- •Фінансовий ринок
- •Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці
- •Сутність фінансового ринку, необхідність і передумови його створення
- •Принципи та функції фінансового ринку.
- •3. Структура фінансового ринку
- •4. Класифікація фінансових ринків.
- •5. Фінансові активи та фінансові інструменти.
- •Тема 2. Регулювання фінансового ринку
- •1. Сутність регулювання фінансового ринку: принципи, напрями, рівні та форми регулювання.
- •2. Державне регулювання фінансового ринку України: сутність, сфери та важелі регулювання.
- •3. Внутрішнє регулювання фінансового ринку.
- •4. Міжнародні норми банківського регулювання та нагляду
- •5. Регулювання фінансового ринку в країнах з розвинутою ринковою економікою.
- •Тема 3. Фінансові посередники
- •1. Сутність фінансових посередників та їх функції
- •2. Суб’єкти банківської системи
- •3. Небанківські фінансово- кредитні інститути
- •4. Контрактні фінансові інститути
- •5. Посередники депозитарно-клірингової системи
- •Тема 4. Ризик і ціна капіталу
- •Ціноутворення на фінансовому ринку.
- •2. Майбутня та поточна вартість фінансових інструментів
- •3. Фінансові ризики
- •4. Розвиток теорій ризику
- •Тема 5. Грошовий ринок
- •1. Сутність грошового ринку, його інструменти
- •Обліковий ринок і його особливості
- •Характеристика міжбанківського ринку. Операції на міжбанківському ринку.
- •Тема 6. Валютний ринок
- •Становлення національної та світової валютних систем
- •Поняття, функції та суб’єкти валютного ринку
- •Характерні риси суб’єктів валютного ринку
- •Валютні операції
- •Валютне регулювання та курсова політика Центрального банку
- •Тема 7. Ринок капіталів
- •1. Основи організації ринку капіталів
- •2. Кредитний ринок як складова ринку капіталів
- •Можлива структура кредитної системи України в умовах ринкової економіки
- •3. Основні форми кредитних відносин
- •Класифікація кредитів
- •4. Кредитні рейтинги.
- •Рейтинги якості кредиту
- •Тема 8. Ринок похідних фінансових інструментів
- •Особливості розвитку ринку похідних цінних паперів
- •Історія виникнення та розвитку ринку строкових угод
- •Характеристика основних похідних фінансових інструментів
- •Основні відмінності між ф’ючерсними та форвардними контрактами:
- •Спільні та відмінні риси між опціонами і ф’ючерсами
- •4. Створення ринку «синтетичних» цінних паперів
- •Тема 9. Фондовий ринок
- •Загальна характеристика фондового ринку
- •2. Ознаки класифікації фондового ринку
- •Сектори фондового ринку
- •3. Учасники фондового ринку та їх функції
- •Основні цілі суб’єктів фондового ринку
- •4. Основні операції фондового ринку
- •5. Інструменти фондового ринку
- •Тема 10. Фондова біржа та біржові операції
- •1. Характеристика фондової біржі
- •Сутність біржового ринку
- •Фондові індекси
- •Порівняльна характеристика українських фондових індексів
- •4. Рейтинг фондового ринку
Класифікація кредитів
Таблиця 7.2.
Тип пози- чальника |
Вид діяль-ності |
Ціль позики |
Термін погашен-ня |
Графік виплат |
Вид забезпечення |
Фізична особа Мале підприєм-ство Велика корпорація Фінансовий інститут Державна установа Громадська організація |
Споживання
Торгівля
Послуги
Виробництво
Сільське гос- подарство Будівництво і нерухомість Енергетика |
Особисте споживання
Оборотний капітал Основний капітал Інвестиційні проекти
Нерухомість Фінансові операції Лізинг |
Коротко-строкові Серед-ньо- строкові Довго-строкові |
Однаковими Періодами
Неоднаковими періодами Одночасове погашення |
Забезпечені нерухомістю Забезпечені іншими активами Гарантовані
Незабезпечені |
Кредити під заставу забезпечуються з боку позичальника заставою його активів. Це один із найдавніших і найпоширеніших видів кредитування. Використання застави дає змогу кредитору уникнути збитків і забезпечити надходження коштів у разі неповернення кредиту, хоча й не усуває ризику невиконання зобов’язань з боку позичальника. Заставне зобов’язання видається кредиторові з метою підтвердження його права на отримання належної суми коштів у разі невиконання умов угоди. Реалізація застави повинна компенсувати кредитору не тільки неповернення кредиту, а й несплачені проценти за ним. Більш надійними активами як застави є нерухомість та акції, що перебувають в обігу на біржовому ринку. Менш надійними, такими, що можуть мати досить низьку ліквідаційну вартість, є товарно-матеріальні запаси, дебіторська заборгованість.
При наданні кредиту під заставу потрібно звернути увагу на такі параметри застави: ліквідність; легкість оцінювання; підконтрольність; можливість продажу застави на ринку; легкість, з якою можна визначити місцезнаходження застави та вступити у володіння нею; моральне старіння.
Кредити під гарантію, як і кредити під заставу, є одним із основних способів захисту кредитора від втрат при невиконанні зобов’язань з боку позичальника.
Гарантія – це письмове зобов’язання третьої особи сплатити борг у разі відмови від сплати позичальником. При наданні кредиту під гарантію банк повинен мати достовірну фінансову інформацію не тільки про позичальника, а й про того, хто гарантує повернення кредиту. У разі, коли гарантом виступає банк, треба крім оцінки його фінансового становища звернути увагу на загальний обсяг гарантій, виданих цим банком. Гарантія може бути видана як на частину кредиту, так і на всю його суму. При наданні кредиту під гарантію банк повинен передбачати такі умови договору з гарантом, які б забезпечували йому вчасне повернення кредиту при будь-якому фінансовому становищі позичальника.
Гарантії поділяють на:
1) забезпечені та незабезпечені. У разі забезпеченої гарантії застава має перевірятися так, як і в кредитах під заставу;
2) обмежені і необмежені. У разі необмеженої гарантії гарантується весь обсяг заборгованості одного позичальника одному банку. Необмежені гарантії, як правило, незабезпечені, тому важливо їх періодично обновляти та перевіряти кредитоспроможність гаранта;
3) особисті та корпоративні. Особисті гарантії надаються приватними особами, корпоративні – фінансовими інститутами чи корпораціями.
Комерційні кредити – це кредити, що надаються фірмами-виробниками товарів чи послуг своїм клієнтам і полягають у продажу товару або наданні послуг на умовах угоди, що передбачає відстрочення кінцевого розрахунку на визначений термін і під процент. Покупець сплачує кошти за поставлений йому товар (виконані роботи чи послуги) через певний проміжок часу, який називається кредитним періодом. При цьому сума платежу включає як вартість товару, так і процент за наданий кредит. Комерційне кредитування є необхідним результатом розвитку конкуренції на ринку товарів і послуг. На відміну від банківського комерційний кредит надається підприємствами не з метою отримання прибутку від надання кредитних послуг, а з метою збільшення прибутковості та ефективності основного виду діяльності.
Комерційне кредитування, як і банківське, пов’язане з умінням правильно оцінювати й ефективно управляти кредитним ризиком. Для задовільного управління кредитним ризиком потрібно проводити ефективну кредитну політику, а також уміти кваліфіковано управляти кредитним портфелем (дебіторською заборгованістю) та процедурою кредитування.