11.13. Завдання комплексного фінансового аналізу

Завдання КФА можуть бути виражені через сукупність проблемних питань фінансового менеджменту, підтримка й прийняття управлінських рішень щодо яких покладено на комплексне фінансове дослідження господарської діяльності суб’єкта господарювання. Наприклад, власники покладають на КФА завдання в обґрунтування фінансових та інфестиційних рішень як у коротко- так і в довгостроковому періоді, менеджери підприємства — вирішення проблеми інформаційного забезпечення, потреб оперативного та стратегічного фінансового планування та в разі потреби методологічного забезпечення окремих функцій антикризового фінансового управління та/або провадження справи про банкрутство. Водночас результуючи фінансові показники та коефіцієнти, що формуються в процесі реалізації КФА, необхідні для потенційних інвесторів підприємства, які розглядають інвестиційні проекти та пропозиції, для прийняття відповідних управлінських рішень щодо фінансування таких проектів, а кредиторам для обґрунтування рішень про надання –редиту. його обсягів і умов тощо.

Тому можна стверджувати, що основним завданням КФА операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства є забезпечення кількісної оцінки фінансово-економічного потенціалу суб’єкта господарювання, що досліждується. Нагадаємо, що таке дослідження здійснюється з метою позиціонування суб’єкта господарювання на цільовому ринку. У свою чергу, позиціонування як результат КФА є джерелом інформаційного забезпечення фінансового менеджменту і використовується, зокрема. для обґрунтування та прийняння управлінських фінансових рішень щодо питань:

• обґрунтування залучення або здійснення реальних та фінансових інвестицій;

• оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання та/або його структурних підрозділів;

• порівняльний аналіз фінансово-господарської діяльності окремих підприємств (підприємств-конкурентів, підприємств-аналогів);

• оцінка надійності комерційних партнерів (зокрема, у формі оцінки кредитоспроможності позичальника);

• прийняття управлінських рішень щодо купівлі-продажу бізнесу (mergeracquisition);

• обґрунтування господарських аперацій на ринку корпоративного контролю;

• визначення напрямків та резервів оптимізації параметрів фінансових процесів, у тому числі, організація фінансового оздоровлення суб’єкта господарювання (наприклад, у процесі реалізації антикризового фінансового менеджменту);

• обґрунтування необхідності та/або доцільності проведення реорганізації суб’єкта господарювання;

• визначення доцільності створення нового бізнесу, оцінка інвестиційної привабливості його подальшого функціонування на цільовому ринку чи необхідності згортання даного бізнесу;

• оцінка та затвердження інвестиційних проектів, аналіз альтернативних можливостей, доступних замовнику КФА;

• формування ринкового портфеля інвестицій (короткострокових чи довгострокових фінансових інвестицій) тощо.

Визначений вище орієнтовний перелік функціональних напрямів застосування КФА визначає особливі вимоги до вхідної та вихідної інформації, на основі якої здійснюється комплексне дослідження. Не зважаючи на той факт, що в кожному із наведених напрямків КФА буде використана різна фінансова інформація, задіяні відмінні джерела формування інформаційної бази КФА, вона має відповідати певним критеріям, які будуть розглянуті нижче.