12. Единый с/х налог.

Переход на ЕСХН заменяет уплату тех же налог. что и остал. спец.режимы. Налогоплат-ки - орг и индивид-е предприн-ли, перешедшие на уплату ЕСХН. С.х орг.и им-т право перейти на уплату ЕСХН, если по итогам 9 мес в общем доходе от реализ-и тов доля дох от реализ-и произведенной ими с.х прод. сост-т не менее 70 %. Не вправе перейти на уплату ЕСХН: 1) орг. и инд. предприн-ли, заним-ся произв-ом подакциз-х тов-в; 2) орг и инд. предприним-ли, перевед-ые на ЕНВД; 3) орг, имеющие филиалы и представ-ва. Налогоплат-ки, перешедшие на уплату ЕСХН, не вправе до окон-ния нал. пер-да перейти на общий режим. Если по итогам нал. пер-да доля дох от реал-и с.х прод. в общем дох сост-ла менее 70%, налогоплат-ки должны произвести перерасчет налог. обязат-в, исходя из общего режима налогообл-я. и перейти на него в течение 20 дней по истеч-и нал. пер-да. Они имеют право вновь перейти на уплату ЕСХН не ранее чем через 1 год. Объект - дох, умен-ые на вел-ну расх. Дох.: от реализ-и и внереал-е дох. Расходы д.б. документально подтвер-ны и эк-ки обоснованы. (расх. на приобр-е ОС, НМА, материал. расх., расх.на аудитор-е услуги и т.д.) Нал. база – ден. выраж. дох., умен-ных на вел-ну расх-в. Налогоплател-ки вправе уменьшить налог. базу на сумму убытка, полученного по итогам предыдущих налог.периодов, но не более чем на 30%Нал-й пер-д – кален. год. Отчет.пер-д - полугодие. Ставка - 6 %. Порядок исчис-ния и уплаты Налогопл-ки по итогам отч. пер-да исчисляют сумму аванс-го платежа, исходя из ставки и получ-ых дох., умен-ых на вел-ну расх-в, рассчит-ых нараст-им итогом.

13. НДС. Налог на добавленную стоимость — федеральный, косвенный, пропорциональный. Он формирует цену, влияет на спрос и струк­туру потребления. Плательщики налога: организации; индивидуальные предприн-ли; лица, ввозящие товары через таможенную границу РФ в соотв-вии с Таможенным кодексом РФ. Объектом налогооб-ложения признают 5 видов операций: 1)реализацию товаров (работ, услуг) на территории РФ, в том числе на безвозмездной основе; 2)передачу на территории РФ товаров (вы­полнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы на кот-е не принимаются к вычету (в том числе через аморти-зационные отчисления) при исчислении налога на прибыль орг-ций; к таким операциям относят, напр-р, содержание объек­тов здравоохранения, объектов культуры и спорта, оздоровительных лагерей, работы по благоустройству городов и поселков, со­стоящих на балансе организаций; 3)выполнение строительно-монтажных работ для соб-но­го потребления (налоговую базу необходимо определять в после­дний день каждого налогового периода); 4)ввоз товаров на таможенную территорию РФ; 5)передачу имущественных прав, в том числе прав: собственности, оперативного упр-я, хоз-ного ведения, пожизненного наследуемого владения земельным участком Налоговая база – стоимость реализованных товаров. Налоговые льготы: 1)Развитие отдельных соц-ных услуг (по уходу за боль­ными, риту-альные). 2)Развитие отдельных отраслей и экон-ских процессов (произв-во кино­продукции, обслу­живание морских судов и т.д.). 3)Денежные, страхо­вые операции, операции, связан­ные с обращением ценных бумаг и др. Налоговый период - квартал. Ставки налога: 0%—экспорт товаров. 10%—продуктовые товары, товары для детей, лекарствен­ные препараты, периодические печатные издания, учебная и научная книжная продукция. 18%—в остальных случаях.

14. Финансовый рычаг («финансовый леверидж») – это финансовый механизм управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств. Таким образом, финансовый рычаг позволяет воздействовать на прибыль через оптимизацию структуры капитала. Эффект финансового рычага – это показатель, отражающий приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Он рассчитывается по следующей формуле: ЭФЛ =(1− НП)⋅(РА−%ср.)ЗК/СК, где ЭФЛ – эффект финансового левериджа, заключающийся в приросте коэффициента рентабельности собственного капитала, %; ПН – ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; РА – коэффициент валовой рентабельности активоЕ (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %; %ср. – средний размер процентов за кредит, уплачиваемых предприятием за использование заемного капитала, %; 3К – средняя сумма используемого предприятием заемного капитала; СК – средняя сумма собственного капитала предприятия. Приведенная формула расчета эффекта финансового леве-риджа позволяет выделить в ней три основные составляющие: 1. Налоговый корректор финансового левериджа (1-НП), который показывает, в какой степени проявляется эффект финансового левериджа в связи с различным уровнем налогообложения прибыли. 2. Дифференциал финансового левериджа (РА−%ср.) который отражает разницу между коэффициентом валовой рентабельности активов и средним размером процента за кредит. 3. Плечо финансового левериджа ЗК/СК, которое характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала. Налоговый корректор финансового левериджа практически не зависит от деятельности предприятия, т. к. ставка налога на прибыль устанавливается законодательно. В процессе управления финансовым левериджем дифференциальный налоговый корректор может быть использован в следующих случаях: - дифференциации ставки налогообложения прибыли или наличия налоговых льгот по различным видам деятельности предприятия; - осуществления деятельности дочерних фирм предприятия в оффшорных зонах или странах с иным налоговым климатом. Дифференциал финансового левериджа является главным условием, формирующим положительный эффект финансового левериджа, если уровень валовой прибыли, генерируемый активами предприятия, превышает средний размер процента за используемый кредит. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект. Плечо финансового левериджа является рычагом, который вызывает положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет дифференциала. При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового левериджа будет вызывать еще больший прирост коэффициента рентабельности собственного капитала, а при отрицательном значении дифференциала прирост коэффициента финансового левериджа будет приводить к еще большему темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала. Таким образом, при неизменном дифференциале плечо финансового левериджа является главным генератором как возрастания суммы и уровня прибыли на собственный капитал, так и финансового риска потери этой прибыли. Аналогичным образом, при неизменном плече финансового левериджа положительная или отрицательная динамика его дифференциала генерирует как возрастание суммы и уровня прибыли на собственный капитал, так и финансовый риск ее потери. 3нание механизма воздействия финансового капитала на уровень прибыльности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала предприятия. Количественное значение влияния факторов на изменение результирующего показателя находится путем применения одного из специальных приемов экономического анализа.