3.3.3. Денежные средства.

Потребность эмитента в денежных средствах на следующий квартал и потенциальные источники этих средств.

Потребность эмитента в денежных средствах на следующий квартал, год выражается в необходимости

приобретения оборудования для вновь вводимого механосборочного блока. Для этой цели руководство

эмитента использует заем по кредитной линии в Сбербанке РФ и собственные средства.

Информация по арестованным банковским счетам.

Таковых банковских счетов нет.

Таблица 14. Информация о кредиторской задолженности эмитента на картотеке (тыс. руб.)

№		на конец 2000	на конец 2001	на конец 2002	на конец 2003	на конец 2004	на 01.04.2005
1	Картотека по предъявленным счетам поставщиков	0	0	0	1859,5	6096,3	8373,7

Картотека образовалась в банках, где на счетах эмитента отсутствуют свободные денежные средства.

3.4. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.

Общее развитие отрасли

Открытое акционерное общество " Уралгидромаш" является структурным предприятием крупной компании в области энергетического машиностроения ОАО «Энергомашкорпорация». В принципе, для эмитента данный факт является положительным моментов в экономической стабильности. По характеру выпускаемой продукции наше предприятие относится к отрасли машиностроение. Правительство РФ уделяет серьезное внимание развитию машиностроения в стране, уже сейчас идет разработка комплекса мер по тарифной политике, по налоговому законодательству, по лизингу. Разрабатываемая концепция предусматривает также создание Федерального центра технологического перевооружения промышленности и аналогичных структур в российских регионах. Так, в Екатеринбурге на базе ОАО "ОКБ" Новатор" уже создается Уральский центр технологического развития. Его основные задачи:

внедрение на предприятиях передовых технологий машиностроения, поставка оборудования " под ключ", реализация новых финансовых схем и предоставление оборудования в лизинг. В этом будут участвовать специалисты передовых предприятий, используя современные разработки и технологии.

Обратили внимание на проблему и региональные власти. Например, правительство Свердловской области в прошлом году утвердило специальные мероприятия, выполнение которых позволит увеличить объемы производства продукции машиностроения не менее, чем в 2 раза, улучшить финансовое положение предприятий, создать более 3 тыс. новых рабочих мест. При этом доля новых видов продукции должна увеличиться до 40%.

Таблица 15. Объем производства. Состав и структура выпуска товарной продукции (тыс. руб.)

Оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли.

За отчетный 2004 год, по сравнению с прошлым 2003 годом, наблюдается спад производства из-за снижения спроса на выпускаемую обществом продукцию. Появление на рынке продаж новых конкурентов на аналогичную продукцию отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

4. Пути улучшения функционирования системы.

4.1 Рекомендуется вложить средства в область научно- технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.

Основным направлением производственной деятельности ОАО "Уралгидромаш" является насосное и гидротурбинное оборудование. Исходя из сложившейся в настоящее время экономической ситуации на внутреннем рынке России и общей направленности внешнего рынка, на заводе следует выделить три основных направления в разработке и освоении гидротехнического оборудования:

-лопастные (осевые, диагональные, центробежные) насосы;

-гидротурбины;

-специальные насосы,

Соответственно в каждом из этих направлений вести проектно-конструкторскую работу, выполнять модернизацию ранее освоенного оборудования и осуществлять постановку на производство pазpaбoтанных новых образцов. Технические проекты, направленные на повышение КПД, антикавитационных качеств и снижение себестоимости позволят увеличить долю на внутреннем рынке страны и в ближнем и дальнем зарубежье.

Создание новых и модернизацию существующих турбинных и насосных гидроагрегатов лучше решать совместно с конструкторами Инженерного центра “Энергомашкорпорация” в Санкт-Петербурге и специаоистами компании “Энергомаш (ЮК) Лимитед”.

Следует направить силы по тематике поставки оборудования для магистральных каналов и ГЭС. После удачного завершения таких работ «Уралгидромаш» сможет надеяться на получение крупных и прибыльных заказов в дальнейшем.

Создание сетевых насосов, которые сегодня закупаются а рубежом, позволит укомплектовать газотурбинные станции ОАО "Энергомашкорпорация".

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков - не имеют места.

4.2. Сегодня открываются большие перспективы по гидротурбинам. Микро ГЭС – относительно новый сектор рынка. Спрос на них сегодня велик, и нужно стараться рынок наполнять, вести работы по проектированию и созданию гидротурбин в инженерном центре г.Санкт - Петербурга при техническом взаимодействии эмитента.

Предлагаю развивать сотрудничество с НПЦ «ИНТЕХ», занимающегося реализацией локальных систем энергообеспечения жилых комплексов и промышленных предприятий. НПЦ "ИНТЕХ" совместно с рядом других предприятий выступает с предложением об организации изготовления и комплексной поставки автоматизированных блочно-модульных электротеплостанций от 0.1 МВт до 25 МВт на базе дизель-электрических генераторов или газотурбинных агрегатов. Это позволит расширить круг потребителей.

4.3. На ОАО "Уралгидромаш" необходимо в кратчайшие сроки заканчивается строительство нового цеха, в котором будет размещено оборудование для производства крупных гидравлических турбин. Это важный шаг к решению глобальной задачи - получению заказов на изготовление гидротурбин мощностью до 200 МВт. Победа в тендере « Кубаньэнерго», позволит получить заказ на замену трех шведских устаревших машины. Необходимо будет изготовить гидротурбину весом 50 тонн. Необходимо также заниматься проработкой возможных заказов для Никарагуа, Эквадора, Китая, для Индии и некоторых российских компаний.

4.4. Нельзя отказываться и от заявок на изготовление запасных частей для гидротурбин.

4.5. Для снижения технических рисков желательно закупать продукцию не у поставщиков, а непосредственно у производителей. Это позволит также снизить затраты на сырье и материалы, а, следовательно, уменьшить себестоимость продукции.

4.6. Возможные негативные факторы, которые могут повлиять на сбыт эмитентом его продукции:

Экономические риски:

- рост цен на приобретаемые сырье, материалы и комплектующие изделия негативно сказывается на

конечных результатах выпускаемой продукции.

- риск при поставках готовой продукции - в виде неоплаты, при закупках - в виде риска несвоевременной поставки;

- риск процентной ставки возникает вследствие возможного падения рыночной процентной ставки по привлеченным ресурсам, что влечет за собой повышение стоимости займа;

- ценовой риск, который выражается в возможности неблагоприятного изменения цен в будущем и в неполучении запланированных доходов, в частности рост тарифов на электроэнергию и газ, рост цен на металлы и отливки.

- риск ликвидности. Привлекая заемные средства, предприятие всегда стоит перед риском оказаться неспособным удовлетворить требования кредиторов и обнаружить свою неплатежеспособность Технические риски.

К техническим рискам можно отнести:

-основные поставщики комплектующих, а также сырья и материалов, это посредники, а не производители ;

- повышение конкуренции по отдельным видам продукции со стороны других предприятий, в том числе иностранных производителей;

- моральное и физическое старение оборудования и производственных мощностей в целом.

Благодаря успешной работе технических и исследовательских служб завода в области проектирования, технические риски минимизируются.