Основные показатели рентабельности:

коэффициент рентабельности всего капитала:

Крк = (чистая прибыль / итог баланса) х 100 %;

коэффициент рентабельности производства:

Крп = (выручка от продаж / себестоимость всей продукции - 1) x 100 %;

коэффициент рентабельности продаж:

Крпр = (чистаяприбыль / выручка) х 100 %;

коэффициент рентабельности оборотных активов:

Кроа = (чистая прибыль / оборотные активы) х x100 %;

коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

Крва = (чистая прибыль / внеоборотные активы) х Х100 %.

Коэффициент рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, вы сможете сравнить рентабельность вашей организации с показателями других фирм.

Если коэффициент рентабельности производства высокий – деятельность уже эффективна. Если же при этом вы получаете низкую прибыль, значит, у вас слишком большие непроизводственные расходы. Тем предприятиям, которые выпускают несколько наименований продукции, мы советуем рассчитывать рентабельность производства каждого из товаров. Это позволит определить наиболее выгодную продукцию. Увеличьте их выпуск, и прибыль вашей компании станет больше.

Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами. Сопоставляя свои и чужие коэффициенты рентабельности продаж, можно прогнозировать развитие рынка, а также разрабатывать стратегию продвижения своей продукции.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка и проще получать краткосрочные займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности.

31. Налоги, взимаемые с корпораций – порядок исчисления и уплаты в бюджет

Плательщиками налога на прибыль в соответствии со статьей 246 НК РФ признаются российские организации и иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации.

Объектом налогообложения является прибыль, полученная организациями. В зависимости от категорий налогоплательщиков прибылью признаются:

для российских организаций — доходы, уменьшенные на величину расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК РФ;

для представительств иностранных организаций — полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК РФ;

для иных иностранных организаций — доходы, полученные от источников в Российской Федерации. Порядок определения этих доходов установлен статьей 309 НК РФ.

Налоговой базой является денежное выражение прибыли. Налог определяется путем умножения налоговой базы на ставку налога.

Ставки налога на прибыль установлены статьей 284 НК РФ. Для всех российских организаций и постоянных представительств иностранных организаций установлена единая ставка налога. В 2009 году она составляет 20%. Налог на прибыль распределяется в бюджеты разных уровней следующим образом:

в федеральный бюджет — 2%;

в региональный бюджет — 18%.

Законами субъектов РФ для отдельных категорий налогоплательщиков ставка налога, зачисляемого в бюджеты субъектов Российской Федерации, может быть уменьшена до 13,5%.

Статьей 284 НК РФ установлены также ставки налога по отдельным видам доходов и операций, осуществляемых налогоплательщиками: по доходам, полученным в виде дивидендов (0, 9 и 15%); по доходам, полученным в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам (15, 9 и 0%). Суммы налога на прибыль, исчисленные налогоплательщиками по этим видам операций, зачисляются в полной сумме в федеральный бюджет.

Прибыль, подлежащая налогообложению, определяется налогоплательщиками нарастающим итогом с начала налогового периода.

Налоговым периодом согласно статье 285 НК РФ является календарный год.

Отчетными периодами по налогу на прибыль признаются I квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года.

Отчетными периодами для налогоплательщиков, уплачивающих ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, являются месяц, два месяца, три месяца и т. д. до конца календарного года.

Все платежи по налогу на прибыль, которые уплачиваются налогоплательщиком в течение налогового периода, Кодексом определены как авансовые.

Возможны три варианта исчисления и уплаты авансовых платежей по налогу на прибыль в течение календарного года.

Вариант первый. Налогоплательщик исчисляет и уплачивает только квартальные авансовые платежи.

Такой порядок уплаты налога вправе применять те организации, у которых выручка за предыдущие четыре квартала не превышала в среднем 3 млн. руб. за каждый квартал. Также ежеквартально налог уплачивают: постоянные представительства иностранных организаций; бюджетные учреждения; некоммерческие организации, которые не имеют дохода от реализации товаров (работ, услуг); участники простых товариществ в отношении доходов, полученных от участия в простых товариществах; инвесторы соглашений о разделе продукции; выгодоприобретатели по договорам доверительного управления.

Вариант второй. Налогоплательщик исчисляет и уплачивает ежеквартальные и ежемесячные авансовые платежи.

Этот порядок применяют те организации, которые не вошли в список налогоплательщиков, уплачивающих только ежеквартальные авансовые платежи. Указанные организации в течение квартала исчисляют и уплачивают ежемесячные авансовые платежи. Сумма ежемесячного авансового платежа определяется следующим образом.

Ежемесячный авансовый платеж, подлежащий уплате в I квартале текущего года, равен сумме ежемесячного авансового платежа, подлежащего уплате в IV квартале предыдущего года. Ежемесячный авансовый платеж в II, III и IV кварталах текущего года уплачивается в размере 1/3 исчисленного аванса за предыдущий квартал, то есть соответственно за I, II и III кварталы. Авансовый платеж, подлежащий уплате в бюджет по итогам квартала, определяется с учетом ранее начисленных сумм ежемесячных авансовых платежей.

Вариант третий. Налогоплательщик исчисляет и уплачивает ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли.

Особенностью этого способа является то, что на уплату налога организации переходят по своему желанию. При уплате налога на прибыль по этому варианту сумма авансового платежа исчисляется исходя из ставки налога и фактически полученной прибыли. Прибыль рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания соответствующего месяца.

Сроки уплаты налога и авансовых платежей по налогу установлены статьей 287 Кодекса. Авансовые платежи по налогу, исчисленные по итогам отчетного периода, уплачиваются не позднее 28 дней со дня его окончания (ст. 289 НК РФ). Ежемесячные авансовые платежи, подлежащие уплате в течение отчетного периода, уплачиваются в срок не позднее 28-го числа каждого месяца этого отчетного периода.

Налогоплательщики, исчисляющие ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, уплачивают авансовые платежи не позднее 28-го числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого исчислен налог.

Сумма налога, исчисленная по итогам налогового периода, подлежит уплате не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом.

32. Сущность, состав и структура оборотных средств промышленных предприятий

Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

К оборотному капиталу относится капитал, вложенный в запасы сырья, материалов и комплектующих, запасы готовой продукции, текущая дебиторская задолженность.

Оборотный капитал - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс про­изводства, так и процесс обращения.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотный капитал - обусловлено тем, что:

во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство;

во-вторых, элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Оборотные производственные фондывключают следующие элементы:

• производственные запасы; Производственные запасы– это предметы труда, подготовленные для передачи (запуска) в производственный процесс.

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

• расходы будущих периодов. к расходам будущих периодов относятся затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

К расходам будущих периодов могут относиться расходы, связанные с:

- горноподготовительными работами;

- подготовительными к производству работами в сезонных отраслях промышленности;

- освоением новых предприятий, производств, установок и агрегатов;

33. Классификация оборотных средств

1. По материально вещественному содержанию оборотные средства включают в себя:

• производственные запасы;

• незавершенное производство;

• расходы будущих периодов;

• готовую продукцию, товары;

• дебиторскую задолженность;

• средства в прочих расчётах.

По способу отражения в балансе предприятия оборотные средства состоят из следующих элементов:

• материальные запасы (М3): сюда входят материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты.

• дебиторская задолженность (Д3). В ее состав включаются следующие статьи: товары отгруженные, расчёты с дебиторами, прочие оборотные активы.

• денежные средства (ДС). В их состав включаются следующие статьи бухгалтерского баланса: касса, расчётный счёт, валютный счёт, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Общая сумма оборотных средств (Обс) определяется:

Обс = МЗ + ДЗ + ДС

. В зависимости от функциональной роли в производственном процессе оборотные средства подразделяются на:

• оборотные производственные фонды;

• фонды обращения.

Состав оборотных производственных фондов производственные запасы: сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы топливо, тара, запасные части;средства, находящиеся в процессе производства:незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Состав фондов обращения нереализованная продукция:- готовая продукция на складе предприятия;- товары отгруженные, но еще не оплачены;- товары для перепродажи. денежные средства:- касса;- расчетные и валютные счета;- ценные бумаги и др.;

4. В зависимости от особенностей планирования и принципов организации оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

5. По источникам формирования оборотные средства делятся на:

• собственные;

• заемные;

• привлеченные.

6. По степени ликвидности, то есть скорости обращения в денежные средства оборотные средства делятся на:

• абсолютно ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

• быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);

• медленно реализуемые активы (запасы, затраты).

7. По степени риска вложений капитала, оборотные средства делятся на следующие виды:

•оборотные средства с минимальным риском вложений;

•оборотные средства с малым риском вложений;

•оборотные средства со средним риском вложений;

•оборотные средства с высоким риском вложений.

34. Определение потребности предприятий в оборотных средствах

Потребность в ОС зависит от длительности технологического цикла, срока кредита, получаемого от поставщиков, сезонных колебаний и т д

Расчет потребности предприятия в ОС производится 3 методами:

1)аналитический-определение величины ОС в размере ср фактических остатков с учетом роста объема производства

2)коэффициентный- разделение ОС на зависящие от объема производства и независящие

3)метод прямого счета-расчет норм и нормативов по каждому элементу ОС

35. Расчет норматива ОС по сырью и основным материалам

Н=Р*Д, где Р-однодневные затраты, Д-норма запасов (дни)

Норма запасов определяется по каждому виду материалов и отражает количество дней начиная от оплаты ОС и заканчивая передачей их в производство, норма запаса устанавливается исходя из времени необходимого для создания

• Текущего (должен обеспечивать бесперебойность производства между двумя смежным поставками, основой для его вычисления являются интервалы между поставками сырья и материалов , величина текущего запаса принимается в размере 50% среднего интервала между поставками, средний интервал между поставками = (ср интервал 1ого поставщика*объем поставки 1ого поставщика +…+ ср интервал n-ного поставщика* объем поставки n-ного поставщика)/ (объем поставки 1ого поставщика+….+ объем поставки n-ного поставщика))

• Страхового(устанавл в размере 50% от текущего запаса)

• транспортного, необходим когда время движения груза превышает время допустимого оборота

• технологического (создается на период времени для подготовки материалов в производство)

• разгрузочного запаса(рассчитывается с помощью хронометража или с помощью учета прошлых лет)

36. Расчет нормы по транспортному запасу в промышленности

Необходимость создания транспортного запаса возникает в тех случаях, когда время движения груза превышает время допустимого оборота

Норма трансп зап= норма запасов 1ого поставщика*количество поставляемого материала 1ого поставщика +…+ норма запасов n-ного поставщика* количество поставляемого материала n-ного поставщика)/ количество поставляемого материала 1ого поставщика+….+ количество поставляемого материала n-ного поставщика)

В тех случаяхкогда удельный вес сырья и осн мат в пути в общем объеме сырья и материалов незначителен , а материальные ценности поступают от большого кол-ва поставщиков , то норма расчитывается на основе фактических остатков сырья (средний остаток=фактич остатки на нач 1ого квартала* фактич остатки , кот задерживаются в пути на нач 1ого квартала)/2)+( фактич остатки на нач 2ого квартала* фактич остатки , кот задерживаются в пути на нач 2ого квартала)+( фактич остатки на нач 3ого квартала* фактич остатки , кот задерживаются в пути на нач 3ого квартала)+( фактич остатки на нач 4ого квартала* фактич остатки , кот задерживаются в пути на нач 4ого квартала)+( фактич остатки на конец года* фактич остатки , кот задерживаются в пути на конец года)/2) и материалов в пути ( мат в пути=средние фактич остатки:однодневные фактические расходы)

37. Расчет нормы по текущему запасу в промышленности

Текущий запас должен обеспечить бесперебойный производственный процесс между двумя смежными поставками. Величина запаса зависит от частоты и равномерности поставок , а также периодичности передачи товарно-мат ценностей в производство.

Тек запас отражается в плановых документах и расчитывается на основе фактических данных

Величина тек запаса определяется в размере 50% среднего интервала между поставками

средний интервал между поставками = (ср интервал 1ого поставщика*объем поставки 1ого поставщика +…+ ср интервал n-ного поставщика* объем поставки n-ного поставщика)/ (объем поставки 1ого поставщика+….+ объем поставки n-ного поставщика))

Средний интервал между поставками в год=360: [общий объем поставок: (общ объем поставок- (объем поставок на конец года+на начало))/(общ кол-ва поставок-(кол-во поставок на конец года+на начало))]

38. Расчет норматива ОС по вспомогательным материалам и готовой продукции в промышленности

При нормировании ОС запасы вспомогат материалов делятся на 2 группы:

К 1ой относятся те виды вспомогат мат, которые занимают значительный удельный вес в общем объеме расхода вспомогат материалв (не <70), все остальные относятся ко 2ой группе

Расчет нормы запаса для 1ой: норма запаса определяется для каждого вида материалов данной группы, весами могут быть доли каждого вида вспомогат материала 1ого вида в общем расходе

Н=Р*Д, где Р-однодневные затраты, Д-норма запасов (дни)

Расчет нормы запаса по спомогат мат 2ой группы:первоначально исключаются средние фактические остатки всп мат 2 гр

Норма запаса вспом мат 2 гр= [ср фактич остатки на нач 1ого квартала- ненужное изменение вспомогат мат 2 группы на нач 1ого квартала)/2)+( ср фактич остатки на нач 2ого квартала- ненужное изменение вспомогат мат 2 группы на нач 2ого квартала)+( ср фактич остатки на нач 3ого квартала- ненужное изменение вспомогат мат 2 группы на нач 3ого квартала)+(ср фактич остатки на конец года* ненужное изменение вспомогат мат 2 группы на конец года)/2):3]:ср затраты на вспомогат мат 2ой группы

Расчет норматива ОС по готовой продукции: Н=Р*Д, где Р-однодневные затраты, Д-норма запасов (дни)

Норма запасов по гот прод-ии включает: время хранения гот прод на складе, время на сортировку гот прод, на маркировку, на упаковку, время на погрузку и т д

39. Расчет норматива ОС по топливу и незавершенному производству в промышленности

Расчет норматива ОС по топливу: устанавливается по всем видам топлива кроме газа. Норма запасов устанавливается в размере текущего и страхового запаса. При определении однодневного расхода по статье топлива и сметы затрат на производство исключают стоимсть газа и прибавляют расход топлива на непроизводств нужды.

Н=Р*Д, где Р-однодневные потребность, Д-норма запасов (дни)

норматив ОС по незавершенному производству: исчисляется по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности

Н=однодневные затраты на пр-во прод-ии*длительность производственного цикла* коэф нарастания затрат

Длит-ть произв цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве (от первой технологической операции до полного изготовления продукции) в произв цикл входит: технологич запас(время обработки), транспорный, оборотный(время между операциями обработки изделия), страховой запас

Коэф нарастания затрат характеризует нарастание затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла

40. Расчет норматива ОС по запасным частям и таре в промышленности

При расчете норматива по таре различают: покупная тара, тара собственного изготовления, возвратная тара, тара, поступаемая с сырьем и материалами

Н=Р*Д, где Р-однодневные затраты, Д-норма запасов (дни)

Норма запаса покупной включает: транспортный, подготовительный, текущий, страховой, время на упаковку и отгрузку. Н з собственной тары рассчитывается как произведение однодневного расхода и суммы дней нахождения тары на складе, от дня ее поступления в пр-во до дня упаковки гот прод-ии.

Однодневный расход тары рассчитывается исходя из годовой потребности тары/300 исключая сумму износа и сумму уценки

Расчет норматива ОС по зап частям:

1)=типовая норма запаса деталей на ед оборудования*количество однотипного оборудования*коэф понижения запасов деталей

2)=(число однородных деталей в механизме*кол-во однородных механизмов*цена детали*норма запаса по условиям снабжения)/срок службы деталей

3)фактич остатки зап частей/ср ст-ть деталей*ст-ть оборудования

41. Методы расчета совокупного норматива оборотных средств

42. Нормирование ОС по товарным запасам в торговле

43. Расчет норматива оборотных средств по семенам и посадочным материалам, кормам и подстилке

С/х-е предприятия на конец года должны иметь запасы семян и посадочных материалов в количествах, необходимых для проведения ярового сева и для образования страхового фонда в размере 10-15% от общей потребности в семенах для ярового сева зерновых.

В тех зонах, где озимый сев производится до уборки урожая, в норматив включаются также запасы семян для озимого сева. Расчет норматива можно произвести по приведенной формуле.

Н = (N + Зс) х Сс х S

Где:N– норма высева на один гектар;

Зс – страховой запас;

Сс – себестоимость одного центнера семян;

S– посевная площадь, га.

Яровое зерно + Озимое зерно + Картофель + Овощи = Н по семенам.

Семена и посадочные материалы собственного производства по плановой себестоимости, включая расходы по их доработке с целью их доведения до посевных кондиций.

Семена, приобретаемые на стороне, оцениваются по ценам их приобретения + транспортные расходы + расходы по доработке.

Расчет норматива ОС на корма и подстилку

На конец года с/х-ые предприятия должны иметь корма в количестве, необходимом для обеспечения кормления животных и птицы до урожая будущего года по принятым нормам, а также страховые запасы.

Норматив на корма и подстилку устанавливается в размере страхового запаса, который определяется в процентах от годовой потребности.

Годовая потребность определяется исходя из среднегодового поголовья в планируемом году, норм кормления и плановой себестоимости кормов.

Страховой запас по:

Зернофуражу – 8,3%;

По грубым кормам – 15 – 20%;

По подстилке – 15%; по меду – 5 кг на 1 пчелосемью.

44. Расчет норматива оборотных средств по ТМЦ промышленного производства и денежным средствам в кассе

Расчет норматива ОС по группе ТМЦ промышленного производства

Для нормальной деятельности каждое с/х-е предприятие должно иметь минимальные текущие запасы ТМЦ промышленного производства. К ним относятся: минеральные удобрения; ядохимикаты; медикаменты; запчасти; ГСМ, твердое топливо, тара и вспомогательные материалы.

Норматив по данной группе МЦ определяется исходя из:

• типовых норм запаса;

• уровня фактически сложившихся расходов в отчетном периоде;

- с учетом изменений объемов производства валовой и товарной продукции и годового завоза или годового потребления их в планируемом году.

Норма на минеральные удобрения и ядохимикаты устанавливается в размере среднемесячного завоза в планируемом году, т.е. 8,3%.

Норма на медикаменты – 8,3% от годовой потребности, что соответствует месячной потребности в планируемом году.

Норма на твердое топливо – 16,6% от годовой потребности, что соответствует двухмесячной потребности в планируемом году.

Норма на запасные части к автомобилям – 5% от годовой потребности;

К тракторам – 10% от годовой потребности и к сельскохозяйственным машинам – 15% от годовой потребности.

Расчет НСОС по денежным средствам в кассе

Норматив СОС по денежным средствам в кассе для различных неотложных расходов устанавливается в размере 0,2% от общего фонда заработной платы всего персонала в планируемом году.

Необходимость установления НСОС по Д-м С-м исходит из того, что многие с/х-е предприятия удалены от отделений банка, а денежные средства могут потребоваться срочно на оплату различных неотложных расходов.

45. Расчет норматива оборотных средств по незавершенному производству в сельском хозяйстве и в расчетах с заготовительными организациями

Расчет норматива ОС по незавершенному производству в с/х-ве

В сельском хозяйстве НСОС рассчитывается отдельно в растениеводстве и животноводстве.

Норматив СОС в растениеводстве рассчитывается по незавершенному производству под урожай будущих лет.

Он определяется как произведение объема каждого вида незавершенного производства, принятого в плане хозяйства на конец года (подъем зяби, пара, целины, залежей, внесения удобрений, снегозадержание и др. виды работ) на плановую стоимость затрат на 1 га.

Например, затраты по внесению удобрений в расчете на 1 га – 1800 руб.;

S– 200 га Н = 1800 х 200 = 360000 руб.

Общая сумма норматива по НП в растениеводстве определяется простым суммированием.

Незавершенное производство в животноводстве

К незавершенному производству в животноводстве относятся:

• затраты по зарыбливанию прудов и водоемов;

• стоимость яиц, заложенных в инкубаторы на конец пл. года;

• стоимость запаса меда в ульях для зимнего кормления пчел.

Норматив по НП в животноводстве принимается в размере перечисленных затрат. Например, Н зп = Сумма затрат по зарыбливанию прудовна конец планируемого года.

Н инкубатор = Себестоимость (стоим-ть) яиц, заложенных в инкубаторахна конец планируемого года.

Н мед = плановая себестоимость запаса меда в ульях для зимнегокормления пчел из расчета 8 кг. На одну пчелосемью.

46. Расчет норматива оборотных средств по основным материала и конструкциям в строительстве

При определении норматива по основным материалам, конструкциям и деталям в тех случаях, когда проектом организации работ предусмотрена комплектация конструкций и деталей на строительных площадках, при расчете подготовительного запаса учитывается необходимое для этого время. Оно определяется на основании данных проектно-сметной документации.Если период комплектации конструкций и деталей превышает период их монтажа, Норма оборотных средств на этот период определяется по формуле где Нк - норма оборотных средств на период комплектации; Пк - период комплектации конструкций и деталей; Пм - период монтажа конструкций и деталей.

Если монтаж конструкций и деталей производится по часовому графику непосредственно с транспортных средств ("с колес"), потребность в этом виде запаса отпадает и норматив оборотных средств на складские запасы конструкций и деталей не исчисляется.

47. Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве СМР

Норматив по незавершенному производству строительно-монтажных работ по-разному определяется для домостроительных комбинатов и трестов жилищного строительства, осуществляющих типовое строительство поточным методом, и общестроительных организаций. Для первой группы строительных организаций норматив должен обеспечить покрытие затрат по незавершенному производству в период нормативной или плановой продолжительности строительства на всех объектах, одновременно находящихся в незавершенном строительстве, от начала строительства до его полного окончания, включая время, необходимое для приемки-сдачи готовых объектов и предъявления счетов в банк для оплаты. Количество объектов в условиях поточного производства зависит от продолжительности строительства и шага потока, который характеризует периодичность начала строительства каждого объекта в днях.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству для первой группы строительных организаций определяется по формуле

где НП - норматив оборотных средств по незавершенному производству; 3 - средний размер однодневных затрат по сметной стоимости, исходящей из годового плана ввода в действие готовых объектов; ОП - средняя продолжительность строительства объектов в днях, включая время, необходимое для оформления актов и счетов и сдачи их в банк для оплаты; Ккэ - коэффициент нарастания затрат; Опс - отношение плановой себестоимости строительно-монтажных работ к сметной стоимости.

Коэффициент нарастания затрат выражает отношение незавершенного производства, приходящегося в среднем на один из объектов, к сметной стоимости объекта и определяется по формуле

где У - удельный вес затрат соответствующего месяца или другого периода, через который запускается в строительство каждый следующий дом, в общей стоимости дома или комплекта; СД - число домов, находящихся одновременно в незавершенном производстве, по которым произведены затраты первого месяца (периода) строительства; СД-1, СД-2,..., СД-Н - количество домов, по которым произведены затраты первого, второго и т.д. месяца (периода).

При равномерном распределении затрат по месяцам (периодам) строительства коэффициент нарастания затрат определяется по упрощенной формуле:

Для расчета отношения плановой себестоимости строительно-монтажных работ к сметной стоимости (Опс) необходимо из сметной стоимости строительства вычесть плановые накопления и установленное задание по снижению себестоимости строительно-монтажных работ.

Общая сумма норматива определяется как средневзвешенная величина по удельному весу однородных групп объектов, вводимых в эксплуатацию в планируемом году, или путем суммирования нормативов, рассчитанных для каждой группы объектов.

По второй группе подрядных организаций в условиях ежемесячных расчетов между подрядчиком и заказчиком за выполненные строительно-монтажные работы норматив устанавливается

в размере 10% годового объема работ, выполняемых собственными силами, что соответствует 36-дневным затратам на производство по сметной стоимости и позволяет подрядчику обходиться без денег заказчика в течение шести дней по истечении отчетного периода, необходимых для оформления расчетных документов и нормативного документооборота. Указанный норматив формируется за счет собственных средств подрядных организаций.

В отдельных случаях в финансовых планах предусматриваются бюджетные ассигнования на прирост норматива собственных оборотных средств и другие мероприятия.

Источники финансирования прироста норматива собственных оборотных средств, а также источники и порядок восполнения их недостатка в подрядных строительно-монтажных организациях в основном те же, что и в промышленности.

48. Источники формирования оборотных средств

Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет средств учредителей такой организации

формирование оборотных средств осуществляется за счет различных источников – собственных, заемных и привлеченных, т.к. профинансировать их лишь за счет собственных источников практически невозможно.

Всилу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объема производства, задержки в оплате счетов) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые только за счет собственных источников невозможно. В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники:

• банковские и коммерческие кредиты;

• займы;

• инвестиционный налоговый кредит;

инвестиционные вклады работников предприятия

Наряду с банковскими кредитами источниками формирования оборотных средств являются коммерческие кредиты других организаций, оформляемые в виде займов, векселей, товарного кредита.

49. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Под оборачиваемостью оборотных средствпонимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

• длительность одного оборота в днях;

• коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал или скорость оборота);

• коэффициент загрузки - сумма используемых (занятых) на предприятии оборотных средств на единицу продукции.

Длительность или период одного оборота (Д_о):

Д_о = СО х Т

В_р

где: СО – средняя величина оборотных средств (оборотного капитала) или просто остатки оборотных средств на определенную дату, тыс. руб.;

Т – длительность анализируемого периода, в днях;

В_р – выручка от реализации продукции (работ, услуг) или объем товарной продукции, тыс. руб.

Сокращение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр : СО

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный (анализируемый) период. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства организацией.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз),обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = СО : Вр

Данный коэффициент показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Показателем эффективности использования оборотных средств является также показатель рентабельности, который исчисляется как отношение прибыли к среднегодовой сумме оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств можно рассматривать не только в их совокупности, но и более детализированно. Например, оборачиваемость - запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот предприятия при неблагоприятном положении дел.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;

• стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;

• выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Например, коэффициент оборачиваемости запасов (всех запасов)(Ковз)– характеризует количество оборотов, которые могут совершить запасы в течение анализируемого периода. Его можно определить по формуле:

Ковз = Вр : Зс,

Где: Vр – выручка от реализации;

Зс – средняя величина запасов, которая = половине суммы запасов на начало и конец анализируемого периода.

Показатель длительности оборота всех запасов в днях – рассчитывается следующим образом (Довз):

Довз = (Зс х Т) : Вр

Данный показатель может быть расчитан отдельно по сырью и основным материалам (производственным запасам), незавершенному производству и готовой продукции. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация общего показателя запасов.

Например, длительность оборота производственных запасов(в днях) определяется по формуле (Допз):

Допз = (ПЗс х Т) : S,

Где: ПЗс - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

S – себестоимость реализуемой (реализованной) продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

Т – длительность анализируемого периода.

Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей их в производство (это соответствует величине нормы запаса в днях, которую рассчитывают для определения норматива по данной группе оборотных средств). Рост этого показателя, как правило, бывает вызван сокращением объемов производства в результате уменьшения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов.

Иногда увеличение этого показателя бывает оправданным, например, при ожидании повышения цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей.

Длительность оборачиваемости незавершенного производстваозначает продолжительность времени, которое необходимо или затрачивается для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию. Расчет осуществляется аналогично предыдущего показателя, только вместо производственных запасов берется незавершенное производство.

Период оборачиваемости запасов готовой продукции– это продолжительность времени, в течение которого готовая продукция доходит до покупателя:

Догп = (ГПс х Т) : Вр,

где: ГПс – средняя величина запасов готовой продукции, тыс. руб.

Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на готовую продукцию организации, а рост – затоваривание рынка готовой продукции (снижение спроса на нее).

На основе проведения всестороннего анализа определяется стоимость излишних и ненужных товарно-материальных ценностей и разрабатываются мероприятия по их сокращению или полной ликвидации.

Для определения мобильности запасоврассчитывается коэффициент накопления запасов,который определяется как отношение суммарной стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров.

50. Инвестиции – понятия и виды

од инвестициями понимается вложение денежных средств в какие-либо активы с целью получения прибыли. По существу, все активы (краткосрочные и долгосрочные) предприятия являются результатом вложения денежных средств, т.е. инвестиций. Однако в финансовом управлении под инвестициями принято понимать именно долгосрочные вложения.

Принципы классификации инвестиций (долгосрочных вложений денежных средств).

1. По объекту вложения денежных средств различают инвестиции:

- в материальные активы;

- нематериальные активы;

- активы денежных рынков.

2. По целям инвестора различают:

- прямые инвестиции с целью участия в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции с целью извлечения прибыли от владения ценными бумагами.

Прямые инвестиции представляют собой вложения денежных средств в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения права на участие в управлении данным предприятием. Прямые инвестиции в зависимости от организационно-правовой формы предприятия могут осуществляться как посредством приобретения долевых ценных бумаг — акций предприятия, так и посредством приобретения паев.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения денежных средств в ценные бумаги на основе формирования портфеля с целью получения от них процентного и курсового дохода. Надо отметить, что первоначально под портфельными инвестициями подразумевалось и должно подразумеваться только фор­мирование портфеля ценных бумаг (вложения в ценные бумаги двух или более видов, управляемых как единое целое). Однако некоторые авторы используют этот термин для обозначения совокупности любых других активов, находящихся в собственности или распоряжении отдельного владельца.

Принципы портфельного инвестирования:

1) безопасность вложения, под которой понимается неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке и стабильность получения дохода;

2) доходность, под которой понимается отношение совокупного дохода, полученного от владения ценными бумагами, к вложенным в них средствам;

3) ликвидность, под которой понимается возможность превращения части или всего инвестиционного портфеля в денежные средства при незначительных потерях при реализации.

3. По направлению вложений денежных средств различают:

- чистые (направленные на приобретение, расширение и поддержание основных фондов);

- трансфертные (ведущие к смене собственника).

4. По степени сопутствующего риска различают:

- рисковые (венчур, венчурный капитал);

- безрисковые.

51. Показатели и коэффициенты, характеризующие эффективность использования основных средств и их состояние

Основными такими показателями являются: фондоотдача; фондоемкость, экономиче-ская эффективность использования основных фондов, рентабельность использования Ос-новных ПФ и др.

Фондоотдача рассчитывается как отношение валовой или товарной продукции к сред-негодовой стоимости Основных ПФ или среднегодовой стоимости машин и механизмов (к активной части ОсПФ):

Фот = ВП (ТП) : Сс ОПФ (машин и оборудования)

Где: ВП(ТП) –объем производства (реализации) валовой или товарной продукции;

Сс ОсПФ – среднегодовая стоимость основных ПФ (маш. И обор-я).

Данный показатель выражает объем производства продукции в расчете на 1 руб. ОсПФ.

Фондоемкость это обратный показатель фондоотдачи.

Фем = Сс ОсПФ : ВП (ТП)

Данный показатель отражает, сколько ОсПФ используется, чтобы произвести про-дукции на 1руб.

Эк-я эффек-ть испол-я ОсПФ: Ээ = Пр : Сс ОсПФ;

Где: Ээ – экономическая эффективность использования ОсПФ;

Пр – прибыль предприятия (балансовая или чистая).

Этот показатель показывает, сколько прибыли получает предприятие на 1 руб. ОсПФ, используемых в производстве.

Рентабельность использования ОсПФ: R = Пр : Сс ОсПФ х 100%

Он показывает уровень доходности каждого рубля ОсПФ, используемых в произ-водственном процессе.

Стоимостные показатели позволяют наиболее точно дать характеристику использо-вания ОсПФ

52. Амортизация основных фондов – ее назначение и способы (методы) ее начисления

Амортизация начисляется по всем числящимся на балансе организации основным средствам: как по используемым, так и по неиспользуемым в предпринимательской деятельности.

Методы начисления амортизации в целях бухгалтерского учёта 1) Линейный метод При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

2) Способ уменьшаемого остатка Это способ, при котором начисление амортизации производится исходя из остаточной стоимости объекта основных средств, принимаемой на начало каждого отчетного периода, нормы амортизации, исчисленной при постановке на учет объекта основных средств, исходя из срока его полезного использования

. 3) Способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования При таком способе начисления амортизации, как списание стоимости по сумме чисел лет полезного использования годовая норма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта. 4) Способ списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ, услуг) При способе списания стоимости основного средства пропорционально объему продукции (работ, услуг) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

53. Источники финансирования прямых инвестиций

Формирование прямых инвестиций – это порядок предоставления финансовых ресурсов, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.

В современных условиях прямые инвестиции могут финансироваться за счет:

- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов;

- заемных денежных средств;

- привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

- денежных средств, получаемых в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов холдингов, концернов, ассоциаций и др. объединений;

- средств внебюджетных фондов;

- ассигнований из бюджетов различных уровней, предоставляемых на безвозмездной основе;

- средств иностранных инвесторов.

54. Экономическая сущность лизинга и его отличительные признаки от простой аренды

В соответствии с ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» под лизингом понимается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга.

первым требованием к предмету лизинга является использование его исключительно для предпринимательских целей. Следовательно, это исключает предоставление имущества физическим лицам по договору лизинга для удовлетворения личных потребностей, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является то, что он не должен потребляться в производственном процессе.

отличия лизинга от простой аренды:

· при классической схеме лизинговой сделки в ней участвуют три субъекта, при аренде – два.

· предметом лизинга могут быть только вещи, предназначенные для предпринимательских целей и не являющиеся предметами потребления, при простой аренде арендовать можно практически любое имущество;

·предметом лизинга не могут быть земельные участки, а при обычной аренде это распространено;

· при осуществлении лизинговых сделок стороны заключают как минимум два договора: договор купли-продажи и договор лизинга, при аренде – только договор аренды;

· сдача имущества в лизинг, как правило, осуществляется не производителем или первоначальным собственником, а финансовым учреждением или специализированной лизинговой компанией;

· лизингодатель приобретает имущество исключительно для передачи его в лизинг, при аренде арендодатель, владея имуществом, сдает его в аренду тогда, когда посчитает целесообразно это сделать;

· при приобретении имущества лизингодатель обязан сообщить продавцу, что оно приобретается для передачи его в лизинг

· По договору аренды арендодатель отвечает перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение последнего, за обнаружение дефекта и все другие недостатки, препятствующие пользованию имуществом, а по договору лизинга лизингодатель не несет никакой ответственности за качество имущества. Ответственность в таких случаях несет поставщик (изготовитель) оборудования;

· в отличии от арендных отношений при досрочном расторжении договора лизинга по вине или по желанию лизингополучателя, как правило, последний должен погасить всю или основную часть суммы, предусмотренную договором;

· по истечении срока аренды арендатор обязан возвратить имущество; по истечении срока лизинга могут быть следующие варианты взаимоотношения сторон: продление договора; возврат имущества, переход права собственности на имущество к лизингополучателю.

55. Финансовый лизинг

Финансовый лизинг(лизинг с полной амортизацией)– наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, который равен или чуть меньше нормативного срока службы объекта лизинга.

Особенности финансового лизинга:

• право выбора имущества и его производителя (продавца), как правило, принадлежит лизингополучателю;

• имущество приобретается с уведомлением продавца о цели его приобретения. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества, его производителя осуществляет лизингодатель;

• в течение гарантийного срока службы предмета лизинга все претензии по качеству, комплектности и т.п. лизингополучатель предъявляет непосредственно продавцу (производителя) имущества;

• лизингополучатель имеет право выкупа объекта лизинга до истечения срока договора;

- продолжительность лизингового договора близка к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга;

- учет лизингового имущества осуществляется по договоренности сторон, т.е. или лизингодателем или лизингополучателем.

Выделяют следующие разновидности финансового лизинга:

генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости получать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен в тех случаях, когда проверены партнерские отношения между лизингодателем и лизингополучателем;

 возобновляемый лизингпредполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же вида.

 револьверный лизинг позволяет лизингополучателю по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства необходимо ему.

56. Оперативный лизинг

Оперативный ( лизинг с неполной амортизацией) лизинг – вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно короче нормативного срока службы объекта, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его в свою собственность.

Особенность данного вида лизинга заключается в том, что лизингодатель на свой страх и риск приобретает предмет лизинга, который будет пользоваться спросом или нет неизвестно. Поэтому лизинговая компания не застрахована от полного возврата вложенных средств в объект лизинга.

При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможность выбора ограничивается наличием имущества на складе лизингодателя.

Выделение оперативного лизинга в отдельный вид лизинга в условиях российской действительности оценивается неоднозначно. В ГК РФ нет определения оперативного лизинга. В последней редакции ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 г. оперативный лизинг исключен как вид лизинга. Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимся к финансовой аренде (лизингу). Это связано с тем, что срок договора лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты, и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. В связи с этим данный вид лизинга получил наибольшее распространение в сельском хозяйстве, строительстве и на транспорте.

57. Порядок исчисления лизингового платежа

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

Л_оп =А_о+П_к+В_л+П_ду+НДС +П_рп

Л_оп- общая сумма лизинговых платежей;

А_о- сумма амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю за весь срок лизингового договора;

П_к– сумма платы за использованные кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

В_л– сумма вознаграждения лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

П_ду– сумма платежей лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя;

П_рп – сумма прочих платежей (страховые платежи, таможенные пошлины и др.).

Σл=С* (Р:П)/(1-(1+Р:П)^Пt) где С-стоимостьь имущества, Р-ставка лизингового платежа, П-периодичность платежейt-срок лизинга

Если имеет место остаточная стоимость имущества, сданного в лизинг, то первоначальная сумма лизингового платежа умножается на дискретный множитель

D=1/1+(C’/(1+Р:П) ^Пt) где С’-остаточная стоимость имущества, сданного в лизинг

Если первый платеж оплачивается авансом, то сумма лизингового платежа уточняется на коэф корректировки

Кк=1/1+Р:П

58. Этапы отбора инвестиционного проекта

59. Содержание, цели и задачи финансового планирования

Важнейшим элементом предпринимательской деятельности любого хозяйствующего субъекта является планирование, в том числе и финансовое. Эффективное управление финансами возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений, которые возникают у организации в ходе предпринимательской деятельности.

Планирование на предприятиях различных отраслей национальной экономики осуществлялось и ранее, то есть до перехода к рыночным отношениям.

В условиях административно-командной экономики 5-е планы определялись заданиями отраслевых министерств и ведомств, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими органами (объем производства продукции, ассортимент важнейших видов продукции, сумма прибыли, рентабельность, платежи в бюджет и др.). В таких условиях работникам финансовых служб отводилась роль простых счетоводов, без проявления какой-либо особой инициативы.

В условиях рыночных отношений планирование на предприятии (фирме) является внутрипроизводственной задачей, т.е. оно не носит элементов директивности. Однако рыночная экономика требует от предпринимательских организаций качественно иного подхода к финансовому планированию, т.к. за все негативные последствия и просчеты разрабатываемых планов ответственность несут сами организации.

Чем же вызвана необходимость финансового планирования?

Оно обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-1-х, при разработке финансовых планов происходит соизмерение намеченных затрат для осуществления предпринимательской деятельности с реальными возможностями, а в результате корректировки экономических показателей достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-2-х, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия (организации) и увязаны с основными разделами бизнес-плана (предпринимательского, провтехфинплана): производство продукции (работ, услуг), материально-техническое снабжение и сбыт продукции (спрос и предложение), инвестиционным планом, планом по труду и кадрам, планом по прибыли и убыткам и т.д.

Следовательно, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Что оно дает предпринимателям? Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные цели в форму конкретных финансовых показателей;

• обеспечивает финансовыми ресурсами экономические показатели развития предприятия, заложенные в производственном плане;

• предоставляет возможности определения жизнеспособности инвестиционного проекта по развитию предприятия в условиях конкуренции;

• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

• определение сумм денежных поступлений из различных источников на счета и в кассу предприятия, в том числе в определении сумм собственных и приравненных к ним средств, складывающихся (формирующихся) за счет прибыли, амортизационных отчислений и устойчивых пассивов, а также величины привлекаемых средств;

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала и оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов в целях увеличения получения прибыли (например, рациональное использование денежных средств);

• определение сумм налоговых и др. обязательных платежей, а также расходов относимых на финансовые результаты и прибыль организации;

• установление рациональных финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и др. контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и др. инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью и т. п. предприятия.

Следовательно, планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, а с другой, - с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Из всего сказанного можно заключить, что финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия (организации) необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные корпорации, т.к. у них достаточно средств для того, чтобы привлекать высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На средних и мелких предприятиях, как правило, для выполнения такой работы не хватает денежных средств. Вместе с тем, потребность в финансовом планировании у таких организаций выше, чем у крупных. Небольшие предприятия чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности. Кроме этого, внешняя среда оказывает значительное влияние на их деятельность и труднее поддается контролю. Поэтому будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

60. Процесс и методы финансового планирования

Процесс финансового планирования – это сложный процесс, который включает в себя несколько временных этапов, а также три основные подсистемы финансовых планов – перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование. Об этом будем говорить немного позже.

Этапы финансового планирования: на 1-ом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период, используя для этого – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и др. Основное внимание уделяется таким показателям, как объему производства и реализации продукции, затратам предприятия, размеру полученной прибыли, сумме уплаченных налогов и др.

Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед руководством хозяйствующего субъекта.

В т о р о й этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности организации. На данном этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана, если он составляется на предприятии.

На т р е т ь е м этапе уточняются и конкретизируются показатели перспективных (прогнозных) финансовых документов с последующей разработкой и составлением текущего финансового плана предприятия. /В американских компаниях наряду с термином «финансовое планирование» употребляется и «бюджет», который подчеркивает определенные границы или предельные величины в использовании денежных средств. Отсюда процесс составления финансового плана получил название «бюджетирование», а отдельные планы называются бюджетами, например, бюджет наличности и т.п./.

На втором и третьем этапах происходит сопоставление показателей финансовых планов с производственными, инвестиционными и др. планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

На ч е т в е р т о м этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается финансовое планирование анализом выполнения финансовых планов – текущих и перспективных.

Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

• экономического анализа;

• нормативный;

• балансовых расчетов;

• денежных потоков;

• многовариантности;

• экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и источниках их поступления. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, лимиты забора воды и др. Существуют также нормативы, которые разрабатываются непосредственно службами предприятий и используются ими для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по рациональному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат, такие как стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

Метод балансовых расчетов. Данный метод предназначен для определения будущей потребности предприятия в финансовых ресурсах. Он основан на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. При это большое внимание должно быть уделено выбору даты – она должна соответствовать периоду нормальной деятельности предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов. Он служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов предприятия. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовых расчетов.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Метод экономико-математического моделирования - позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.