-3-

Инфраструктура ринка – комплекс институтов, служб, предприятий, организаций, которые обеспечивают нормальный режим функционирования рынка.

Одним из важных инфраструктурных элементов является биржа – организационно-правовая форма оптовой торговли массовыми товарами по стандартам или систематических операций по купле-продаже ценных бумаг, валюты, рабочей силы.

Виды бирж:

- Товарная биржа – это оптовый товарный рынок, для которого характерны следующие особенности: торговля товарами по стандартам.

- Фондовая биржа – организованный рынок ценных бумаг. Ценные бумаги – документы, которые выражают долговые обязательства. Виды ценных бумаг :

Акции – ценные бумаги, выпущенные акционерными обществами, которые свидетельствуют о вложении определенного количества капитала и дают право их собственнику на получение определенного дохода (дивиденда) с прибыли акционерного общества.

Облигации – документ, который свидетельствует о предоставлении денег в долг на определенный срок с правом получения ежегодного фиксированного дохода и обязательства о возвращении суммы долга в указанный срок.

Вексель – письменное долговое обязательство, которое выдается должником кредитору.

- Валютная биржа – биржа, которая осуществляет куплю-продажу иностранной валюты по рыночным ценам. Курс, который устанавливается на бирже, называют официальным курсом. Биржевым валютным товаром является валюта и золото.

- Биржа труда - государственная структура, которая централизует отношения между работодателями и наемной рабочей силой.

- Универсальная биржа – биржа, которая осуществляет операции с широким ассортиментом товаров, валютой, ценными бумагами.

Лекция 6. Финансово-кредитная система План:

1. Суть , структура и функции финансов

2.Бюджетная система, бюджетный дефицит и государственный долг

3. Налоговая политика

4. Кредитная система и ее структура

-1-

Термин «финансы» означает «доход», «платеж». Финансовые отношения зародились в условиях товарно-денежных, рыночных отношениях под влиянием развития потребностей государства.

В современных условиях финансы определяют как систему экономических отношений между государством, юридическими и физическими лицами, а также между отдельными государствами и международными экономическими организациями по использованию денежных средств на основе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД).

Финансы – это экономический инструмент, с помощью которого осуществляется процесс воспроизводства за счет формирования и использования денежных фондов. Главное назначение финансов состоит в том, чтобы обеспечить потребности государства, отраслей, предприятий и организаций в денежных ресурсах.

Финансы подразделяются на несколько видов:

- государственные – финансы региональные, муниципальные, финансы гос. предприятий;

- общественных организаций - финансы политических партий, специальных целевых и благотворительных фондов;

- частные - финансы частных предприятий и корпораций, финансы домохозяйств.

Экономические природа, суть и значение финансов проявляются в следующих функциях:

1) обеспечение существования хозяйства и выполнение государством собственных социально-экономических функций;

2) функция распределения и перераспределения. Государство концентрируя в своих руках большую часть ВВП в денежной форме, осуществляет с помощью финансов его распределение, перераспределение между разными социальными группами населения, сферами материального и нематериального производства. Процессы перераспределения в рыночных условиях осуществляются через налоги на заработную плату работников и прибыль предприятия, а также через систему цен и инфляцию. В результате происходит формирование разных фондов денежных ресурсов – государственного бюджета, местных бюджетов, фондов социального страхования, специальных фондов, фондов предприятий и организаций разных форм собственности и хозяйствования.

3) Третья функция финансов – контрольная. Финансовый контроль осуществляется над правильным отчислением разных видов налогов, определением налоговой базы, а также за эффективностью и целевым назначением финансовых ресурсов.

4) Четвертая функция финансов – стимулирующая. Это означает, что нормативы налогов и других платежей должны быть такими, которые бы стимулировали развитие производства и инновации с целью выпуска конкурентоспособной продукции для удовлетворения общественных потребностей.

-2-

В современных условиях финансовая система состоит из 4 основных элементов:

1) государственный бюджет;

2) местные финансы;

3) финансы предприятий;

4) специальные государственные фонды

Главной составляющей финансовой системы является государственный бюджет – централизованный денежный фонд, который находится в распоряжении государства для выполнения государством своих функций.

Гос.бюджет тесно связан с другими элементами финансовой системы и выступает ее координирующим центром.

Второй элемент финансовой системы – система местных финансов. Охватывают широкую группу налогов, местный кредит, специальные фонды. Центральное место принадлежит местным бюджетам, которые не входят в состав государственного бюджета.

Бюджетная система Украины – это совокупность бюджетов разных уровней:

- государственного;

- бюджета Автономной Республики Крым;

- областных;

- бюджетов городов Киева и Севастополя;

- местных бюджетов;

- районных;

- сельских

По состоянию разделяют государственный бюджет:

- нормальный (сбалансированный) – когда доходы и расходы бюджета равны;

- дефицитный – когда расходы превышают доходы;

- профицитный – когда доходы превышают расходы.

Причины бюджетного дефицита следующие:

1) спад производства и рост затрат;

2) денежная эмиссия;

3) «раздутые» социальные программы;

4) завышенные растраты на финансирование военно-промышленного комплекса;

5) высокомасштабный оборот «теневого» капитала.

Накопленная сумма долгов государством для финансирования дефицита государственного бюджета называется государственным долгом.

Государственный долг существует в двух формах:

- внутренний- перед юридическими и физическими лицами страны;

- внешний – перед зарубежными государствами.

Влияние государственного долга на экономику:

- позитивное – в фазе экономического спада использование государственных долгов стимулирует потребительский спрос, увеличивает уровень занятости населения, стимулирует экономический рост;

- негативное – вытеснение частного капитала, что ограничивает экономический рост.

-3-

Главным источником доходов государства являются налоги.

Налоги – нормативная форма обложения доходов юридических и физических лиц, характеризующаяся обязательностью и срочностью платежа.

В совокупности все налоги, сборы в бюджет, взнос в государственные целевые фонды составляют систему налогообложения. Такая система базируется на соответствующих законодательных актах государства.

Элементы системы налогообложения следующие:

- субъект ( плательщик налогов) – юридическое или физическое лицо, который платит налоги;

- объект налогообложения – доход с которого начисляется налог ( заработная плата, прибыль, ценные бумаги, недвижимое имущество, товары и т.д.);

- ставка налога – важный элемент налога, который определяет величину налога на единицу обложения.

В зависимости от объекта налогообложения налоги подразделяются на прямые и непрямые.

Прямые налоги исчисляются непосредственно с субъекта налога. Их наибольшей разновидностью является подоходный налог. Объектом такого налога является совокупный доход физического лица.

Непрямые налоги представляют собой надбавки к цене определенных товаров и услуг и оплачиваются субъектами хозяйственной деятельности – работниками, торговыми предприятиями. Объектом налогообложения является не доход, а расходы. Плательщик этих налогов – потребитель. К непрямым налогам относят: акцизы, налог на добавленную стоимость, пошлины.

Существуют следующие принципы налогообложения:

- обязательность;

- прогрессивный характер налогообложения;

- защита отечественного производителя;

- избежание двойного налогообложения.

-4-

Кредит – это система отношений по поводу использования временно свободных денежных средств на основе возвращения и уплаты в форме ссудного процента.

Источником кредитных ресурсов является денежный капитал который составляет материальную основу кредитных отношений, движение бюджетных резервов, денежные доходы и сбережения частных лиц.

Принципы функционирования кредита:

- Обязательное возвращение кредитных ресурсов;

- Платность;

-Срочность. Займ может быть возвращен в строк, оговоренный кредитным договором.

Выделяют следующие виды кредита:

Коммерческий кредит – предоставляется одним предпринимателей другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом коммерческого кредита является товарный капитал. Инструментом коммерческого кредита является вексель. Цель коммерческого кредита – ускорение реализации товаров и воплощенной в них прибыли.

Банковский кредит – расширенная форма кредита. Объектом банковского кредита является денежный капитал. Кредитором является банк, а заемщик – домохозяйства, предпринимательский и государственный сектор. Цель банковского кредита – получение прибыли с займов. Банковский кредит – это форма кредита, при которой банк предоставляет клиенту во временное пользование часть собственного или привлеченного денежного капитала на условиях погашения и платности в виде банковского процента.

Потребительский кредит - предоставляется банком частным лицам для приобретения предметов личного потребления долгосрочного пользования. Потребительский кредит существует в двух формах: коммерческий и банковский.

Ипотечный кредит – долгосрочный кредит под залог недвижимого имущества. Его предоставляют банки под залог недвижимого имущества.

Лизинговый кредит – отношения между юридическими лицами, которые возникают по поводу аренды собственности и сопровождаются заключением лизингового соглашения, при котором лизинговой компанией является банк, который покупает оборудование и сдает его в аренду.

Ломбардный кредит – краткосрочный кредит под залог движимого имущества, которое можно быстро реализовать.

Государственный кредит – система экономических отношений между государством в лице ее органов управления, с одной стороны и физическими и юридическими лицами – с другой, в которых государство выступает как заемщик, кредитор или гарант.

Международный кредит – это движение международного капитала. Кредиторами и заемщиками могут быть международные организации, региональные объединения.

Институциональную структуру кредитной системы можно представить таким образом:

Центральный банк;

Коммерческие банки;

Специализированные банковские учреждения( сберкассы)

Небанковские финансово-кредитные учреждения ( страховые компании, пенсионный фонд, инвестиционные компании).

Центральный банк – это государственное учреждение, которое является главным звеном кредитной системы. Функции ЦБ: разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия денег; сбережение золотовалютных резервов страны. Главное задание ЦБ – управление эмиссионной, расчетной и кредитной деятельностью.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Функции коммерческих банков: ведение текущих расчетов; выдача денежных средств и расчетов. Свои функции коммерческий банк выполняет через ряд операций: активные – размещение ресурсов с целью получения прибыли, это кредитные операции и операции по размещению ценных бумаг; пассивные – связаны с аккумуляцией ресурсов необходимых для проведения кредитных и других активных операций.

Кредитно-финансовые институты – сбербанки, ипотечные банки, инновационный банки, инвестиционные банки.

Небанковские финансовые институты – страховые компании, пенсионные фонды, фондовые биржи, финансовые компании.