Тема 11. Визначення фінансового стану підприємства

Мета завдання:

- визначити зміни показників фінансової стійкості підприємства за дослідний період.

Методика виконання завдання

Для характеристики фінансового стану підприємства застосовується інформація річного звіту підприємства Форма №1 „Баланс”.

Фінансовий стан підприємства визначають за допомогою показників платоспроможності і фінансової стійкості.

Фінансова стійкість підприємства– це можливість підприємства своєчасно поповнювати запаси, вести розрахунки і платежі за розрахунок власних коштів.

Визначається за допомогою коефіцієнтів:

• фінансової незалежності;

• фінансової стабільності;

• маневреності власними коштами.

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховують як відношення усієї суми власних коштів до валюти балансу підприємства. Він показує ступінь незалежності від залучених коштів (стр. 18 / стр. 25 таблиці 2).

Оптимальне значення – 0,5 (але чим вище, тим краще – зменшується незалежність від зовнішніх джерел).

Коефіцієнт фінансової стабільності розраховується як відношення суми зобов’язань підприємства по залученим коштам до суми власних коштів ((стр. 20 + стр. 24) / стр. 18 таблиці 2).

Оптимальне значення - < 1. Тобто, якщо власні кошти перевищують залучені, підприємство має достатній рівень фінансової стабільності і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел.

Коефіцієнт маневреності власними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до суми джерел власних коштів ((стр. 18 – стр. 4 – стр.24) / стр.18 таблиці 2). Він характеризує ступінь вкладення у найбільш маневрені активи (оборотні кошти).

Оптимальне значення - > 0,1, тобто більш 10 коп. власних оборотних коштів на 1 грн. джерел власних коштів.

Платоспроможність підприємства – це його можливість своєчасно розплачуватися по зобов’язанням.

Визначається за допомогою коефіцієнтів:

• абсолютної ліквідності;

• проміжного покриття;

• загального покриття.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховують як відношення суми грошових коштів і цінних паперів до короткострокових зобов^’язань підприємства (стр. 11 / стр. 24 таблиці 2).

Оптимальне значення – 0,2-0,25.

Коефіцієнт проміжного покриття розраховують як відношення суми грошових коштів, цінних паперів і дебіторської заборгованості до короткострокових зобов^’язань підприємства (стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр.12 / стр.24 таблиці 2).

Оптимальне значення – 0,7-0,8.

Коефіцієнт загального покриття розраховують як відношення суми усіх оборотних активів підприємства до короткострокових зобов^’язань підприємства (стр.13 / стр.24 таблиці 2).

Оптимальне значення – 2,0-2,5.

Таблиця 1

Показники фінансового стану підприємства

Показники	Варіанти		Відхилення, %
	базовий	заданий
1. Показники фінансової стійкості:
- коефіцієнт фінансової незалежності	0,72
- коефіцієнт фінансової стабільності	0,39
- коефіцієнт маневреності власними коштами	0,33
2. Показники платоспроможності:
- коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,44
- коефіцієнт проміжного покриття	2,4
- коефіцієнт загального покриття	4,0

Примітка: Таблицю для розрахунку показників фінансового стану розробити самостійно.

Короткі висновки:

Таблиця 2

Вихідні данні до таблиці 1

Актив балансу, тис. грн.	Варіанти
	Базовий		1	2		3				4			5		6	7			8			9		10
І. Необоротні активи
1. Нематеріальні активи	94200	98910			103855		109048		114500			120225		89714			85442			81373			77498		73808
2.Основні засоби	1581600	1660680			1746714		1830899		1922443			2018565		1506285			1434557			1366244			1239224		1180213
3 Інші необоротні активи
4. Всього по розділу I	1675800	1759590			1847569		1939947		2036943			2138790		1595999			1519999			1447617			1378683		1254021
II. Оборотні активи
5. Виробничі запаси	213300		223965	235163				246921		259267	272230				203142	193469		184256			175482					167126
6. Незавершене виробництво	22200		23310	24475				25699		26984	28333				21142	20136		19177			18263					17394
7. Витрати майбутніх періодів	28200		29610	31090				32645		34277	35991				26857	25578		24360			23200					22095
8. Готова продукція	40500		42525	41651				46883		49228	51689				38571	36734		34985			33319					31732
9. Товари відвантажені	218400		229320	240786				252825		265466	278739				208000	198095		188662			179678					171121
10. Розрахунки з дебіторами	143700		150885	158429				166350		174668	183401				136857	130340		124133			118222					112592
11. Грошові кошти	83100		87255	91617				96198		101008	106058				79142	75374		71784			68366					65111
12. Інші оборотні активи	10500		11025	11576				12155		12762	13400				10000	9523		9070			8638					8227
13. Всього по розділу II	759900		797895	837787				879676		723660	969841				723711	689249		656427			625168					595398
БАЛАНС (сума розділів I, II)	2448000		2557485	2685356				2819623		2960604	3108631				2319710	2209248		2104044			2003851					1849419

Продовження таблиці 2

Пасив балансу, тис. грн.	Варіанти
	Базовий	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
І. Власних капітал
15. Статутний капітал	1540600	1617630	1698511	1783437	1872608	1966239	1467238	1397369	1330828	1267455	1207100
16. Резервний капітал	208400	218820	229761	241249	253311	265977	198476	189024	180023	171451	163286
17. Нерозподілений прибуток	10200	10710	11245	11807	12398	13018	9714	9251	8811	8391	7991
18. Всього по розділу I	1759200	1847160	1939518	2036493	2138317	2245234	1675428	1595645	1519663	1447298	1378379
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
19. Довгострокові кредити банків	501300	526365	552683	580317	609333	639799	477428	45693	433041	412420	392781
20. Всього по розділу IІI	501300	526365	552683	580317	609333	639799	477428	45693	433041	412420	392781
IV. Поточні зобов’язання
21. Короткострокові кредити	28500	29925	31421	32992	34641	36373	27142	25850	24619	23447	22330
22. Розрахунки з кредиторами	159000	166950	175297	184062	193265	202928	151428	144217	137350	130809	124580
24. Всього по розділу IV	187500	196875	206718	217054	227906	239301	178570	170067	161969	154256	146910
БАЛАНС	2448000	2557485	2685356	2819623	2960604	3108631	2319710	2209248	2104044	2003851	1908429