16.2. Характеристика финансового управления при реализации железнодорожных перевозок

Система финансового управления в компании обеспечивает разработку принятие финансовых решений, направленныз на получение финансовых результатов.

Управление финансами в компании осуществляется по двум направлениям:

1. как распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами (управление активами);

2. как привлечь необходимые финансовые ресурсы (управление пассивами).

При управлении активами финансовый менеджмент позволяет оптимизировать структуру активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, эффективно использовать оборотные средства на всех стадиях кругооборота. Управление пассивами означает поиск источников средств, формирование структуры пассивов для обеспечения максимальной отдачи на каждую единицу капитала как собственного, так и заемного.

Эффективное финансовое управление заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения компании, ее платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующих структуру активов. Обязательным требованием эффективного финансового управления является оперативное реагирование на изменение факторов внешней и внутренней среды.

Финансовая работа на железнодорожном транспорте в ОАО «РЖД» возложена на Департамент корпоративных финансов, в управлениях железных дорог (филиалах ОАО «РЖД») – на финансовые службы, а в структурных подразделениях – на экономистов.

Разработку и реализацию единой финансовой политики ОАО «РЖД» осуществляет Департамент корпоративных финансов, который призван решать следующие задачи:

• финансовое планирование и анализ деятельности ОАО «РЖД», его филиалов, представительств и других структурных подразделений;

• управление финансовыми потоками и финансовыми ресурсами, направленное на обеспечение стабильного функционирования ОАО «РЖД»;

• контроль за поступлениями доходов от перевозок и других видов деятельности ОАО «РЖД», его филиалов, представительств и других структурных подразделений, дочерних и зависимых обществ (в том числе – за полнотой поступлений), за целевым использованием финансовым и других ресурсов. Осуществление финансового контроля и проведение финансового анализа деятельности филиалов, представительств и других структурных подразделений, дочерних и зависимых обществ ОАО «РЖД»;

• управление заемными ресурсами, дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «РЖД»;

• финансовое управление внешнеэкономической деятельностью ОАО «РЖД», контроль над расчетами в иностранной валюте.

Финансовая система ОАО «РЖД» - система форм и методов распределения и использования денежных фондов компании, при которой доходы в централизованном порядке перераспределяется компанией через систему бюджетов между филиалами.

Указанная система включает денежные отношения между:

• департаментами и филиалами (железные дороги, другие филиалы ОАО «РЖД»);

• управлением железной дороги и отделениями железной дороги;

• структурными подразделениями и отделением железной дороги;

• обособленными подразделениями;

• подразделением и работающим в нем персоналом;

• подразделениями и кредитными организациями;

• подразделением и фискальными органами;

• подразделениями и региональными бюджетами.

В ОАО «РЖД» финансовое управление строится на основе организационно-функциональной структуры компании, что предусматривает выделение центров финансовой ответственности. Выбираются объекты, которые несут ответственность за все финансовые результаты.

Для каждого центра финансовой ответственности определяются формы бюджетного планирования и контроля, регламентируются процедуры взаимодействия с другими центрами финансовой ответственности.

Деятельность любого хозяйствующего субъекта основана на взаимодействии его структурных подразделений. Тесная взаимосвязь производственных процессов, протекающих в структурных подразделениях приводит к необходимости формирования структуры, устанавливающей порядок финансовых взаимоотношений внутри компании. Для этих целей выделяются структурные подразделения, которым предназначаются бюджетные планы и которые отвечают за их выполнение. Финансовая структура любой компании представляет собой совокупность структурных подразделений, называемых центрами финансовой ответственности. Каждому центру финансовой ответственности сопоставляется один или несколько элементов организационной структуры компании.

Финансовая структура ОАО «РЖД» представляет собой совокупность структурных элементов, называемых центрами финансовой ответственности (ЦФО). Центр финансовой ответственности (бюджетный центр) – структурное подразделение или группа подразделений, осуществляющие определенные хозяйственные операции, способные оказывать непосредственное воздействие на финансовый результат работ компании. Иными словами, ЦФО несут ответственность за все финансовые результаты, за доходы и за расходы. Они обычно имеют полную бюджетную схему, т.е. составляют все виды основных бюджетов, принятые в компании. Кроме того, центры ответственности одновременно являются и центрами управленческого учета.

Для каждого центра финансовой ответственности формируются:

• набор используемых в системе бюджетирования бюджетов;

• процедуры формирования бюджетов и порядок их консолидации;

• регламенты подготовки отчетов об исполнении бюджетов;

• форматы и технологии применяемой системы бюджетирования.

Для каждого центра финансовой ответственности (ЦФО) определяется:

• тип;

• структура доходов и расходов;

• финансовые взаимодействия между структурными подразделениями, входящими в ЦФО;

• финансовый результат;

• система ключевых показателей эффективности деятельности.

Тип ЦФО определяет:

• права и ответственность руководителей за достижение финансовых результатов;

• основные финансовые показатели деятельности ЦФО;

• перечень бюджетов, формируемых для центра ответственности;

• процедуры и регламенты формирования бюджетов.

В ОАО «РЖД» формируются следующие типы ЦФО:

1. Центр доходов, руководитель которого в рамках выделенного бюджета несет ответственность за увеличение дохода от продаж. Для центра доходов устанавливается план продаж, а также смета затрат на обеспечения его деятельности.

2. Центр затрат – структурное подразделение или группа подразделений, как правило, обеспечивающие поддержку и обслуживание функционирования центров финансовой эффективности и центров прибыли и инвестиций, и непосредственно не приносящие прибыль. Руководитель отвечает за выполнение производственного плана и достижение плановых затрат по выпуску продукции.

Для центра затрат формируется производственная программа и смета затрат на ее выполнение. Контроль исполнения сметы затрат осуществляется с учетом реального объема и качества производственных работ и услуг.

Сюда относят отделения дорог, структурные подразделения, объекты социальной сферы – профилактории, жилищный комплекс, объемы культуры и спорта.

3. Центр расчетной финансовой эффективности – структурное подразделение или группа подразделений, осуществляющие определенные хозяйственные операции, способные оказывать непосредственное воздействие на прибыльность компании, а также отвечать перед вышестоящим руководством за реализацию поставленных перед ними целей и соблюдение установленных для них лимитом расходов. Руководитель отвечает за достижение конечного финансового результата, который представляется как разность между доходными поступлениями и затратами. К этой категории относят филиалы компании, железные дороги, дирекции.

4. Центр прибыли и инвестиций – группа подразделений или компания в целом (ОАО «РЖД»), осуществляющие хозяйственную деятельность, целью которой является получение прибыли

Тип ЦФО определяет основные финансовые показатели, перечень бюджетов, который он формирует, процедуры и регламенты бюджетирования.

Центры финансовой ответственности обладают следующими свойствами:

• Финансовая самостоятельность и отчетность. Каждый ЦФО обладает возможностью в рамках своего статуса определять параметры своих доходов, расходов и затрат. Каждый ЦФО обязан отчитываться по итогам своей деятельности за период.

• Управление через систему бюджетирования. Задание целевых показателей деятельности для центра ответственности и сравнение план/факт при анализе полученных за период результатов проводится в рамках системы бюджетного управления ОАО «РЖД».

• Наличие финансового результата деятельности. Финансовый результат является главным отчетным итогом работы ЦФО за период. Финансовый результат выражается в рамках системы ключевых показателей эффективности деятельности данного ЦФО.

• Наличие спектра услуг, предоставляемых внешним клиентам или внутренним структурным единицам ОАО «РЖД». Для каждого ЦФО определена совокупность продуктов, работ или услуг, реализация которых обеспечивает финансовый результат его деятельности.

• Наличие системы ключевых показателей эффективности деятельности. Через систему показателей эффективности деятельности задаются целевые количественные параметры деятельности ЦФО, а также осуществляется контроль и анализ результатов его деятельности. Система показателей эффективности деятельности интегрирована в систему бюджетирования, бухгалтерского и управленческого учета ОАО «РЖД».

Бюджетные формы являются едиными для всех филиалов и подразделений ОАО «РЖД», однако перечень бюджетов, формируемых подразделением ОАО «РЖД», зависит от его места в структуре ОАО «РЖД», статуса соответствующего центра финансовой ответственности.