Аналіз власних оборотних коштів

№ з/п	Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,–)
А	Б	1	2	3
1	Загальна сума поточних активів	17 819	25 310	+ 7491
2	Загальна сума короткострокових зобов’язань	710	2363	+ 1653
3	Величина власних оборотних коштів	17 109	22 947	+ 5838
4	Частка в сумі поточних активів, %:
	— власного капіталу (рядок 3 : рядок 1) × 100	96,0	90,7	– 5,3
	— позикового капіталу (рядок 2 : рядок 1) × 100	4,0	9,3	+ 5,3

Для нормальної життєдіяльності підприємству необхідні влас­ні оборотні кошти.

Коли підприємство має короткострокові борги, то воно зобов’язане сплатити їх поточними активами. Якщо після сплати у нього залишається «нуль» власних оборотних коштів, то воно не в змозі погасити довгострокові борги поточними активами. Якщо отримують суми зі знаком «–», то це означає, що підприємство не може розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями.

Для успішної діяльності агрокомбінат «Зірка» має достатньо власних оборотних коштів.

Крім розрахунку та аналізу динаміки наявності власних оборотних коштів у процесі оцінювання фінансової стійкості досліджується й низка її відносних показників:

коефіцієнт фінансової незалежності (власності, автономії, концентрації власного капіталу) — див. підрозд. 2.2.1;

коефіцієнт фінансової залежності (фінансової напруженості, заборгованості, концентрації позикового капіталу) — див. підрозд. 2.2.1;

коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля фінансування) — див. підрозд. 2.2.1;

коефіцієнт самофінансування (фінансування, фінансової стійкості, — розраховується як відношення власного капіталу до позикового:

(3.2)

Коефіцієнт показує співвідношення між власним і позиковим капіталом. Рекомендоване значення . Характеризує можливість покриття власним капіталом позикових коштів.

Деякі автори під коефіцієнтом самофінансування розуміють показник грошової віддачі інвестицій і розраховують його як відношення грошового потоку до суми інвестицій:

(3.3)

Коефіцієнт показує, яку частину інвестицій можна покрити за рахунок грошового потоку;

• коефіцієнт співвідношення мобільних та імобілізованих активів — розраховується як відношення мобільних (оборот­них) активів до імобілізованих (необоротних) активів:

(3.4)

Коефіцієнт показує, скільки оборотних активів припадає на кожну гривню необоротних активів. Теоретичне значення (межі) цього показника визначаються індивідуально для кожного підприємства. Чим вище його значення, тим більше коштів авансується в мобільні (оборотні) активи;

• Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів (кдзк) розраховується як відношення суми довгострокових залучених коштів до величини довгострокового капіталу:

(3.5)