Розв'язок.

Розрахунок агрегатної структури грошової маси на початок та кінець звітного року проведемо в таблиці (див. задачу 1):

На початок звітного року, млрд. грн.			На кінець звітного року, млрд. грн.
Агрегати грошової маси		Частка в грошовій масі	Агрегати грошової маси		Частка в грошовій масі
М0	58	58/611*100 = 9,5 %	М0	48	48/756*100 = - 6,3 %
М1	58 + 145 + 185 = 388	388/611*100-= 63,55	М1	48+ 198 + 240 = 486	486/756*100 = 64,3 %
М2	388+195 = 583	583/611*100 = 95,4 %	М2	486 + 250 = 736	736/756*100 = 97,4 %
М3	583+28 = 611	100%	М3	736+20 =756	100%

Оскільки, маємо дані щодо продажу товарів в кредит, то для знаходження середньої швидкості обігу грошової маси викорис­товуємо формулу :

Знаходимо середні значення показників за звітний рік:

∑PQ = (7289+9494)/2 - 8391,5 (млрд. грн.);

∑К = (1200+1900)/2 = 1 550 (млрд. грн.);

∑П = (2500+100)/2 = 1 300 (млрд. грн.);

∑ВП = (40+38)/2 = 39 (млрд. грн.);

М_с = (611+756)/2 = 683,5 (млрд. грн.);

(об.)

Т_об = 365 / V_с = 365 / 11,85 = 30,72 (дн.).

Відповідь: V_с = 11,85 об.; Т_об = 30,72 дн.

Задача 7.

Якщо норма обов'язкових резервів становить 14 %, то чому дорівнює грошово-кредитний мультиплікатор?

Розв'язок.

Величину грошово-кредитного мультиплікатора знаходимо за формулою:

- це означає, що з однієї гривні приросту резервів банківська система може створити 7,14 грн.

Відповідь: величина грошового мультиплікатора при нормі обов'язкових резервів у 14% становить 7,14.

Задача 8.

У комерційному банку розміщено нових депозитів на суму 11 000 грн. Розрахуйте розмір нових кредитних ресурсів для перших 5-ти банків, що користуються коштами цих депозитів, та максимально можливе збільшення грошової маси в обороті, якщо норма обов'язкового резервування становить 11 %.

Разв'язок.

Процес руху депозитних коштів по банківській системі під впливом здійснення банками операцій на монетарному ринку з метою отримання прибутку через кредитування своїх клієнтів і причиняє загальне зростання грошової маси в обороті.

Розрахунок кредитних ресурсів для перших 5-ти банків, що використовуватимуть кошти з цих депозитних рахунків для здійснення кредитних та депозитних операцій, проведемо в таблиці:

Банк	Кошти на нових депозитних рахунках (загальний резерв)	Кошти на кор. рахунках в НБУ (обов'язковий резерв)	Нові кредитні ресурси (вільний резерв)
Банк № 1	14000	14000- 11 % = 1 540	14000 - 1540 = 12460
Банк № 2	12460	12460 - 11 % =1 371	12460 - 1371 = 11089
Банк № 3	11089	11089 - 11 % =1 220	1 1089 - 1220 = 9870
Банк № 4	9870	9870 - 11 % = 1 086	9870 - 1086 = 8784
Капк № 5	8784	8784 -11% = 966	8784 - 966 = 7818
Всього			50021

Максимально можливе збільшення грошової маси в обороті розраховується через грошово-кредитний мультиплікатор:

ΔМ = ΔR*m, де

ΔR - приріст резервів, що спричинює процес грошово-кредит­ної мультиплікації;

т - грошово-кредитний мультиплікатор.

т= 1/0,11 =9,091; ΔМ = 14000-9,091 = 127274(грн).

Відповідь: обсяг нових кредитних ресурсів 50021 грн; максимально можливе збільшення грошової маси в обороті 127274 грн.

Задача 9.

Новий клієнт банку отримує позику в розмірі 30000 грн., причому третина її надається готівкою, а інша частина - у вигляді відкриття поточного рахунку. Яким буде максимально можливе збільшення пропозиції грошей, якщо норма резервування стано­вить 28 %.

Розв'язок.

Готівка, отримана позичальником, збільшить обсяг грошового агрегату М₀ та не прийматиме участі у процесі грошово-кредитної мультиплікації. Початковий приріст резервів, що спричи­нить грошово-кредитну мультиплікацію, складатиме частина позики, отримана у вигляді безготівкових коштів на поточному рахунку клієнта. Максимально можливе збільшення грошової маси в обороті розраховується через грошово-кредитний муль­типлікатор:

ΔМ = ΔR*m = 2/3*3000*3,57 = 71400 (грн.).

Відповідь: збільшення пропозиції грошей становить 71400 грн.

Задача 10.

В комерційному банку розміщено депозит на суму 8000 грн. Яким чином вплине збільшення норми обов'язкових резервів (НОР) з 17 % до 20 % на розмір кредитних ресурсів для перших 3-х комерційних банків, які використовують кошти цього депозиту, а також на розмір грошової маси в обороті.

Розв'язок.

Розрахунок кредитних ресурсів банків проведемо в таблиці:

Банк	Нові депозити (загальний резерв)		Кошти в НБУ (обов'язковий резерв)		Нові кредитні ресурси (вільний резерв)
	НОР == 17 %	НОР == 20 %	НОР == 17%	НОР == 20 %	НОР == 17%	НОР == 20 %
Банк М 1	8000	8000	1360	1600	6640	6400
Банк № 2	6640	6400	1129	1280	5511	5120
Банк № 3	5511	5120	937	1024	4574	4096
Всього					16725	15616

Зв'язок між нормою обов'язкових резервів та розміром грошової маси в обороті проявляється через грошово-кредитний муль­типлікатор.

m₁ = 1/0,17 = 5,88; ΔМ₁ = 8000*5,88 = 47059 (грн.).

m ₂ = 1/0,2 = 5; ΔМ₂ = 8000*5 = 40000 (грн.).

Відповідь: збільшення норми обов'язкових резервів з 17 % до 20 % призведе до зменшення кредитних ресурсів перших 3-х комерційних банків, які використовують кошти цього депозиту, на 1109 грн.; можливий приріст грошової маси.буде менший на 7059 грн.

Задача 11.

Розрахуйте максимально можливий та реальний рівень грошо­во-кредитної мультиплікації за наступними даними: норма обов'язкових резервів 18%, готівка поза банками 70 млрд. грн., банківські резерви 110 млрд. грн., загальна сума депозитів банкі­вської системи 900 млрд. гри.

Розв 'язок.

Максимально можливий рівень грошово-кредитної мультиплікації оцінюється виходячи з розрахунку мультиплікатора на основі норми обов'язкового резервування, що встановлена НБУ:

- це означає, що з однієї гривні приросту резервів банківська система може створити 5,56 грн.

Реальний рівень грошово-кредитної мультиплікації оцінюється виходячи з розрахунку мультиплікатора на основі порівняння суми готівки та депозитів банківської системи із сумою готівки та банківських резервів:

m = М₀ + D / М₀ + R, де

М₀ - готівка поза банками;

D - величина коштів, залучених банками на депозити;

R - банківські резерви.

т = (70 + 900) / (70 + 110) = 5,39 - що означає, що з однієї гривні приросту резервів банківська система фактично створила 5,39 гри.

Відповідь: максимально можливий рівень грошово-кредитної мультиплікації 5,56; реальний - 5,39.

Задача 12.

Знайти значення грошового мультиплікатора по агрегату М_х, якщо обсяг готівки поза банками становить 9,6 млрд. гри, розмір банківських резервів, що сформовані по короткострокових залученнях, 25,4 млрд. грн., а величина грошового агрегату М_х -240 млрд. грн.

Розв'язок.

Значення грошового мультиплікатора по агрегату А₁, знаходимо за формулою:

т_поМ1 =M₁ / (М₀ + R)

т_по1 =240/(9,6+25,4) = 6,8 - що означає, що з однієї гривні приросту резервів банківська система фактично створила 6,8 грн.

Відповідь: значення грошового мультиплікатора по агрегату А₁, становить 6,8.

Задача 13.

Розрахувати агрегати грошової маси та знайти значення грошового мультиплікатора по агрегату М₂, якщо:

- депозити, залучені банківською системою, становлять 25 млрд. грн.;

- співвідношення готівки поза банками та депозитів можна визначити як 2:3;

- частка строкових депозитів в їх загальній величині ста­новить 40 %;

- кошти на розрахункових рахунках 14 млрд. грн.;

- кошти за трастовими операціями 27 млрд. грн.;

- наднормові резерви комерційних банків, що сформовані по депозитних операціях, складають 3 млрд. грн.;

- норма обов'язкового резервування визначена НБУ в розмірі ЗО %.

Розв'язок.

Знайдемо значення грошового мультиплікатора по агрегату М₂:

т_поМ2 =M₂ / (М₀ + R)

Якщо співвідношення готівки поза банками та депозитів ста­новить 2 до 3, то:

М₀ = 25 * 2/3 = 16,67 (млрд. грн.).

М₁ = М₀ + кошти на розрахункових рахунках + депозити до запитання = 16,67 + 14 + (25 - 25_с- 0,4) = 45,67 (млрд. грн.).

М₂= М₁ + строкові вклади = 45,67 + 25 * 0,4 = 55,67 (млрд. грн.).

М₃ = М₂ + 55,67 + 27 = 82,67 (млрд. грн.).

R = обов'язковий резерв + наднормові резерви = 25 * 0,3 + 3 = = 10,5 (млрд. грн.).

т_поМ2 = 55,67/(16,67 + 10,5) = 2,04 - це означає, що з однієї грив­ні приросту резервів банківська система може створити 2,04 грн.

Відповідь: М_{) = 16,67 млрд. грн.; М₁ = 45,67 млрд. грн.; М₂ = 55,67 млрд. грн.;

М₃ = 82,67 млрд. грн.; значення грошового мультиплікатора по агрегату М₂ становить 2,04.