Тема 6. Аналіз фінансових результатів підприємств

Чистий прибуток підприємства визначається як різниця між оподатковуваним балансовим прибутком і величиною податку з урахуванням пільг. Напрями використання чистого прибутку визначаються підприємством самостійно (подані в розділах ІІ і IV звіту підприємства про фінансові результати). Державний влив на вибір напрямів використання чистого прибутку здійснюється через податки, податкові пільги, а також економічні санкції.

Прибутковість підприємств визначається показниками рентабельності. Розраховують рентабельність продукції й підприємства.

Рентабельність продукції (r) розраховується як відношення прибутку (П_р), отриманого від реалізації продукції, до витрат (С) на її виробництво:

.

Рентабельність підприємства (R) визначається за формулою:

,

де К — величина капіталу.

Показники рентабельності є найузагальненішою характеристикою ефективності господарської діяльності. На них впливають показник рентабельності продукції (його прийнято називати ефективністю управління) і показник капіталовіддачі (ділової активності).

Аналізуючи показники прибутку і рентабельності, статистика надає не лише загальну оцінку їх розміру, але й характеризує їх зміну в динаміці під впливом окремих факторів.

Відносна зміна середнього рівня рентабельності продукції визначається системою індексів:

,

,

,

де С₁, С₀ — витрати на виробництво і реалізацію продукції;

d₁ i d₀ — питома вага витрат на виробництво і реалізацію продукції в загальних витратах.

Абсолютна зміна середнього рівня рентабельності

зумовлена впливом таких факторів:

а) рентабельності:

б) структури:

Для характеристики різних аспектів фінансового стану застосовуються як абсолютні, так і відносні фінансові коефіцієнти, що являють собою відносні показники фінансового стану. Останні розраховуються у вигляді відношень абсолютних показників фінансового стану або їх лінійної комбінації.

Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає у зіставленні їх значень з базисними величинами, а також у вивченні їх динаміки за кілька років.

Ліквідність балансу виражає здатність підприємства здійснювати розрахунки по всіх видах зобов’язань — як короткострокових, так і довгострокових. Для оцінки ліквідності використовують низку коефіцієнтів:

• абсолютної ліквідності;

• критичної ліквідності;

• поточної ліквідності.

Різні показники ліквідності не лише дають різнобічну характеристику стійкості фінансового стану підприємства за різного ступеня обліку ліквідних коштів, але й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Так, для постачальників сировини і матеріалів найцікавішим є коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банк, що кредитує дане підприємство, більше уваги приділяє коефіцієнту критичної ліквідності. Покупці та утримувачі акцій і облігацій підприємства більшою мірою оцінюють фінансову стійкість підприємства за коефіцієнтом поточної ліквідності.

В першу групу включені найбільш узагальнені і важливі показники оцінки прибутковості (рентабельності) господарської діяль­ності підприємства. Загалом показники рентабельності підприємства — це відношення прибутку до тих чи інших засобів (майна) підприємства, що беруть участь в отриманні прибутку. Кожна група коефіцієнтів відображає певну сторону фінансового стану підприємства.

Завдання 74- 78. Маємо такі умовні дані по підприємству за місяць, млн грн:

Таблиця 19

Показник Завдання	74	75	76	77	78
Виручка від реалізації	539	592,90	652,19	717,41	789,15
у т. ч. податок на додану вартість	92,4	101,64	111,80	122,98	135,28
Собівартість реалізованої продукції	301,4	331,54	364,69	401,16	441,28
Управлінські витрати	20,9	22,99	25,29	27,82	30,60
Отримані чисті відсотки	0,22	0,24	0,27	0,29	0,32
Чисті доходи від інших операцій (валові доходи мінус валові витрати)	2,2	2,42	2,66	2,93	3,22
Інші позареалізаційні доходи	1,21	1,33	1,46	1,61	1,77
Інші позареалізаційні витрати	0,99	1,09	1,20	1,32	1,45
Податок на прибуток	31,13	34,24	37,67	41,43	45,58

Визначити:

1) прибуток від реалізації;

2) прибуток від фінансово-господарської діяльності;

3) балансовий прибуток;

4) чистий прибуток.

Завдання 79-83. Маємо такі дані, млн грн:

Таблиця 20

завдання	Вид продукції	Витрати на виробництво і реалізацію продукції		Прибуток від реалізації продукції
		базисний період	поточний період	базисний період	поточний період
79	А	528	682	154	231
	Б	242	176	66	44
80	А	580,8	750,2	169,4	254,1
	Б	266,2	193,6	72,6	48,4
81	А	638,9	825,2	186,3	279,5
	Б	292,8	213,0	79,9	53,2
82	А	702,8	907,7	205,0	307,5
	Б	322,1	234,3	87,8	58,6
83	А	773,0	998,5	225,5	338,2
	Б	354,3	257,7	96,6	64,4

Визначити:

1. рівень рентабельності по кожному виду і в цілому по двох видах продукції за кожний період;

2. загальні індекси рентабельності (змінного, фіксованого складу і структурних зрушень);

3. абсолютну зміну середньої рентабельності продукції за рахунок впливу таких факторів: а) рентабельності; б) структурних зрушень.

Завдання 84-86 Маємо такі умовні дані про результати виробничої та фінансової діяльності підприємства, тис. грн:

Таблиця 21

завдання	84		85		86
Показники	Базисний період	Поточний період	Базисний період	Поточний період	Базисний період	Поточний період
1. Середньорічна вартість основного виробничого капіталу	55000	66000	60500	72600	66550	79860
2. Середні залишки обігових коштів	13750	13530	15125	14883	16637,5	16371,3
3.Виробничі фонди (ряд. 1 + ряд. 2)	68750	79530	75625	87483	83187,5	96231,3
4.Реалізація продукції в цінах підприємства	13200	148500	14520	163350	15972	179685
5.Реалізація продукції в цінах підприємства базисного періоду	132000	149600	145200	164560	159720	181016
6.Повна собівартість реалізованої продукції	121000	129800	133100	142780	146410	157058
7. Реалізована в поточному періоді продукція за собівартістю базисного періоду	—	130900	—	143990	—	158389
8.Прибуток від реалізації продукції (ряд. 4 — ряд. 6)	11000	18700	12100	20570	13310	22627
9.Прибуток від реалізації інших матеріальних засобів	220	275	242	302,5	266,2	332,75
10.Доходи від позареалізаційної діяльності	880	1100	968	1210	1064,8	1331

Визначити:

1) балансовий прибуток;

2) загальну рентабельність;

3) абсолютний приріст рентабельності за рахунок:

а) прибутку від реалізації продукції;

б) прибутку від реалізації інших матеріальних засобів;

в) доходів від позареалізаційної діяльності.

4) абсолютну і відносну зміну прибутку внаслідок впливу таких факторів: а) цін, б) собівартості, в) обсягу продукції, г) асортиментних зрушень;

5) відносну зміну загальної рентабельності за рахунок приросту (зниження) основного капіталу та обігових коштів.

Завдання 87-90 Маємо такі дані по промисловому підприємству, тис. грн:

Таблиця 22

№ Завдання	87				88
Показники	Базисний рік		Поточний рік		Базисний рік		Поточний рік
	на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець
Грошові кошти	2816	2750	2750	1100	3097,6	3025	3025	1210
Товари відвантажені	616	220	220	330	677,6	242	242	363
Дебіторська заборгованість	220	330	330	308	242	363	363	338,8
Товарно-матеріальні цінності	4620	4400	4400	5060	5082	4840	4840	5566
Короткострокові позички	2310	2420	2420	3080	2541	2662	2662	3388
Заборгованість працівникам по заро­бітній платі і соціальних виплатах	440	506	506	660	484	556,6	556,6	726
Кредиторська заборгованість	616	660	660	880	677,6	726	726	968

Продовження таблиці 22

89				90
Базисний рік		Поточний рік		Базисний рік		Поточний рік
на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець	на початок	на кінець
3097,6	3025,0	3025,0	1210,0	3407,4	3327,5	3327,5	1331,0
677,6	242,0	242,0	363,0	745,4	266,2	266,2	399,3
242,0	363,0	363,0	338,8	266,2	399,3	399,3	372,7
5082,0	4840,0	4840,0	5566,0	5590,2	5324,0	5324,0	6122,6
2541,0	2662,0	2662,0	3388,0	2795,1	2928,2	2928,2	3726,8
484,0	556,6	556,6	726,0	532,4	612,3	612,3	798,6
677,6	726,0	726,0	968,0	745,4	798,6	798,6	1064,8

Визначити на початок і кінець кожного року:

а) швидкореалізовані активи;

б) ліквідні кошти;

в) короткострокові зобов’язання;

г) коефіцієнти ліквідності;

д) коефіцієнти покриття.