MENEDZhMENT_RISKA_I_STRAKhOVANIYa-osnovnoe_uchebnoe_posobie
.pdfМЕНЕДЖМЕНТ РИСКА И СТРАХОВАНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Сегодня можно наблюдать ускорение многих социальноэкономических процессов, возрастание нестабильности во всех сферах жизнедеятельности человека. Все это снижает предсказуемость поведения систем самого разного уровня, повышает вероятность реализации неблагоприятных событий и сценариев. В таких условиях повышается важность вопросов, связанных с эффективным управлением рисками.
С целью дать студентам экономического профиля научное представление о природе риска, сформировать навыки оценки риска и принятия решений в условиях риска учебными стандартами второго поколения предусмотрено изучение дисциплины «Экономика и управление хозяйственными рисками». Данный учебный курс основан на методологических подходах управленческих и экономических наук, концептуальных выводах экономической теории и теории управления, разработках и положениях различных прикладных дисциплин, включая статистику, экономику и финансы предприятия, стратегический менеджмент, страхование и т. д.
Всоответствии с озвученной целью в предложенном учебном пособии рассмотрено место экономики риска в теории и практике управления, включая вопросы качественной и количественной оценки риска, управления и поиска приемлемого уровня риска. Отдельное внимание уделено таким видам риска, как производственный, маркетинговый, финансовый, снабженческий, экологический. Также в пособии дается системное представление об инструментах управления риском и принципах выбора оптимального инструмента в зависимости от внешних и внутренних условий. Особое место отводится изучению вопросов страхования.
Врамках данного пособия охвачены далеко не все аспекты управления риском на предприятии. Многие из них могут рассматриваться более подробно в смежных дисциплинах (финансовый риск – в рамках финансового менеджмента, инвестиционный риск – в рамках инвестиционного менеджмента и т. п.). Тем не менее, проблемы, которые рассмотрены в предложенном пособии, позволяют получить системное представление о хозяйственном риске и вопросах, связанных с управлением риском на предприятии.
Содержание учебного пособия подготовлено в соответствии учебными стандартами второго поколения и ориентировано на студентов экономических специальностей.
2
1.РИСК И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ
1.1.Понятие риска в экономике
Современные условия жизнедеятельности человека характеризуются постоянным ростом количества информации, усложнением взаимосвязей как внутри социальной системы, так и в отношениях с окружающей средой. Одновременно наблюдается ускорение процессов глобализации, научно-технического развития, увеличиваются масштабы потребления природных ресурсов. Это означает, что все больше факторов оказывает влияние на характер и направленность деятельности людей, усиливается непредсказуемость этого влияния. В итоге постоянно повышается степень неопределенности развития, становится труднее прогнозировать результаты, формулировать цели и реализовывать действия по их достижению. Все это приводит к необходимости обратить серьезное внимание на вопросы управления риском.
Понятие риска имеет фундаментальное значение для теории развития и функционирования систем. В силу действия большого количества факторов становится невозможным абсолютно точное прогнозирование результатов, состояний. А значит, всегда существует вероятность реализации различных вариантов развития событий, что, по сути, и является источником риска.
Влитературе существуют различные трактовки понятия риска, в частности можно привести следующие:
- риск – это возможность отклонения фактического результата от ожидаемого;
- риск – это потенциальная опасность; - риск - это угроза потери контроля над ситуацией, деятельностью;
- риск – это событие с отрицательными последствиями, потерями; - риск – это действие в надежде на везение, удачу и т. д.
На основе обобщения различных формулировок можно дать следу-
ющее определение: риск представляет собой неопределенность в процессе достижения поставленной цели, а в более прикладном плане риск - это вероятность возникновения потерь, недостижения намеченных результатов, отклонения хода процессов от запланированного сценария.
Вшироком понимании неопределенность характерна для любых сфер, даже если они непосредственно не затрагивают деятельность человека. Однако, исходя из определения, можно понять, что категория риска связана не просто с вероятностным характером событий, но и с ценностным отношением человека к действительности. Речь в данном случае идет не просто о неопределенности, а о возможных потерях, поскольку человека мало беспокоит вероятность некоторого события, если предполагаемые
3
исходы не затрагивают его интересы. Следовательно, в условиях доминирования экономических ценностей, риск рассматривается, главным образом, как атрибут производственных и социально-экономических отношений. В этой связи обычно употребляется термин экономический (хозяй-
ственный, предпринимательский) риск.
Рассмотрим более подробно факторы риска, т. е. те условия и обстоятельства, в результате которых проявляются события, приводящие к реализации риска. Можно выделить три основных группы факторов:
-неполноту и неопределенность информации о внешней и внутренней среде (здесь особую роль играет фактор времени: чем на более отдаленный период рассчитано принятое решение, тем больше возможностей для реализации различных непредвиденных событий, а следовательно, – больше риск);
-ограниченную способность воспринимать и перерабатывать эту информацию лицом, ответственным за принятие решений, системой управления в целом;
-случайные или целенаправленные действия внешних сил и объектов окружающей среды, затрудняющие достижение поставленных целей.
Таким образом, любая экономическая деятельность в той или иной степени обязательно сопряжена с риском. В современной экономической науке все чаще встречается мнение, что процесс управления хозяйственной деятельностью, по сути, является процессом управления рисками, а выбор того или иного варианта решения представляет собой поиск оптимального уровня риска в своей деятельности. Решение данной проблемы и явля-
ется главным предметом изучения дисциплины «Экономика и управление хозяйственными рисками».
1.2. Взаимосвязь экономики риска с другими науками
Курс экономики и управления хозяйственным риском, также как и схожие курсы, но под другим названием (риск-менеджмент, менеджмент риска и страхования), сам по себе является относительно новым. Тем не менее, вопросы управления риском стали интересовать человека с самого начала развития экономических и торговых отношений, когда возникла необходимость снижения отрицательного влияния неопределенности на хозяйственную деятельность.
По поводу происхождения термина «риск» существует несколько версий. По одной из них он происходит от староитальянского «risicare» - «лавировать между», по другой – от древнегреческого «ridsicon», «ridsa» - «утес, скала». Существуют и другие версии, однако, считается, что большинство из них связывают категорию риска с опасностями, которые возникали при мореплавании.
4
Впервые анализ проблемы управления риском на научной основе был проведен в рамках экономической теории (политической экономии). Представителями классической школы (А. Смит, Дж. Милль) в структуре предпринимательского дохода была выделена такая статья, как «плата за риск». Считалось, что предприниматель всегда закладывает в прибыль определенную сумму, которая должна обеспечить возмещение потерь в случае реализации риска. И чем больше вероятность таких потерь, тем большая величина прибыли предназначена для компенсации риска.
Немецкий экономист 19-го века И. фон Тютен выявил прямую связь между величиной прибыли и предпринимательским риском. Единственной силой, которая заставляет предпринимателя идти на риск, по его мнению, является возможность аналогичного увеличения прибыли.
Экономисты неоклассической школы (А. Пигу, А. Маршалл) ввели такие понятия, как неопределенность внешней среды, ожидаемая прибыль
иее отклонения. Соответственно риск отождествлялся с колебанием величины прибыли – чем больше амплитуда колебаний, тем выше уровень риска.
Позднее теорию риска развивал Дж. М. Кейнс, который включил в нее фактор удовольствия. Таким образом, раскрывался психологический аспект риск, в соответствии с которым предприниматель может получать удовлетворение от самого процесса риска.
Всовременной трактовке наука об управлении риском носит междисциплинарный характер и находится на пересечении ряда теоретических
иприкладных дисциплин.
Большой вклад в развитие науки о риске внесли математическая статистика и теория вероятности. В практике риск-менеджмента широко используются статистические способы оценки уровня риска, а также методы математического моделирования и оптимизации при разработке мероприятий по снижению риска. А в сфере страхования, финансов, биржевой торговли понятие риска часто отождествляется с оценкой ряда математических и статистических параметров финансовой деятельности.
Наука об управлении рисками во многом использует положения теории управления и принятия управленческих решений. Особое значение имеют разделы, посвященные разработке стратегии управления, выбору оптимального варианта решения из множества альтернатив, использованию экспертных методов оценки альтернативных способов решения проблемы и пр.
Экономика риска тесно связана с рядом прикладных и отраслевых наук, такими как, экономика предприятия, финансовый менеджмент, инновационный, маркетинг и т. п. Иными словами в любой сфере деятельности, где является необходимым изучение вопросов управления риском, естественным образом возникает пересечение дисциплин.
5
Особое внимание следует обратить на взаимосвязь экономики риска и психологии. В последнее время придают все большее значение психологическим аспектам управления и их влиянию на рискованность управленческих решений. В частности важная роль отводится такой характеристике менеджеров, как «склонность к риску».
1.3. Функции риска
Риск нельзя рассматривать исключительно как отрицательное явление. Роль, которую играет риск в функционировании отдельных предприятий и экономики в целом, проявляется, прежде всего, в его функциях. Среди них можно выделить деструктивные и конструктивные. Рассмотрим их более подробно.
Деструктивные последствия имеют место в случае реализации того или иного риска, когда предприниматель несет непредвиденные потери. Кроме того, отрицательное воздействие усиливается, если возможность (даже очень незначительная) получения выгоды в условиях неопределенности побуждает людей к авантюризму и необоснованным тратам, либо наоборот, когда боязнь вероятных потерь приводит к чрезмерному подавлению деловой активности.
Конструктивная функция риска заключается в том, что осознание его наличия формирует у руководителей более высокий уровень ответственности и дисциплины, стимулирует деятельность, направленную на обеспечение безопасности, повышение устойчивости работы предприятия.
Положительное воздействие риска на субъекты экономики можно рассматривать с позиции того, что наиболее доходные проекты, как правило, реализуются в условиях повышенной неопределенности. Следовательно, стремление предпринимателей к получению дополнительной прибыли требует принятия дополнительного риска, который в данном случае становится фактором роста доходности.
Данная функция риска особо важную роль играет в инновационной деятельности. Разработка и выпуск новых продуктов и технологий всегда связаны с недостатком информации относительно их коммерческих перспектив. Поэтому инновационные проекты всегда будут более рискованными, чем деятельность в традиционных сферах. А компенсировать повышенный риск можно только за счет дополнительной прибыли, для получения которой необходимо увеличение эффективности и конкурентоспособности нового производства. В этом отношении инновационный риск выполняет важнейшую функцию стимулирования прогрессивных изменений в деятельности субъектов экономики и повышения качества экономического роста в целом.
Также конструктивная роль риска проявляется в его защитной функции, которая рассматривается в нескольких аспектах. Во-первых, на
6
протяжении всего исторического развития люди постоянно искали и совершенствовали способы защиты от риска. Сегодня особенно актуальны проблемы разработки эффективных способов обеспечения устойчивой экономической деятельности. Во-вторых, на современном этапе развития рискованные проекты, направленные на поиск и внедрение инноваций, стимулируются государством посредством правовой защиты.
Вконкретных случаях защитная функция выражается в проведении превентивных мероприятий, направленных на снижение риска, создании резервов на случай компенсации ущерба, нанесенного в результате реализации риска, и т. п.
Вцелом направленность на повышение устойчивости деятельности субъектов экономики предполагает содействие реализации конструктивных функций риска и по возможности предотвращение деструктивных последствий неопределенности.
1.4. Классификация рисков
Классификация рисков может проводиться по самым разным признакам в зависимости от сферы анализа и цели их изучения. Рассмотрим основные признаки, по которым можно систематизировать предпринимательские (хозяйственные) риски.
1) По принадлежности к стране функционирования субъекта эко-
номики риски делятся на внутренние, которые возникают в определенной стране и оказывают влияние на деятельность только ее резидентов, и внешние риски, источник происхождения которых для внутренних производителей лежит за пределами их страны.
2) По уровню возникновения риски делятся на риски микроуровня, т.е. уровня предприятия; риски отраслевого происхождения; региональные риски, обусловленные спецификой управления и развития определенного региона; государственные риски, которые возникают на макроуровне в отдельной стране; глобальные риски, которые затрагивают экономику нескольких стран.
3) По сфере происхождения риски делятся на:
политические – их происхождение базируется на возможности возникновения непредвиденных ситуаций в случае изменения осуществляемого государством политического курса;
административно-законодательные – возникают в результате незапланированных административных ограничений, а также изменений в законодательстве (изменение налоговых ставок, запрет на занятие определенным видом деятельности и т.д.);
производственные – связанные с производством продукции (технические неполадки, снижение объемов производства, увеличение затрат и пр.);
7
коммерческие – возникают в процессе реализации товаров, услуг; финансовые – возникают в сфере отношений с предприятия с бан-
ками и другими финансовыми институтами (просрочка платежей, нарушение сроков возвращения кредитов и т.д.);
природно-экологические – возникают вследствие зависимости человека и экономики от природно-климатических условий, а также нарушением экологического равновесия и загрязнения окружающей среды (неурожай, наводнение, техногенные аварии и т.д.);
социально-демографические – обусловлены поведением работников, населения, изменением демографической ситуации (миграция, снижение доли трудоспособного населения и т.д.) и пр.;
4) По причинам возникновения можно выделить следующие группы риска: риск, вызванный неопределенностью будущего; риск, вызванный недостатком информации; риск, вызванный личностными субъективными факторами и т. п.
5)По своему уровню риски могут быть незначительными, допустимыми, критическими и катастрофическими.
6)По условиям с точки зрения возможности количественной оцен-
ки риска различают условия относительной определенности, вероятностной определенности и полной неопределенности.
7)По системности воздействия на предприятие риски делятся на системные и несистемные. Причиной возникновения первого является общая нестабильность, связанная с деятельностью в той или иной среде (системе). Этот риск обусловлен внешними факторами, в том числе политикой государства, конъюнктурой рынка и т.п. и не может быть снижен на уровне организации. Предприниматель принимает его на себя, если рассчитывает получить соответственно большую прибыль. Несистематический риск поддается регулированию на уровне организации. При условии квалифицированного подхода предприниматель может свести его к минимуму, выбрав наиболее оптимальный вариант деятельности.
8)По характеру влияния на деятельность субъектов экономики
риски делятся на чистые, реализация которых может привести только к отрицательным последствиям, в крайнем случае, - нулевым (например, риск пожара, поломки оборудования); спекулятивные риски, которые дают шанс получить прибыль (например, риски биржевых операций).
Если рассматривать данный признак с позиции влияния рисков на состояние национальной экономики в целом, приведенную классификацию можно расширить до трех видов. К первой группе будут отнесены риски, которые сопровождают инновационную и подобную ей деятельность, т. е. деятельность, связанную с поиском направлений повышения эффективности производства, выявления резервов экономического роста. Если фактические результаты не достигают запланированного уровня, речь идет о реализации риска. Но в случае успеха предприниматель получает более вы-
8
сокую норму прибыли за счет увеличения эффективности производства. Такой риск можно назвать инновационным.
Вторую группу составят риски, взаимно погашаемые с позиции макроэкономики. К ним целесообразно отнести такие отношения между субъектами экономики, когда потери одних оборачиваются выгодами других. С позиции макроэкономического регулирования подобные риски означают простое перераспределение ресурсов. Например, повышение цены на определенный продукт будет сопровождаться дополнительными потерями покупателя и дополнительной выгодой продавца. Такие риски можно назвать рисками перераспределения.
В третью группу целесообразно включить риски, реализация которых подразумевает нанесение чистого ущерба обществу, экономике или окружающей среде. Их можно назвать рисками чистых потерь. Сюда нужно относить вероятные потери субъектов, которые не компенсируются выигрышем кого-либо другого. Данный вид охватывает широкий круг рисков, в том числе вероятные негативные последствия природных бедствий, техногенных аварий и пр.
При необходимости классификация рисков может быть проведена и по другим признакам.
1.5. Психология принятия рискованных решений
Решения, которые принимаются в условиях риска, не могут быть на 100% обоснованы с помощью формальных критериев, экономических и математических расчетов. Наличие неопределенности предполагает, что руководителю приходится искать аргументы в пользу того или иного варианта с помощью собственной интуиции, опыта, догадок и предположений.
Принятие на себя риска означает принятие ответственности. И чем больше неопределенность, меньше формальная обоснованность решения, тем большая ответственность ложится на плечи руководителя. В данной ситуации существенное влияние на характер принятых решений оказывают психологические аспекты управления, в частности, такая черта характера руководителя, как склонность к риску.
Например, в зависимости от отношения менеджера к риску инноваций, можно выделить следующие типы руководителей:
-новаторы – стремятся искать, разрабатывать, внедрять новое в деятельность фирмы, у них страх перед риском практически отсутствует;
-энтузиасты – не обязательно активно продвигают новые рискованные идеи, но поддерживают новые проекты, независимо от возможностей их внедрения, защищают их от консерваторов;
-рационалисты – принимают решение после глубокой проработки, исключающей неоправданный риск;
9
-нейтралы – действуют по указанию со стороны, инициативы рискованных решений не проявляют;
-скептики – сомневаются по всяким вопросам, связанным с риском, противодействуют новым, ранее неопробованным проектам;
-консерваторы – активные приверженцы старого, не признают никаких изменений, в том числе рискованных. Крайних консерваторов, автоматически отрицающих новое, относят к ретроградам.
На психологию поведения руководителей в рискованных ситуациях влияют не только их личные черты характера, но и внешние факторы, которые могут способствовать или сдерживать принятие рискованных решений.
К факторам, которые способствуют принятию рискованных решений, относятся: добровольность принятия риска, тяготение к успеху, склонность к новизне, прецеденты успешного разрешения рискованных ситуаций, коллективный подход в принятии решений (ответственность можно разделить), небольшое количество лиц, занятых в реализации решения (меньше риск искажения начальных планов).
Факторы, которые сдерживают принятие рискованных решений, включают в себя следующие: принуждение к риску, боязнь неудачи, консерватизм, отсутствие опыта разработки и реализации рискованных решений, единоличность принятия решения, значительное число лиц в процессе реализации решения.
С учетом перечисленных выше факторов, проведенные психологами исследования позволили выявить следующие тенденции:
– менеджеры старшего возраста, а также люди, проработавшие в фирме долгое время склонны избегать риска;
– чаще рискуют менеджеры с более высоким статусом, большей властью и большими доходами, а также менеджеры небольших фирм;
– более высокий уровень образования и квалификации менеджеров увеличивает склонность к риску;
– люди скорее идут на риск, уже находясь в рискованной ситуации, чем, если бы еще предстояло войти в нее;
– банковское дело привлекает значительно больше рискованных менеджеров, чем другие отрасли экономики;
– решения, которые принимаются наемными менеджерами, рискованнее решений собственников бизнеса (менеджер скорее рискнет деньгами фирмы, чем предприниматель своим доходом).
10