Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ПЗ(ТЭА).docx
Скачиваний:
6
Добавлен:
06.03.2016
Размер:
589.02 Кб
Скачать
  1. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

Мы сгруппировали активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, занеся результаты в табл. 3

Вид актива

2010

2011

2012

Вид пассива

2010

2011

2012

Платежный излишек или недостаток

(+,-)

d0

d1

d2

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Наиболее ликвидные активы (группа А1)

66049

59340

6902

Наиболее срочные обязательства (группа П1)

18256

5746

2467

4435

53594

47793

Быстрореализуемые активы (группа А2)

25882

4766

1675

Краткосрочные пассивы (группа П2)

0

1305

935

5175

57055

73675

Медленно реализуемые активы (группа А3)

5644

10511

6434

Долгосрочные пассивы (группа П2)

865

862

824

10785

66704

78454

Необоротные активы (группа А4)

43914

45510

39672

Собственный капи­тал (группа П4)

122368

112214

50457

-10785

-66704

-78454

Всего

141489

120127

54683

Всего

141489

120127

54683

Таблица 3

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств путем вычисления показателей:

Таблица 4

Показатели ликвидности

Показатель

2010

2011

2012

Текущая ликвидность

5,36

10,58

4,41

Прогноз платежеспособности

5175

57055

73675

На основе найденных показателей можно сделать вывод о том, что платежеспособность организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени составляет 73675, а прогноз платежеспособности постепенно повышается.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитали финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 4).

Таблица 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель

d2

d1

d0

Нормальное ограничение

31.12.2012

31.12.2011

31.12.2010

Общий показатель платежеспособности

4,358

9,745

3,039

>=1

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств)

3,618

8,416

2,029

0,2..0,25

Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки")

5,036

9,092

2,521

допустимо 0,7..0,8 желательно 1

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

5,345

10,582

4,412

1,5..2

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0,071

0,156

0,554

рекомендуемое значение 0,5

Показатель

2012

2011

2010

Нормальное ограничение

Доля оборотных средств в активах

0,69

0,621

0,275

>=0,5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,804

0,894

0,718

не менее 0,1

В 2011 году значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, в 2012- выше нормативного, в 2013- выше нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2011 г.: 3,618;

2012 г.: 8,416;

2013 г.: 2,029.

Нормативное значение: 0,2..0,25.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец всех отчетного периодов выше норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на концы периодов не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия не достаточно собственных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу каждого года заметно растет, что говорит о увеличении доли обездвиженного капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»).

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств.

Таким образом, предприятие находится в критическом финансовом положении, является неплатежеспособным.

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]