Тема 9: реструктуризація і санація будівельної організації

1. Поняття та форми реструктуризації будівельної організації.

2. Види і показники ефективності реструктуризації будівельної організації.

3. Санація підприємства.

Питання перше. Поняття та форми реструктуризації будівельної організації.

Реструктуризації будівельної організації – здiйснення органiзацiйно-господарських, фiнансово-економiчних, правових i технiчних заходiв, спрямованих на реорганiзацiю організації, зокрема шляхом її подiлу з переходом боргових зобов’язань до юридичної особи, що не пiдлягає санацiї, якщо це передбачено планом санацiї, на змiну форми власностi, управлiння, органiзацiйно-правової форми, що сприятиме фiнансовому оздоровленню будівельної організації, збiльшенню обсягiв виконання будівельних робіт, пiдвищенню ефективностi виконання робіт та задоволенню вимог кредиторiв.

Реструктуризації будівельної організації спрямована на розв’язання двох основих завдань:

• по-перше, оперативно забезпечити виживання дорожньо-будівельної організації;

• по-друге, вiдновити конкурентоспроможнiсть дорожньо-будівельної організації на ринку.

Вiдповiдно до цих завдань i розглядають взаємозв’язанi форми i види реструктуризації будівельної організації.

За формами реструктуризація подiляєтъся на оперативну та стратегiчну.

За оперативної реструктуризації будівельної організації розв’язуються двi основнi проблеми: забезпечення лiквiдностi й суттєве полiпшення реультатiв дiяльностi дорожньо-будівельної організації. Перiод оперативної реструктуризацiї триває приблизно 3-4 мiсяцi.

Оперативні змiни в будівельній організації потребують проведення таких заходiв:

- змiна окремих складових органiзацiйної структури будівельної організації;

- створення й вiдокремлення нових структурних пiдроздiлiв;

- оперативне зниження дебiторської заборгованостi;

- зменшення обсягу оборотних активiв шляхом виявлення та реалiзацiї зайних запасiв;

- вiдмова вiд пайової участi в iнших пiдприємствах, якщо попереднiй аналiз пiдтвердив недостатню економiчну ефектввнiсть такої участi;

- зменшення вартостi основних засобiв через реалiзацiю зайвого обладнання, транспортних засобiв тощо;

- аналiтична оцiнка та припинення вкладання неефективних iнвестицiй;

- удосконалення организацiї виконання будівельних робіт;

- удосконалення управлiння грошовими потоками;

- економiя витрат;

- вилучення збиткових видiв дiяльностi;

- пiдвищення контролю за якiстю будівельних робіт та витрачанням фінансових ресурсiв.

Стратегiчна реструктуризації будівельної організації забезпечує її довготермiнову конкурентоспроможнiсть. Для її досягнення необхiдне визначення стратегiчної мети будівельної організації, розробка стратегiчної концепцiї розвитку, а також напрямiв та iнструментiв реалiзації цiєї мети.

Стратегiчна реструктуризації полягає у розробцi та здiйсненнi довгострокових заходiв для стабiлiзацiї виробництва та змiцнення фінансового стану будівельної організації. Вона здiйснюється за рахунок залучення як внутрiшнiх, так i зовнiшнiх джерел фiнансування.

Основними шляхами цiєї реструктуризації можуть бути:

- реструктуризацiя органiзацiйної структури будівельної організації та реструктуризацiя власностi;

- впровадження нових технологiй;

- придбання та установка нового обладнання;

- розробка нових видiв продукції;

- пошук нових ринкiв збуту;

- пiдвищення квалiфiкацй персоналу.

Вибiр конкретних реорганiзацiйних заходiв повинен бути iндивiдуальним по кожній будівельної організації i залежить вiд рiвня економiчного стану організації, що реорганiзовується.

Питання друге. Види і показники ефективності реструктуризації будівельної організації.

Існуютъ такi види реструктуризації: органiзацiйно-правова; технiчна; економiчна; фiнансова; управлiнська.

Органiзацiй-правовий вид реструктуризації характери-зується процесами комерцiалiзацiї, корпоратизації, змiни органiзацiйної структури та власника будівельної організації.

Технiчний вид реструктуризації пов’язаний iз забезпеченням такого стану будівельної організації, за якого вона досягає вiдповiдного рiвня виробничого потенцiалу, технологiї, “ноу-хау”, управлiнських навичок, кваліфікації персоналу, ефективних систем постачання, тобто всього того, що дає будівельної організації змогу виходити на ринок з конкурентоспроможною продукцією.

Економiчний вид реструктуризації характеризуєтъся капiтальними й поточними витратами, обсягом реалізованих будівельних робіт, цiновою полiтикою, тобто тим, що забезпечує досягнення високого рiвня рентабельностi господарської дiяльностi будівельної організації.

Фiнансовий вид реструктуризації передбачає змiну структури й розмiрiв власного й позичкового капiталу та iнших пасивiв будівельної організації, що вплине на формування структури балансу, за якої показники лiквiдностi й платоспроможностi задовольнять вимоги ринку.

Управлiнсъкий вид реструктуризації пов’язаний iз пiдготовкою та перепiдготовкою персоналу з орiєнтацiєю на конкурентоспроможне функцiонування будівельної організації, змiну його органiзацiйної структури, менеджменту, технологiчної, iнновацiйної та маркетингової полiтики.

Вибiр виду реструктуризації залежить вiд характеру проблем будівельної організації.

Проведення реструктуризації будівельної організації здiйснюсться таким чином:

1. Проведення попереднього аналiзу фiнансового стану неплатоспроможної будівельної організації.

2. Внесения до Реєстру неплатоспроможних пiдприємств i органiзацiй.

3. Здiйснення поглибленого аналiзу технiко-економiчного та фiнансового стану будівельної організації.

4. Обгрунтування концепцiї реструктуризацiї будівельної організації.

5. Розробка плану реструктуризації будівельної організації.

6. Здiйснення органiзацiйно-економiчних, правових i технiчних заходiв iз реструктуризацiї.

7. Визначення економiчної ефективностi реструктуризації будівельної організації.

8. Оцiнка результатiв створення та функцiонування нових органiзацiйно-правових структур.

Можливi такi варiанти проведення реструктуризації будівельної організації:

- об’єднання (злиття) організацій з утворенням нової юридичної особи;

- видiлення окремих структурних пiдроздiлiв з утворенням нових юридичних осiб;

- створення державної холдингової компанії з дочiрнiми дорожньо-будівельними організаціями;

- передача видiлених структурних пiдроздiлiв у сферу управління iншого керуючого органу;

- перепрофiлювання будівельної організації.

Ефестивнiсть реструктуризації будівельної організації характеризується слiдуючими основними показниками:

• зростання продуктивностi працi за рахунок впровадження нової системи машин, автоматизованих лiнiй тощо;

• зниження витрат на виконання будівельних робіт;

• досягнення i зростання прибутковостi;

• збiльшення обсягiв виконання та реалізації будівельних робіт зростання грошових надходжень;

• оновлення платоспроможностi і лiквiдностi.

Питання третє. Санація підприємства.

Слово “санацiя” означає оздоровлення або одужання. Закон України «Про відновлення платоспроможностi боржника або визнання його банкрутом” дає визначення термiнiв санацiя та досудова санацiя.

Санацiя – система заходiв, що здiйснюються пiд час провадження у справi про банкрутство з метою запобiгання визнання боржника банкрутом та його лiквiдацiї, спрямована на оздоровлення фiнансово-господарського становища боржника, а також задоволення в повному обсязi або частково вимог кредиторiв шляхом кредитування, реструктуризацiї пiдприємства, боргiв i капiталу та (або) змiну органiзацiйно-правової i виробничої структури боржника.

Досудова санацiя – система заходiв щодо вiдновлення платоспроможностi боржника, якi може здiйснювати власник майна боржника, інвестор, з метою запобiгання банкрутству боржника шляхом реорганiзацiйних, органiзацiйно-господарських, управлiнських, iнвестицiйних, технiчних, фiнансово-економiчних та правових заходiв вiдповiдно до законодавства до початку порушення провадження у справi про банкрутство.

Отже, санацiя — система заходiв щодо попередження оголошення пiдприємства-боржника банкрутом i його лiквiдацiї.

Санацiю пiдприємство проводить у трьох основних випадках:

- до порушення кредиторами справи про банкрутство, якщо пiдприємство звертається до зовнiшньої допомоги у спробi вийти з кризового стану;

- якщо пiдприємство, звернувшись до господарського суду iз заявою про банкрутство, одночасно пропонує умови своєї санацiї (характерно для державних пiдприємств);

- якщо рiшення про проведення санацiї виносить господарський суд на основi одержаних пропозицiй задовiльнити вимоги кредиторiв до боржника i виконати його зобов’язання перед бюджетом.

Згiдно iз законодавством України санацiя вводиться на строк не більше як дванадцять мiсяцiв.

План санацiї повинен мiстити заходи щодо вiдновлення платоспроможностi боржника, умови участi iнвесторiв, за їх наявностi, у повному або частковому задоволеннi вимог кредиторiв, зокрема шляхом переведення боргу на iнвестора, строк та черговiсть виплати боржником або iнвестором боргу кредиторам та умови вiдповідальності iнвестора за невиконання взятих згiдно з планом санацiї зобов’язань.

План санацiї повинен передбачати строк вiдновлення платоспроможностi боржника. Платоспроможнiсть вважається вiдновленою за вiдсутностi ознак банкрутства.

Заходами щодо вiдновлення платоспроможностi боржиика, якi мiстятъ план санації, можуть бути:

• реструктуризації пiдприємства;

• перепрофiлювання виробництва;

• закриття нерентабельних виробництв;

• вiдстрочка платежiв, списання частини боргiв, про що укладається мирова угода;

• лiквiдацiя дебiторської заборгованостi;

• продаж частини майна боржника;

• зобов’язання iнвестора про погашення борту боржника, зокрема шляхом переведення на нього боргу та його вiдповiдальнiсть за невиконання взятих на себе зобов’язань;

• продаж майна боржника як цiлiсного майнового комплексу;

• одержання кредиту для виплати вихiдної допомоги працівникам боржника, якi звiльняються згiдно з планом санації;

• звiльнення працiвникiв боржиика, якi не можуть бути залучені у процесi реалiзацiї плану санації;

• iншi способи вiдновлення платоспроможностi боржника.

Якщо протягом шести мiсяцiв з дня винесення ухвали про санацiю в господарський суд не буде подано плану санацiї боржиика, господарський суд має право прийняти рiшення про визнання боржника банкрутом i вiдкриття лiквiдацiйної процедури.