Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Архив WinRAR_1 / trahtengerts5

.pdf
Скачиваний:
150
Добавлен:
09.03.2016
Размер:
6.83 Mб
Скачать

310 Часть 2. Математическое и алгоритмическое обеспечение …

лиз ситуации по каждому проекту должен касаться каждой из этих моделей.

Очевидно, что та часть задач анализа ситуаций (интеллектуального анализа данных), которая связана с поиском скрытых закономерностей, классификацией, кластеризацией, накоплением и восстановлением данных, их подготовкой, интерпретацией и визуализацией, моделированием и прогнозированием технологических показателей и т.д., относится, в основном, к компьютерной поддержке принятия решений (СППР) по частным задачам технологической модели проекта. Возможная постановка решения, части из которых, а также модель окончательного анализа и выбора проектов (модель DEA), приведены в четвертой главе.

Рассмотрим, поэтому, здесь подходы к компьютерной поддержки анализа ситуаций, связанные с оценкой эффективности, ранжированием и выбором проектов – задачами СППР по анализу ситуаций с целью ранжирования и выбора критериев, моделей генерации, оценки и выбора многокритериальных решений.

Необходимость применения здесь СППР определяется следующими соображениями.

Финансово-экономическая модель инвестиционного проекта является, в основном, чисто расчетной и учетной и, поэтому может быть полностью компьютеризирована. При оценке эффективности проектов с целью их ранжирования и выбора надо учитывать как экономическую (коммерческую) значимость каждой позиции, так и общественный (социальный), институциональный, рисковый, экологический и др. факторы. При этом, если экономические оценки могут быть получены (или оценены) в результате, главным образом, анализа физических параметров с учетом субъективных представлений, то социальные, рисковые и др. в значительной степени определяется на основе, главным образом, субъективных качественных оценок экспертов и/или руководителей.

Поэтому компьютерные модели оценки эффективности проекта так же, как и технологические модели проекта, должны позволять руководителям и экспертам проводить многовариантные расчеты и позволять учитывать их субъективные мнения. Другими словами можно констатировать, что в том и другом случае для успешного выполнения этой работы (решение задач по анализу и

Глава 8. … обеспечение поддержки проектного анализа …

311

управлению инвестиционными проектами) необходимо применять компьютерную СППР.

Задачи и механизмы анализа и управления инвестиционными проектами показаны в табл. 8.3. [8.28].

Таблица 8.3

Задачи

управления

проектом

Механизмы

управления

проектом

Механизмы комплексного оценивания Механизмы экспертизы Механизмы агрегирования Тендеры и конкурсы Механизмы прогнозирования Механизмы управления составом

Механизмы управления структурой Механизмы материально-технического обеспечения Механизмы планирования (оптимизации

производственного и коммерческого циклов, минимизации упущенной выгоды и др.)

Механизмы распределения ресурсов и затрат Механизмы управления риском

Механизмы смешанного финансирования Механизмы самоокупаемости Механизмы страхования Противозатратные механизмы Механизмы стимулирования Механизмы освоенного объема Механизмы оперативного управления

Планирование

Выбор конрагентов

Определение параметров договора

Оперативное управление

Контроль за исполнениеми завершение

+

*

-

-

*

+

+

-

*

*

+

+

*

-

*

*

+

*

*

-

+

*

-

+

-

*

+

-

-

-

*

+

-

*

-

+

*

*

+

*

+

+

+

+

*

+

+

+

+

*

*

*

*

+

+

+

*

*

+

-

+

+

*

-

-

*

*

+

+

+

*

+

*

-

-

*

+

+

+

+

+

*

*

+

+

-

-

-

+

+

На пересечении строк и столбцов отмечены целесообразность использования механизмов управления при реализации тех или иных задач управления проектом: «+» - рекомендуется использовать; «*» – возможно использовать; «-» - практически не используется..

Не ставя себе задачу рассмотрения перечисленных в таблице механизмов, отметим только, что все эти механизмы могут быть эффек-

312 Часть 2. Математическое и алгоритмическое обеспечение …

тивно реализованы только с помощью СППР, так как они: во-первых, очевидным образом носят многовариантный характер, во-вторых, они касаются обеих составляющих модели инвестиционного проекта

инаконец, в-третьих, этих механизмов много и без компьютерного анализа трудно предположить, что их можно реализовать оптимальным образом..

Очевидно также, что эффективная реализация ни одного из этих механизмов невозможна без оценки эффективности выполняемых действий, и в частности, без компьютерной поддержки (СППР) фи- нансово-экономического анализа проектов (первая строка таблицы

8.3).

Основываясь на задачах финансово-экономического анализа, обсуждавшихся в разделах 8.2-8.4, рассмотрим, прежде всего, подходы компьютерной поддержки (СППР), реализующей многовариантные модели финансово-экономического анализа и групповые оценки решений по комплексной оценке эффективности вариантов проекта.

Врассматриваемом контексте варианты проекта – это варианты параметров и их значений, определенных экспертами и различными вариантами технологической части проекта (например, различные вариантами разбуривания месторождения).

Укрупненная схема работы этой части СППР состоит в следующем.

Эксперты определяют характер параметров и определяют, являются ли они детерминированными, четкими, нечеткими или вероятностными. Они могут определяться на основе прогноза (как экспертного, так и с использованием математических моделей, рассмотренных в девятой главе). СППР помогает экспертам согласовать списки

изначения этих параметров (выбирая и используя модели, описанные в седьмой главе), после этого она генерирует (рассчитывает) необходимые технико-экономические показатели. Из базы моделей СППР выбирается согласованная экспертами модель многокритериальной оценки эффективности проекта. В соответствии с этой моделью СППР оценивает комплексную эффективность вариантов проектов, ранжирует их и представляет экспертам лучшие из них.

Такая схема анализа эффективности инвестиционных проектов компьютерной СППР может быть, в основном, применена и для ос-

Глава 8. … обеспечение поддержки проектного анализа …

313

тальных задач и механизмов анализа и управления инвестиционными проектами, представленными в табл. 8.3.

Схему работы компьютерной СППР анализа эффективности инвестиционных проектов на примере анализа и экономического обоснования разработки месторождений углеводородов опишем на двух уровнях: на уровне содержательного определения рассчитываемых технико-экономических показателей и на уровне описания работы блоков алгоритма функционирования СППР.

Уровень содержательного определения (описания) рассчитываемых технико-экономических показателей.

Одним из основных принципов, принятых в практике проектирования разработки месторождений углеводородного сырья, является многовариантный характер проектов. Варианты разработки месторождения отличаются порядком размещения добывающих скважин на площади, их количеством, системами воздействия на пласт, годовыми отборами углеводородов, объемами закачки рабочих агентов и другими технико-технологическими показателями. Эти отличия приводят к изменению по вариантам и стоимостной оценки затрат, результатов и эффектов.

Под стоимостной (экономической) оценкой месторождения понимают эффект общества от использования его запасов. Целью экономической оценки месторождения является установление значимости отдельных объектов разработки и их совокупности (нефтегазоносного региона), а также выбор параметров разработки, при которых обеспечивается наивысшая эффективность производства в ближайшей и долгосрочной перспективе с учетом требований по охране окружающей среды и рациональному использованию природных ресурсов.

В соответствии с описанной выше логикой, СППР на основании исходных параметров вариантов проектов, рассчитывает оценки по каждому параметру (критерию эффективности – NPV, IRR, и др), модели и проблемы расчета которых рассмотрены в разделе 8.3, ранжирует по принятым многокритериальным моделям и представляет экспертам лучшие варианты. Кроме этого, дополнительно к этим критериям (см. раздел 8.3), учитывая особенности проектов разработки месторождений нефти и газа, СППР вычисляет так же:

314Часть 2. Математическое и алгоритмическое обеспечение …

-Расчетную стоимость оценки варианта разработки месторождения (доход общества), которая равна разности результатов и затрат, полученных при его реализации за период времени T:

ЭpT РT ЗT ,

где ЭрT – расчетная стоимостная оценка варианта проектного решения с позиции общества, млн. руб.;

РT – стоимостная оценка результатов, млн. руб.; ЗT – стоимостная оценка затрат, млн. руб.;

T – расчетный период оценки, равный продолжительности периода от года ввода в разработку до года (если нет ограничений технологического характера) достижения экономического предела эксплуатации объекта, годы.

- Стоимостную оценку результатов разработки, складывающуюся из оценок получаемой продукции в расчетных (прогнозных) цен оценки экологических последствий ввода в эксплуатацию данного объекта:

 

T

n

ЦitQit Pэt

 

Р

 

i 1

 

,

 

 

T

 

(1 E)t

 

 

t 1

 

 

 

где Цit – расчетная (прогнозная) цена единицы продукции i-го вида (нефть, природный и попутный газ и т.д.) в году t, тыс. руб.;

Qit – объем производства продукции i-го вида в году t, нат. ед.;

Рэt – стоимостная оценка экологических результатов в году t, млн. руб.;

- Стоимостную оценку затрат на реализацию варианта, равную дисконтированной сумме единовременных затрат в разработку и текущих издержек (без учета заработной платы с отчислениями) за вычетом остаточной стоимости (ликвидационного сальдо) основных фондов, выбывающих в году t:

ЗT tT1 Kt(1ИE't)t Лt ,

где Kt – единовременные затраты в разработку месторождения и создание производственной инфраструктуры в году t, млн руб.;

И’t – текущие издержки (эксплуатационные затраты без амортизационных отчислений на реновацию) за вычетом затрат на заработную

Глава 8. … обеспечение поддержки проектного анализа …

315

плату, социальное и медицинское страхование и т.д. в году t, млн. руб.;

Лt – остаточная стоимость (ликвидационное сальдо) основных фондов, выбывающих в году t, млн руб.

В состав единовременных и текущих затрат включаются затраты на мероприятия по охране природы и рациональному использованию природных ресурсов. Следует также учесть, что основные фонды учитываются по остаточной (или рыночной) стоимости в случае, если они могут быть эффективно использованы на данном или других предприятиях после завершения эксплуатации на проектируемом объекте.

Таким образом, суммарный эффект ЭрT (стоимостная оценка) от реализации варианта проектного решения равен сумме годовых разностей результатов и затрат, приведенных к началу расчетного периода, а по своему содержанию эффект ЭрT соответствует разности между основным эффектом в добавленной стоимости и величиной единовременных затрат:

 

 

T

n

ЦitQit Pэt И't

T

Kt И't Лt

 

 

Эр

 

i 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

T

 

 

 

 

(1 E)t

 

 

 

(1 E)t

,

 

 

t 1

 

 

 

 

 

 

 

 

t 1

 

 

 

T

 

Дt

 

 

 

T

K't

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1 E)

t

(1 E)

t

 

 

 

 

t 1

 

 

t 1

 

 

 

 

 

 

 

где Цit – расчетная (прогнозная) цена единицы продукции i-го вида (нефть, природный и попутный газ и т.д.) в году t, тыс. руб.;

Qit – объем производства продукции i-го вида в году t, нат. ед.;

Рэt – стоимостная оценка экологических результатов в году t, млн. руб.;

Дt – сумма основного эффекта в добавленной стоимости в году t, млн руб.,

K’t – единовременные затраты за вычетом остаточной (рыночной) или ликвидационной стоимости основных фондов, выбывающих в году t, млн. руб.

Кроме вышеприведенного критерия, для оценки эффективности проектов на уровне общества целесообразно использовать и СППР вычисляет:

316 Часть 2. Математическое и алгоритмическое обеспечение …

-рентабельность проекта:

 

 

T

Дt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1 E)

t

R

 

t 1

 

 

;

T

 

 

нх

 

K't

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1 E)

t

 

 

t 1

 

 

 

- коэффициент прироста единовременных затрат, необходимых для увеличения добавленной стоимости на одну единицу (коэффициент капитала):

RПЗ KД ,

где K и Д – среднегодовые суммы соответственно единовременных затрат и добавленной стоимости, млн. руб.;

-коэффициент валютной рентабельности проекта:

R BBT ЗBT ,

B KBT

ВBT,, ЗBT и KBT – соответственно выручка от реализации продукции, эксплуатационные издержки и единовременные затраты в валюте за период T с учетом дисконтирования;

- показатели, характеризующие социальную значимость проектного решения:

число вновь создаваемых рабочих мест РM;

стоимость создания одного рабочего места:

CPM PK ,

M

где К – начальный капитал, необходимый для реализации проекта, млн. руб.;

-отдачу одного рабочего места:

g ДT , PM

где ДT – добавленная стоимость, созданная за период реализации проекта, млн. руб.

Необходимо отметить еще, что при обосновании эффективности проектного решения целесообразно выделить для расчета СППР по-

Глава 8. … обеспечение поддержки проектного анализа …

317

казатели бюджетной эффективности, которые отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Интегральный бюджетный эффект определяется как превышение дисконтированных доходов бюджета над его дисконтированными расходами за период реализации проекта. В состав доходов бюджета включается налог на добавленную стоимость, акцизные сборы, таможенные пошлины, эмиссионные доходы от выпуска ценных бумаг, подоходный налог с заработной платы, плата за недра, землю и другие природные ресурсы, доходы от лицензирования и т.д. К доходам бюджета могут быть приравнены и поступления во внебюджетные фонды – пенсионный, фонд занятости, медицинского и социального страхования.

В состав расходов бюджета включаются средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования проекта, кредиты банков, выделяемые в качестве заемных средств для отдельных участников проекта и подлежащих компенсации за счет бюджета, выплаты пособий для лиц, оставшихся без работы, выплаты по государственным ценным бумагам, государственные или региональные гарантии инвестиционных рисков иностранным и отечественным участникам и т.д. После расчета доходов и расходов бюджета, связанных с реализацией конкретного проекта, и определения интегрального бюджетного эффекта можно определить такие дополнительные показатели бюджетной эффективности как внутренняя норма рентабельности, срок возмещения бюджетных затрат и др.

Здесь необходимо остановиться еще на одной существенной особенности процесса принятия проектных решений в области освоения месторождений и последующего использования углеводородного сырья, которая также реализуется с помощью СППР. Речь идет о возможном несоответствии критериев эффективности проектов капитальных вложений с точки зрения общества и предприятия. Действительно, проекты, выгодные обществу могут быть низкорентабельными для предприятий их реализующих. И, наоборот, предприятие может выбирать такие режимы эксплуатации месторождений, которые могут оказаться неоправданными с позиций общества в целом. Для согласования интересов общества с интересами предприятий необходимо, как минимум, два условия. Во-первых, со стороны

318 Часть 2. Математическое и алгоритмическое обеспечение …

государства должен осуществляться постоянный контроль за соблюдением установленных законом о недрах (о нефти, о газе) правил рациональной эксплуатации этих невоспроизводимых природных ресурсов, за непревышением квот добычи углеводородов по отдельным залежам и месторождениям. Вторым условием является использование государством принципов индикативного регулирования деятельности отдельных отраслей и предприятий с помощью гибкой системы налогообложения, предусматривающей установление льгот в случае реализации предприятиями наиболее целесообразных с позиций общества инвестиционных проектов.

Изложенное означает, что в базе данных и моделей СППР имеются соответствующие нормативные данные и входные данные, а также все необходимые (рассмотренные выше) расчетные модели. При этом, повторим еще раз, что в зависимости от конкретной ситуации эксперты там, где это необходимо выбирают вид представления исходных данных (четкие, нечеткие, стохастические, прогнозные, экспертные) согласуют их списки и значения, модель многокритериального оценивания и итерационным путем, поручая СППР расчетную часть, эксперты выбирают наилучший проект.

Уровень описания работы блоков алгоритма функционирования СППР.

Алгоритм работы СППР, которая реализует рассмотренную укрупненную схему поддержки принятия решений по финансовоэкономическому анализу и групповой оценки решений для комплексной оценки эффективности вариантов проектов, представлен на рис 8.2. Работа этого алгоритма состоит в следующем.

Блок 1. В начале с помощью моделей, описанных в шестой главе (а, возможно, с помощью и других моделей) СППР генерирует различные варианты проектов. Для этого в СППР вводятся возможные параметры проектов (см. выше) и различные сценарии и схемы их реализации. СППР представляет руководителям или экспертам таблицу типа табл. 6.5, которую заполняет каждый эксперт.

1. Генерация

 

2. Оценка каждым участником

вариантов плана

 

анализируемых параметров

 

 

 

и запись их в СППР

 

 

 

 

4. Создание списка параметров

 

3. Сравнение СППР оценки

по которым оценки всех

 

по каждому параметру

участников совпадают

 

 

да

 

Глава 8. … обеспечение поддержки проектного анализа …

319

Рис. 8.2

Система объединяет таблицы всех экспертов и генерирует возможные варианты проектов. Пример такой генерации показан на рис

6.7.

Соседние файлы в папке Архив WinRAR_1